Аналитики Альфа-Банка назвали акции с потенциально высокой дивдоходностью

В Альфа-Банке назвали российские акции с наиболее высокой потенциальной дивидендной доходностью. По итогам 2023 года компании из подборки могут выплатить дивиденды с доходностью от 9%, следует из сообщения на сайте подразделения банка по обслуживанию состоятельных клиентов.

Всего в список попали 14 компаний:

• «Сургутнефтегаз» (привилегированные акции). Прогноз по дивидендам — ₽10,4, ожидаемая дивдоходность с учетом цены закрытия торгов 10 июля — 24,96%;
• «Магнит». Дивиденды — ₽1140, дивдоходность — 20,77%;
• ЛУКОЙЛ. Дивиденды — ₽900, дивдоходность — 16,56%;
• «Белуга Групп». Дивиденды — ₽625, дивдоходность — 14,23%;
• Банк «Санкт-Петербург» (обыкновенные акции). Дивиденды — ₽23,6, дивдоходность — 14,15%;
• Сбербанк (обыкновенные акции). Дивиденды — ₽31,1, дивдоходность — 12,47%;
• «Россети Московский регион». Дивиденды — ₽0,15, дивдоходность — чуть менее 12%;
• «Транснефть». Дивиденды — ₽16 665, дивдоходность — 11,91%;
• МТС. Дивиденды — ₽34,3, дивдоходность — 11,35%;
• «Россети Ленэнерго» (привилегированные акции). Дивиденды — ₽21,9, дивдоходность — 10,81%;
• «Газпром нефть». Дивиденды — ₽55, дивдоходность — 10,49%;
• «Роснефть». Дивиденды — ₽49, дивдоходность — 10,26%;
• АЛРОСА. Дивиденды — ₽6,9, дивдоходность — 9,31%.

Создатели подборки подчеркнули, что речь идет именно о потенциальной дивидендной доходности, поскольку во втором полугодии факторы, на которых строились прогнозы, могут измениться. В частности, компании могут изменить свою дивидендную политику.

Например, прогноз по дивдоходность «префов» «Сургутнефтегаза» основан на допущении, что на конец года курс доллара будет на уровне $85, а компания сохранит свою валютную кубышку. Косвенное подтверждение сохранности валютного депозита «Сургутнефтегаза» аналитики нашли в его отчете за 2022 год.

«Однако в расчетной формуле немало вводных, и размер финального дивиденда будет в основном определяться курсом рубля», — отметили в Альфа-Банке.

Вторую строчку в рейтинге занимает «Магнит», который накопил значительную денежную позицию и в будущем может выплатить солидные дивиденды. Однако ранее компания объявила о выкупе у нерезидентов до 30% своих акций, и теперь существует риск, что мажоритарий может изменить планы и не поделиться прибылью с акционерами, аккумулировав ресурсы для выкупа акций у миноритариев по сценарию «Детского мира».

ЛУКОЙЛ вошел в топ-3 по ожидаемой дивдоходности, поскольку компания является бенефициаром ослабления рубля и сокращения дисконта российской марки нефти Urals к Brent. Кроме того, аналитики прогнозируют рост цен на нефть к концу года на фоне снижения ее профицита на рынке. При этом продажа НПЗ в Италии в начале мая уже сформировала дивиденды на сумму около ₽150 — ожидается, что по итогам одного лишь первого полугодия ЛУКОЙЛ выплатит около ₽400 на акцию.

Что касается «Белуги Групп», то в своем отчете за 2022 год компания продемонстрировала сильные результаты и обновила рекорды по отгрузке продукции, выручке, EBITDA и чистой прибыли. В Альфа-Банке полагают, что в дальнейшем ретейлер сохранит статус дивидендного аристократа.

Относительно скромные дивиденды АЛРОСА, которая замыкает подборку, связаны с повышением НДПИ на ₽19 млрд и дополнительными годовыми капитальными расходами в размере около ₽12 млрд на восстановление рудника «Мир». Аналитики в своих расчетах опирались на прогноз, что в этом году операционный денежный поток компании будет рекордным.

«Несмотря на колоссальный рост рынка акций с начала 2023 года, на Мосбирже по-прежнему остаются интересные дивидендные истории с двузначной доходностью. По нашему мнению, наиболее интересными опциями являются акции «Магнита», ЛУКОЙЛа, Сбербанка, а во втором эшелоне — «Белуги» и банка «Санкт-Петербург». Данные компании представляют наибольший потенциал с точки зрения получения высоких дивидендов», — отметили аналитики.

По их мнению, покупка дивидендных акций — это одна из лучших стратегий долгосрочного инвестирования благодаря стабильным выплатам и меньшей волатильности.

В конце июня о своих дивидендных фаворитах рассказал «Атон». В подборку тогда попали бумаги ЛУКОЙЛа, Сбербанка, «Татнефти», «ФосАгро» и МТС.