Заседание ЦБ, цены нефти Brent, российский рынок акций: дайджест

Заседание Банка России по ставке

В пятницу, 10 февраля, Банк России обнародует решение по ключевой ставке. Регулятор выпустит пресс-релиз в 13:30 по московскому времени, а в 15:00 мск состоится пресс-конференция главы ЦБ Эльвиры Набиуллиной.

Большинство аналитиков ожидает, что российский Центробанк оставит ставку без изменений — на уровне 7,5%.

В последний раз ее изменение рынок наблюдал в сентябре: тогда ее понизили на 50 б. п. — до 7,5%. После этого прошло еще два заседания — 28 октября и 16 декабря, на которых ставка оставалась без изменений. «Существенных изменений с момента последнего заседания, за исключением растущего дефицита бюджета, пока не наблюдается. Поэтому вероятно, что на ближайшем заседании ставку оставят без изменения», — предположили аналитики «Газпромбанк Инвестиций».

«При этом высок риск достаточно жесткой риторики ЦБ из-за преобладания проинфляционных факторов. Это может обеспечить продолжение локального снижения рынка облигаций. Индекс ОФЗ на этой неделе уже вышел из боковика последних месяцев и плавно сползает вниз. Под давлением могут быть выпуски со средней дюрацией», — предупредил эксперт «БКС Мир инвестиций» Василий Карпунин.

Кроме того, регулятор представит обновленные макропрогнозы, в том числе с учетом влияния эмбарго и потолка цен на нефть. «Ждем, что Банк России повысит прогноз ключевой ставки и инфляции на текущий год, а также сузит диапазон прогноза ВВП», — отметили аналитики «Тинькофф Инвестиций».

Василий Карпунин подчеркнул высокую важность этих цифр именно сейчас. «Крайне интересна оценка монетарных властей ситуации в экономике в условиях растущего бюджетного дефицита, потолков цен, дисконтов по российскому сырью», — написал он в утреннем обзоре.

Цены на нефть

Цены на нефть в четверг скорректировались после трех дней роста. По итогам торгов 9 февраля котировки Brent опустились на 0,69%, до $84,5 за баррель, а в течение дня падение достигало 2,4%, до $83,05 за баррель.

Утром 10 февраля нефть продолжила дешеветь: к 07:52 мск цена сорта Brent снизилась на 0,22%, до $84,31 за баррель.

Ключевым негативом для рынка сырья остается большая неопределенность с перспективами экономического роста и сырьевого спроса на фоне продолжающегося ужесточения монетарной политики крупнейшими ЦБ, прокомментировал ситуацию на рынке нефти эксперт «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин.

Агентство Reuters отметило, что спад на рынке нефти был частично вызван отчетом, согласно которому число американцев, претендующих на пособие по безработице, на прошлой неделе увеличилось больше, чем ожидалось, что вновь разожгло опасения по поводу рецессии. Это более чем компенсировало оптимизм, связанный с открытием экономики Китая после ограничений, связанных с COVID-19.

Согласно данным Министерства труда США, на минувшей неделе число первичных заявок на получение пособий по безработице в США выросло до 196 тыс. против 183 тыс. неделей ранее и прогноза в 190 тыс.

Российский рынок акций. Бумаги металлургов и нефтедобывающих компаний. Третий эшелон

Индекс Мосбиржи по итогам четверга вырос на 0,47%, до 2262,45 пункта. Однако единства в динамике акций не было.

В лидеры вышел сектор металлов и добычи (+0,94%). При этом после двух сессий коррекционного снижения рост показали акции сталелитейных компаний. Котировки «Северстали» прибавили 2,69%, до ₽1008,6 за бумагу, НЛМК — на 2,68%, до ₽122,5 за акцию, ММК — на 0,98%, до ₽38,14 за бумагу.

Позитивная динамика оправдана ростом экспортных и внутренних цен, отметили в «БКС Мир инвестиций». По мнению аналитиков, потенциал для подъема остается.

Хуже рынка выглядели акции нефтяных компаний. «Осторожность инвесторов понятна ввиду наличия неопределенности по поводу привязки налогообложения к Urals», — заметил эксперт «БКС Мир инвестиций» Василий Карпунин.

В понедельник, 13 февраля, Комитет Госдумы по бюджету планирует рассмотреть подготовленные правительством поправки, связанные с налогообложением нефтяной отрасли и работой демпферного механизма. Об этом заявил глава комитета Андрей Макаров.

«Кажется, что в текущей ситуации любые изменения в формулах все-таки будут в пользу более высоких поступлений в бюджет. В лучшем случае для нефтяников — сохранение статус-кво в плане текущей рентабельности, — предположил Карпунин. — По этой причине в ближайшие несколько сессий бумагам нефтяного сектора будет сложно показывать сильную динамику».

Решение по альтернативным котировкам нефти для расчета налогов может быть принято до конца февраля 2023 года, заявил замглавы Минфина РФ Алексей Сазанов.

Акции третьего эшелона активно корректировались после бурного роста в предыдущие дни.

Акции холдинга «Мостотрест» подешевели на 35,03%, бумаги угольной компании «Белон» — на 28,98%, привилегированные бумаги кондитерской фабрики «Красный Октябрь» — на 31,2%, обыкновенные акции «Красного Октября» — на 27,33%, ЧКПЗ — на 20,8%.

«Одной из причин обвала могло стать решение Мосбиржи значительно уменьшить максимально возможный дневной рост этих акций», — пояснили в «БКС Мир инвестиций».

С 9 февраля 2023 года решением Национального клирингового центра на фондовом рынке и рынке депозитов было изменено верхнее максимальное значение отклонения цен заявок для ряда бумаг. Теперь оно ограничено уровнем в 10%. Это было сделано, чтобы снизить волатильность акций в третьем эшелоне — днем ранее отдельные акции второго и третьего эшелонов подорожали на 40–80% в отсутствие каких-либо корпоративных новостей или важных событий.

В список Мосбиржи вошли обыкновенные и привилегированные акции «Красного Октября», Челябинского кузнечно-прессового завода, «Белона» и холдинга «Мостотрест». Ранее верхнее максимальное значение отклонения цен заявок по акциям «Белона» составляло 100%, а для остальных акций из списка — 40%.

Корпоративные отчетности

• «Норникель»: финансовые результаты за четвертый квартал и весь 2022 год по МСФО.

Другие важные события

• Банк Авангард: Последний день покупки акций для получения дивидендов. Дивиденды — ₽39,20 (₽7,54 + ₽31,66). Дата выплаты — 2 марта. Дивдоходность — 2,52%.
• Китай: индекс потребительских цен — 04:30 мск.
• Китай: индекс цен производителей — 04:30 мск.
• Великобритания: ВВП — 10:00 мск.
• США: индекс потребительского доверия от университета Мичигана — 18:00 мск.
• Россия: индекс потребительских цен — 19:00 мск.
• США: число активных буровых по данным Baker Hughes — 21:00 мск.

Как завершилась предыдущая торговая сессия

• Индекс Мосбиржи: 2 262,45 (+0,47%)
• Индекс РТС: 977,98 (-0,39%)
• S&P 500: 4 081,5 (-0,88%)
• Dow Jones Industrial Average: 33 699,88 (-0,73%)
• NASDAQ Composite:11 789,58 (-1,02%)