Соратник Баффета назвал одну из самых больших своих инвестиционных ошибок

Давний деловой партнер Уоррена Баффета и вице-председатель Berkshire Hathaway Чарли Мангер назвал вложения в китайскую компанию Alibaba своей самой большой инвестиционной ошибкой, пишет издание TheStreet. Об этом он сообщил на ежегодном собрании акционеров издательской компании Daily Journal, которую возглавляет в течение 45 лет. 99-летний Чарли Мангер отвечал на вопросы акционеров более двух часов.

«Я считаю [вложения в] Alibaba одной из самых больших ошибок, которые я когда-либо совершал», — сказал Мангер. Он сообщил, что был впечатлен позицией компании в китайском интернете и масштабами розничной торговли Alibaba. По его словам, длительное и резкое падение стоимости акций техногиганта было вызвано выступлением основателя Alibaba Джека Ма в октябре 2020 года. На саммите в Шанхае Ма выступил с критикой жесткого регулирования финансового сектора в Китае и заявил о необходимости реформирования системы. По мнению Мангера, это был неразумный поступок, который повредил Alibaba. «Это все равно, что тыкать медведя в нос острой палкой», — сказал он.

Негативно на капитализацию повлияли последовавшие отмена размещения финтеха Ant Group и антимонопольный штраф. В начале ноября 2020 года дочерняя компания Alibaba — Ant Group — планировала провести IPO на биржах в Гонконге и Шанхае. Размещение финтех-гиганта, владеющего крупнейшим в КНР платежным сервисом Alipay, могло стать крупнейшим IPO в истории: компания планировала привлечь более $34 млрд. Однако за два дня до размещения акций Ant Group сообщила, что получила от регуляторов Китая сообщение о его приостановке «из-за существенных вопросов».

В декабре 2020 года регуляторы Китая начали антимонопольное расследование в отношении Alibaba. В апреле 2021 года регулятор наложил штраф на компанию в размере 18,22 млрд юаней ($2,78 млрд) за нарушение антимонопольного законодательства.

Бумаги Alibaba на торгах Нью-Йоркской фондовой биржи упали с максимума $319,32, зафиксированного на торгах 27 октября 2020 года, до минимума в $58,01 на торгах 24 октября 2022 года. По итогам сессии 15 февраля депозитарные расписки Alibaba закрылись на уровне $103,08. За последние 12 месяцев бумаги подешевели на 18,4%.

Основатель компании Alibaba и миллиардер Джек Ма в прошлом году покинул КНР и живет в Японии, сообщал The Financial Times (FT) со ссылкой источники. По информации издания, он уехал из страны на фоне «продолжающегося применения Пекином суровых мер в отношении технологического сектора страны и ее самых влиятельных бизнесменов».

Тем не менее Чарли Мангер заявил, что Китай остается главной возможностью для инвесторов, несмотря на геополитические риски. Вице-председатель Berkshire Hathaway давно настроен оптимистично в отношении Китая, хотя холдинг в прошлом квартале сократил многомиллиардные доли в двух компаниях региона: производителе электромобилей BYD и производителе микросхем Taiwan Semiconductor (TSMC).

По мнению Мангера, инвесторы могут купить лучшие, более сильные компании по более низкой цене в Китае, чем в США. Чарли Мангер заявил, что американский производитель Tesla меркнет по сравнению с BYD в Китае, и назвал бумаги китайского производителя электромобилей своими любимыми акциями. BYD стал выгодной ставкой для Berkshire, которая впервые купила около 220 млн акций в сентябре 2008 года. За последние десять лет акции BYD подскочили более чем на 600% на фоне массового роста спроса на электромобили.