Ставка ФРС, российский рынок акций и цены на нефть: дайджест

Решение по ставке ФРС

ФРС по итогам заседания 2–3 мая повысила ставку на 25 б.п., до 5–5,25%. Решение совпало с ожиданиями рынка, который оценивал вероятность повышения на 25 б.п. более чем в 90%.

Следующее заседание ФРС по ставке состоится 13–14 июня. Рынок с вероятностью в 92,1% ожидает сохранения ставки на прежнем уровне. Вероятность снижения ставки на 25 б.п. оценивается в 7,9%, вариант повышения ставки не рассматривается вовсе. Об этом свидетельствуют данные инструмента FedWatch (рассчитывается биржей CME на основании фьючерсов на ставку) по состоянию на 07:43 мск.

«В заявлении FOMC (Федеральный комитет по операциям на открытом рынке ФРС США. — «РБК Инвестиции») в этот раз нет слов о необходимости дальнейшего ужесточения монетарной политики, которые присутствовали в документе, опубликованном по итогам мартовского заседания», — обратила внимание эксперт «БКС Мир инвестиций» Оксана Холоденко.

В ходе пресс-конференции по итогам заседания по денежно-кредитной политике глава ФРС Джером Пауэлл заявил, что регулятор в ближайшие месяцы не планирует снижать ставку. В июне ФРС решит, стоит ли сделать паузу в повышении ставки. Глава ФРС отметил, что для этого потребуется определенный набор данных по макроэкономике (эффект от повышения ставки проявляется в экономике с некоторым лагом).

Пауэлл несколько раз подчеркнул, что Федрезерв будет стремиться вернуть рост цен к целевому значению в 2%. Также он отметил, что процесс возврата к этому таргету не будет быстрым.

В то же время председатель ФРС ожидает, что американская экономика, скорее всего, будет показывать умеренный рост. Если рецессия и случится, то она будет мягкой, считает Пауэлл.

На момент объявления решения по ставке американские биржевые индексы показывали небольшой рост. Однако по итогам основной торговой сессии американский рынок акций закрылся в минусе. В частности, индекс S&P 500 упал на 0,7%, до 4090,75 пункта.

Между тем после закрытия основной торговой сессии в США Bloomberg сообщил, что банк PacWest рассматривает в том числе продажу стратегических активов, чтобы за счет этого получить недостающую ликвидность.

На таком фоне акции банка рухнули на постмаркете Нью-Йоркской фондовой биржи на 52,49%, до $3,05. Еще в конце апреля стоимость PacWest превышала $10 за бумагу. По состоянию на конец 2022 года банк занимал в США 53-е место по размеру активов, передает Reuters.

Индекс Мосбиржи

Индекс Московской биржи по итогам основной торговой сессии упал на 1,86%, до 2532,42 пункта. На вечерней сессии распродажа на российском рынке продолжилась. Индекс IMOEX2, отражающий динамику как основной, так и вечерней сессии, потерял 2,39% и достиг отметки 2518,75 пункта.

Снижение происходило на фоне новостей об отраженной атаке беспилотников на Кремль. Однако эксперты, опрошенные «РБК Инвестициями», не видят прямой связи между этими событиями. По их мнению, на российском рынке наблюдается логичная коррекция после продолжительного роста.

«Российский рынок корректируется после шести недель роста, в такие моменты даже ничего не значащие новости могут подвигнуть инвесторов к распродажам», — сообщил директор по стратегии ИК «Финам» Ярослав Кабаков. Он считает, что не стоит завышать значимость атаки дронов для фондового рынка. Вместе с тем Кабаков отметил, что перед праздниками эскалация напряженности увеличивает риски для инвесторов, которые реагируют на подобные новости закрытием части позиций.

Ведущий аналитик отдела глобальных исследований компании «Открытие Инвестиции» Олег Сыроваткин полагает, что причины снижения индекса Мосбиржы, скорее, заключаются в перекупленности рынка, укреплении рубля, снижении стоимости нефти и общем нестабильном фоне.

Ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова ожидает, что на торгах в четверг, 4 мая, индекс Мосбиржи продолжит движение в коридоре 2500–2600 пунктов. По мнению аналитика «Финама» Анны Буйлаковой, индекс Мосбиржи больше не выглядит перегретым, его падение может остановиться около уровня поддержки в районе 2500 пунктов.

Между тем в ПСБ отметили, что в мае и июне по ряду фишек пройдут дивидендные отсечки, в то время как существенного улучшения ожиданий по экономике может еще не наступить. Базовый сценарий банка на второй квартал предполагает, что индекс Мосбиржи вырастет до 2710 пунктов.

