Индекс Мосбиржи, курс рубля, дивиденды «Селигдара»: дайджест инвестора

Индекс Мосбиржи

Российский рынок в среду показал сильную динамику, несмотря на значительное падение на открытии торгов: индекс Мосбиржи просел на 1,73% из-за дивидендного гэпа в акциях Сбербанка.

Тем не менее остальные компании, входящие в индекс, росли широким фронтом — в плюсе закрылись все бумаги, за исключением Сбербанка и МКБ. В лидерах оказались акции «Полиметалла» (+7,49%) на новости о планах смены регистрации с Великобритании на Казахстан уже к 17 июля, ВТБ (+6,81%) и «Аэрофлота» (+5,84%). Кроме того, котировки «Сбера» вдвое сократили утреннее падение, что дополнительно поддержало индекс Мосбиржи.

В результате по итогам дня индекс Мосбиржи вырос на 0,83%, до 2548,63 пункта. На вечерней сессии рост продолжился, индекс IMOEX2, отражающий динамику рынка как на основной, так и на вечерней сессии, прибавил 1,56%, закрывшись на уровне 2567,04 пункта.

«Если вычесть откат «Сбера», то подъем индекса Мосбиржи вчера был бы максимальным за последние два месяца», — отметил эксперт «БКС Мир инвестиций» Василий Карпунин.

При этом акции компаний на российском рынке росли вопреки мощному укреплению рубля. «Это негативный фактор для акций экспортеров и сырьевиков. Тем не менее он был ими проигнорирован, что опять же указывает в пользу локальной силы рынка акций», — отметил Карпунин.

Аналитик объяснил бурный рост на рынке отскоком после коррекции последних дней. Ранее за шесть торговых дней индекс Мосбиржи потерял 4,5%. По словам Карпунина, в результате новой волны роста рынок за ближайшие несколько недель может достигнуть диапазона 2680–2740 пунктов.

Аналитики «Открытие Брокер» связали рост на рынке со снижением геополитической напряженности после праздников. «Рынок акций, который изобилует физическими инвесторами, опасался в праздничные дни инцидентов, связанных с конфликтом на Украине. Этого не произошло. Возможно, на рынок активно возвращались те, кто сокращал риски и позиции в акциях в преддверии праздников», — пояснили в брокерской компании.

Эксперты ПСБ ожидают дальнейшего роста рынка акций в России. «Слабый внешний фон пока не позволит рынку резко восстановиться, но ближе к концу мая — началу июня ждем возврата индекса Мосбиржи к 2700 пунктам. Этому будут способствовать и достаточно высокие цены на нефть, и ожидаемые дивидендные поступления от «Сбера» и НОВАТЭКа, которые могут быть реинвестированы», — говорится в телеграм-канале банка.

Российская валюта

Рубль начал торги 10 мая слабой динамикой, однако незадолго до начала основных торгов на Мосбирже перешел к быстрому росту. Пара доллар/рубль в течение дня опускалась до минимумов с 23 марта (ниже ₽76), юань впервые с 16 марта упал ниже ₽11, а евро в первый раз с начала апреля оказался ниже отметки ₽84.

«Поддержку рублю оказывают меры, принятые властями для ограничения вывода капитала иностранными владельцами бизнеса в России. Кроме того, очередной пакет санкций ЕС будет в основном направлен на предотвращение обхода третьими странами ограничений на экспорт в России товаров. Это способно сократить спрос на иностранную валюту со стороны отечественных импортеров», — отметили эксперты «БКС Мир инвестиций».

Ранее замглавы Минфина Алексей Моисеев заявил, что ведомство планирует ввести единый лимит по конверсионным сделкам с валютой при выходе из российского бизнеса инвесторов из недружественных стран.

Минфин в мае продолжил продавать юани, компенсируя недополученные доходы в рамках бюджетного правила, хотя объем ежедневных операций с 10 мая снизится с ₽3,7 млрд до ₽2 млрд. Как отмечали опрошенные «РБК Инвестициями» эксперты, это оказало на рынок психологическое влияние, поскольку ранее ожидалось, что Фонд национального благосостояния, наоборот, начнут пополнять валютой.

По мнению руководителя отдела управления бумагами с фиксированной доходностью УК «Первая» Дмитрия Постоленко, поддержку российской валюте также оказывают продажи валюты со стороны компаний-экспортеров. Эксперты ПСБ ожидают, что в рамках текущей недели российский рубль будет торговаться в диапазоне ₽75–78.

Дивиденды «Селигдара»

11 мая совет директоров «Селигдара» обсудит вопрос дивидендов по итогам 2022 года.

Согласно дивидендной политике, компания стремится выплачивать не менее 30% от чистой прибыли по МСФО при условии, что соотношение чистого долга к EBITDA будет менее 1х.

Если показатель окажется в районе 1х–2х, выплата составит 20% от прибыли, 2х–3х — 10% от прибыли, более 3х — отказ от выплат.

Согласно отчету по МСФО «Селигдара», за 2022 год компания заработала ₽4,1 млрд. Это на 60% меньше, чем в 2021 году. Соотношение чистого долга к EBITDA составило 2,9х. Это предполагает снижение выплат до 10%, отметили в «БКС Мир инвестиций». По базовому сценарию экспертов, дивиденды могут быть в районе ₽0,4 на акцию, или 0,8% от текущей цены акций. Негативный сценарий брокерской компании — полный отказ от выплат на фоне роста долговой нагрузки.

Последний день для покупки акций под дивиденды

Дивидендная доходность указана с учетом цены закрытия торгов 10 мая.

Papa John's: дивиденды — $0,42. Дата выплаты — 26 мая. Дивдоходность — 0,54%.
Kroger: дивиденды — $0,26. Дата выплаты — 1 июня. Дивдоходность — 0,53%.
Eli Lilly: дивиденды — $1,13. Дата выплаты — 9 июня. Дивдоходность — 0,26%.

Другие важные события

• Московская биржа начнет торги расчетными фьючерсами на валютные пары казахстанский тенге/российский рубль и армянский драм/российский рубль.
• «Россети Волга»: совет директоров. В повестке — дивиденды за 2022 год.
• «Россети Северо-Запад»: совет директоров. В повестке — дивиденды за 2022 год.
• «Россети Сибирь»: совет директоров. В повестке — дивиденды за 2022 год.
• «Селигдар»: совет директоров. В повестке — дивиденды за 2022 год.
• HeadHunter: собрание акционеров. Участники обсудят вопрос о наделении совета директоров полномочиями провести обратный выкуп акций (buyback).
• ОПЕК: ежемесячный отчет по рынку нефти.
• Великобритания: решение по ключевой ставке Банка Англии — 14:00 мск.
• США: индекс цен производителей, апрель — 15:30 мск.
• США: данные по первичным заявкам на пособие по безработице — 15:30 мск.

Как завершилась предыдущая торговая сессия

• Индекс Мосбиржи: 2 548,63 (+0,83%)
• Индекс РТС: 1 052,44 (+3,25%)
• S&P 500: 4 134,64 (+0,45%)
• Dow Jones Industrial Average: 33 531,331 (-0,09%)
• NASDAQ Composite: 12 306,44 (+1,04%)