Стратегия на 2023 год: топ-5 самых перспективных акций от «Финама»

Эксперты инвестиционного холдинга «Финам» назвали перспективные российские акции на 2023 год. В стратегии на наступивший год аналитики также выделили наиболее привлекательные сектора для вложений и дали прогнозы валютных курсов.

В условиях ослабления рубля и беспрецедентных санкций менее уязвимыми в 2023 году на российском рынке акций выглядят компании внутреннего спроса, например федеральные продовольственные ретейлеры и компании из сектора электроэнергетики. Также неплохо смотрятся экспортные сырьевые компании, в основном нефтегазовые и производители удобрений. Отстающий финансовый сектор может показать восстановление за счет адаптации банков к кризису, полагают в компании.

По мнению аналитиков «Финама», одной из лучших инвестиционных идей на 2023 год будут акции золотодобывающих компаний. Сектор отстал от общей динамики американского рынка на фоне подъема ставок и сокращения вложений инвестиционных фондов в золото. Золото не теряет актуальности в качестве защитного инструмента в период высоких геополитических рисков. Рост вложений в золото со стороны центробанков также должен поддержать цены, полагают эксперты. Среди российских бумаг наиболее перспективными эксперты считают бумаги Polymetal International с целевой ценой ₽773,7 на горизонте года. Потенциал роста от текущих уровней эксперты оценивают более чем в 100%.

Интересными для инвестиций эксперты также считают акции «Норникеля». Компания и ее экспорт практически не пострадали от каких-либо ограничений, так как поставки никеля и палладия критически важны для мировой промышленности. По мнению аналитиков «Финама», в сочетании с возобновлением роста цен на металлы ослабление рубля обеспечит компании сильные результаты. Ослабление рубля в гораздо меньшей степени повлияет на затраты «Норникеля», поскольку добычу компания ведет в России. «Ожидания снижения дивидендной доходности акций «Норникеля» после прекращения действия акционерного соглашения, на наш взгляд, уже учтены рынком во время предыдущего падения котировок», — указали эксперты. Потенциал роста акций «Норникеля» в «Финаме» оценивают примерно в 30% — до ₽19 974 за бумагу в перспективе года.

Акции «ФосАгро» сохраняют потенциал роста на 27% в ближайшие 12 месяцев — до ₽8107 за бумагу. «ФосАгро» — ведущий российский производитель и экспортер фосфорсодержащих удобрений. Высокие цены на удобрения и их дефицит, а также отсутствие санкций против сектора на фоне угроз продовольственного кризиса обеспечат компании сильные результаты. Компания наращивает объемы производства и создает своим акциям привлекательную дивидендную историю с двузначной доходностью, которая, по оценке брокера, может составить около 12% в 2023 году.

Привилегированные акции «Башнефти» — целевая цена ₽861, потенциал роста — около 22%. За счет повышенных цен на нефть в первом полугодии и восстановления добычи в годовом выражении «Башнефть» может выплатить ₽188 дивидендов на акцию по итогам года, прогнозируют аналитики. Дивидендная доходность привилегированных акций при таком сценарии может составить «привлекательные 27,8%».

НОВАТЭК — один из главных бенефициаров стабильно повышенных цен на газ за счет поставок со своего проекта «Ямал СПГ». Кроме того, компания продолжает реализацию ключевых проектов по производству СПГ и придерживается дивидендной политики. Эксперты «Финама» рекомендовали покупать акции НОВАТЭКа с целевой ценой ₽1277,4 за бумагу и потенциалом роста примерно на 21% в ближайший год.

Что будет с ценами на нефть и золото в 2023 году

В «Финаме» ожидают стабилизации цен на нефть марки Brent в начале квартала в коридоре $80–85 за баррель. «Мы ожидаем дефицита на рынке нефти во второй половине 2023 года на фоне возможного сокращения предложения нефти со стороны России и повышения спроса со стороны Китая, поэтому котировки Brent к концу 2023 года могут подняться в район $85–95 за баррель», — прогнозируют аналитики. Исходя из выше обозначенного дисконта, российская нефть марки Urals в первом квартале 2023 года будет стоить в диапазоне $50–60 за баррель с последующим повышением цены в район $60–70 за баррель.

Драгоценные металлы часто рассматриваются инвесторами как защитный актив, в том числе от геополитических рисков. По прогнозам экспертов, в первой половине года цены на золото останутся в коридоре $1800–1900 за унцию. Во второй половине 2023 года индекс доллара может показать ослабление на фоне остановки повышения ставки ФРС, также вторая половина года может быть благоприятной для золота, особенно если к концу года мировые центробанки все-таки станут снижать ставки. Ожидаемый торговый диапазон на год — $1740–1970 за унцию.

Каким будет курс доллара и юаня в 2023 году

В первом квартале доллар будет торговаться в диапазоне ₽65–73. Однако в течение 2023 года в «Финаме» ожидают, что курс рубля стабилизируется и укрепится, поскольку со временем поставки нефти из России нормализуются, а цены на нефть восстановятся. «Наш прогноз по курсу доллара к рублю на 2023 год — торговля в диапазоне ₽65–75», — сообщили эксперты.

Курс юаня в начале 2023 года может укрепиться на фоне открытия Китая и снятия противовирусных ограничений, поэтому усиление курса китайской валюты по отношению к российской будет идти быстрее, чем евро или доллар, прогнозируют аналитики. Пара CNY/RUB в начале года будет торговаться в районе ₽9,5–11. В течение 2023 года эксперты ожидают, что юань может сохранить силу по отношению к рублю и торговля будет проходить в диапазоне ₽9,7–11,2.