Цены на нефть

Котировки Brent на бирже ICE по итогам торгов в среду, 3 мая, снизились на 3,97%, до $72,33 за баррель. Всего за два торговых дня 2–3 мая нефть подешевела на 8,8%, или почти на $7 за баррель.

В ходе торгов в четверг, 4 мая, цены на нефть начали восстанавливаться. В моменте стоимость Brent выросла на 1,21%, до $73,21 за баррель.

По словам эксперта «БКС Мир инвестиций» Игоря Галактионова, участники рынка закладывают в котировки риски рецессии, с тревогой наблюдая за проблемами в банковском секторе США. Также не добавил оптимизма неожиданный рост запасов бензина в США, которые являются крупнейшим потребителем топлива в мире, заметил Галактионов.

Однако он обратил внимание, что с технической точки зрения нефть выглядит достаточно перепроданной. «Сегодня с утра уже наблюдаются признаки улучшения настроений, так что частичное восстановление котировок в конце недели выглядит вполне логичным сценарием», — заявил эксперт.

Эксперт «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер не исключил, что Brent может подорожать до $75 за баррель.

Корпоративные отчетности

Volkswagen: финансовые результаты за первый квартал 2023 года. Ожидания: EPS — €14,56, выручка — €73,31 млрд.

До открытия рынка в США

Moderna: финансовые результаты за первый квартал 2023 года. Ожидания: EPS — $1,74, выручка — $1,17 млрд.
ConocoPhillips: финансовые результаты за первый квартал 2023 года. Ожидания: EPS — $2,1, выручка — $15,86 млрд.
Kellogg's: финансовые результаты за первый квартал 2023 года. Ожидания: EPS — $0,99, выручка — $3,96 млрд.
Ferrari: финансовые результаты за первый квартал 2023 года. Ожидания: EPS — $1,6, выручка — $1,51 млрд.
Paramount Global: финансовые результаты за первый квартал 2023 года. Ожидания: EPS — $0,16, выручка — $7,42 млрд.
Shell: финансовые результаты за первый квартал 2023 года, до открытия рынка, EPS — $2,11, выручка — $78,99 млрд.
Regeneron: финансовые результаты за первый квартал 2023 года. Ожидания: EPS — $9,6, выручка — $3 млрд.

После закрытия рынка в США

Apple: финансовые результаты за второй квартал 2023 года. Ожидания: EPS — $1,43, выручка — $92,87 млрд.
Coinbase Global: финансовые результаты за первый квартал 2023 года. Ожидания: EPS — -$1,39, выручка — $655,14 млн.
Booking: финансовые результаты за первый квартал 2023 года. Ожидания: EPS — $10,67, выручка — $3,77 млрд.
Block: финансовые результаты за первый квартал 2023 года. Ожидания: EPS — $0,35, выручка — $4,6 млрд.
Marathon Oil: финансовые результаты за первый квартал 2023 года. Ожидания: EPS — $0,62, выручка — $1,66 млрд.
Simon Property: финансовые результаты за первый квартал 2023 года. Ожидания: EPS — $1,45, выручка — $1,26 млрд.
Shopify: финансовые результаты за первый квартал 2023 года. Ожидания: EPS — -$0,04, выручка — $1,43 млрд.

Другие важные события

• «Россети Центр»: заседание совета директоров. На повестке — рекомендация по дивидендам за 2022 год.

• «Россети Центр и Приволжье»: заседание совета директоров. На повестке — рекомендация по дивидендам за 2022 год.

• Россия: Минфин опубликует отчет по нефтегазовым доходам в апреле и сообщит о предстоящих операциях на валютном рынке в рамках бюджетного правила.

• Россия: индекс деловой активности в сфере услуг в апреле.

• Россия: индекс потребительских цен в период с 25 апреля по 2 мая.

• США: недельные данные по первичным обращениям за пособиями по безработице — 15:30 мск.

• США: торговый баланс в марте — 15:30 мск.

• Еврозона: индекс деловой активности в сфере услуг в апреле — 11:00 мск.

• Еврозона: индекс цен производителей в марте — 12:00 мск.

• Еврозона: Решение ЕЦБ по ставкам — 15:15 мск.

• Еврозона: пресс-конференция главы ЕЦБ Кристин Лагард — 15:45 мск.

• Германия: торговый баланс в марте — 09:00 мск.

• Китай: индекс деловой активности в промышленности Caixin в апреле — 04:45 мск.

Как завершилась предыдущая торговая сессия

• Индекс Мосбиржи: 2532,42 (-1,86%)
• Индекс РТС: 1008,49 (-1,1%)
• S&P 500: 4090,75 (-0,7%)
• Dow Jones Industrial Average: 33 414,24 (-0,8%)
• NASDAQ Composite: 12 025,33 (-0,46%)