Топ событий на СПБ Бирже: обвал доллара, битва Microsoft и отчеты банков

1. СПБ Биржа наcтроила цепочку безопасного хранения для активов Гонконга

СПБ Биржа наcтроила инфраструктуру для безопасного хранения активов Гонконга, сообщила торговая площадка. Первыми — 12 июля — через дружественные депозитарии начали торговаться паи восьми гонконгских биржевых фондов (ETF). Это фонды на ведущие азиатские индексы — Hang Seng, Hang Seng China Enterprises, Hang Seng TECH, CSI 300, FTSE China A50 и индекс MSCI AC Asia ex Japan. Они будут доступны неквалифицированным инвесторам.

Другие бумаги с листингом на Гонконгской фондовой бирже впоследствии тоже переведут в выстроенную инфраструктуру, сообщили в компании.

Сейчас на СПБ Бирже торгуются акции 115 эмитентов с первичным листингом на Гонконгской фондовой бирже. Ранее СПБ Биржа сообщала, что в 2023 году планирует допустить к торгам не менее 500 гонконгских ценных бумаг и 25 биржевых инвестиционных фондов (ETF) в гонконгских долларах и юанях с листингом в Гонконге. «Другие гонконгские инструменты планируется перевести на выстроенную инфраструктуру до конца года», — пояснил «РБК Инвестициям» представитель площадки.

2. Акции Activision Blizzard взлетели на 10% на фоне прогресса в сделке с Microsoft

Акции разработчика игр Activision Blizzard по итогам торгов во вторник, 11 июля, на бирже NASDAQ подорожали на 10%, до $90,99. Бумаги компании выросли до максимума с 26 июля 2021 года после того, как суд в США вынес решение в пользу сделки Microsoft и Activision Blizzard.

В январе 2022 года Microsoft объявила о решении купить Activision Blizzard, которой принадлежат права на самые известные игровые франшизы Call of Duty, Warcraft, Diablo, Overwatch, Hearthstone и Candy Crush. Компания планировала заплатить по $95 за акцию Activision Blizzard, или в общей сложности $69 млрд. Сделка была одобрена советами директоров как Microsoft, так и Activision Blizzard.

В начале декабря 2022 года Федеральная торговая комиссия США (FTC), которая обеспечивает соблюдение антимонопольного законодательства в стране, обратилась в суд с просьбой о судебном запрете на сделку. В апреле сделку заблокировал британский антимонопольный регулятор, посчитав, что она навредит рынку облачного гейминга и разнообразию выбора игроков.

Окружной суд Сан-Франциско удовлетворил запрос FTC о временной блокировке сделки в июне. Несмотря на временную блокировку «сделки века» по слиянию Microsoft и Activision Blizzard судом в Сан-Франциско, 12 июля суд в Калифорнии разрешил ее заключить. Для закрытия сделки Microsoft должна получить единогласное одобрение почти в 20 странах мира, включая США, Великобританию, Японию, Китай, Австралию, Южную Корею. В мае сделку одобрила Еврокомиссия.

3. Капитализация бигтехов упала после сообщения о ребалансировке NASDAQ 100

Акции Apple, Microsoft и других крупных американских высокотехнологичных компаний подешевели на торгах в понедельник, 10 июля. Распродажи начались после сообщения о том, что биржевой оператор NASDAQ объявил о специальной ребалансировке индекса NASDAQ 100, которая вступит в силу до открытия рынка 24 июля. Эти изменения помогут решить проблему сверхконцентрации бигтехов в общей капитализации индекса, сообщила компания. Корректировка коснется акций, находящихся в обращении по состоянию на 3 июля.

Ралли акций роста и технологических компаний привело к росту индекса NASDAQ 100 на 37,5% в этом году. Крупные бигтехи заняли слишком большую долю в индексе и могут значительно влиять на его движение. По подсчетам Bloomberg, на торгах 3 июля общий вес шести компаний — Microsoft, Apple, Alphabet, Nvidia, Amazon и Tesla — в индексе NASDAQ 100 достиг 50,9% от рыночной капитализации индекса.

Индекс NASDAQ 100 (NDX) включает 100 крупнейших нефинансовых компаний, торгующихся на бирже NASDAQ, и изменения в индексе заставят инвестиционные фонды, которые его отслеживают, корректировать портфели и продавать акции компаний, чей вес в индексе снижен, сообщил Reuters.

Акции Apple по итогам торгов в понедельник упали на 1,1%. Акции Alphabet — на 2,7%, бумаги Amazon потеряли более 2%, бумаги Microsoft — 1,6%, акции Tesla подешевели на 1,8%. Бумаги NVIDIA снизились на 0,8%.

По данным Refinitiv на 12 июля, у Microsoft был самый большой вес в индексе — 12,91%, за ней следуют Apple — 12,47%, NVIDIA — 7,04%, Amazon — 6,89% и Tesla — 4,5%. Биржевой оператор объявит об изменениях весов акций в индексе 14 июля.

4. JPMorgan, Citigroup и Wells Fargo отчитались за второй квартал

В США начался сезон отчетности за второй квартал 2023 года. Традиционно свои результаты первыми представили крупные американские банки — JPMorgan, Citigroup и Wells Fargo. Они отчитались лучше ожиданий аналитиков, так как ужесточение денежно-кредитной политики ФРС позитивно повлияло на их результаты. После того как ФРС повысила процентные ставки, чтобы сдержать рекордную инфляцию, банки начали брать с клиентов более высокую плату за займы.

JPMorgan Chase сообщил о росте прибыли во втором квартале на 67%, до $14,47 млрд, или до $4,75 на акцию. Общий доход увеличился на 34% — до $41,31 млрд при прогнозе в $38,96 млрд. Росту финансовых показателей банка способствовали как повышение ставок в США (процентные доходы JPMorgan увеличились на 44%), так и поглощение проблемного First Republic Bank.

JPMorgan купил большую часть активов обанкротившегося First Republic Bank. Его крах стал вторым по величине в истории США. Приобретение First Republic Bank принесло JPMorgan прибыль $2,7 млрд ($0,91 на акцию).

Прибыль Wells Fargo также выросла во втором квартале. Чистая прибыль банка в апреле — июне повысилась на 57%, до $4,94 млрд, или $1,25 на акцию. Общий доход Wells Fargo увеличился на 20%, до $20,53 млрд. Как JPMorgan, так и Wells Fargo помогла универсальность их бизнеса — банки предоставляют услуги и корпорациям, и розничным клиентам.

Citigroup отчитался о падении прибыли за второй квартал на 36% по сравнению с тем же кварталом прошлого года. Чистая прибыль банка в апреле — июне составила $2,92 млрд, или $1,33 на акцию. Тем не менее прибыль на акцию превзошла прогнозы аналитиков в $1,3.

Общий доход снизился на 1%, до $19,4 млрд. Бизнес Citigroup больше зависит от инвестиционно-банковских услуг и торговли на рынках, чем у JPMorgan и Wells Fargo. Глава Citigroup Джейн Фрейзер напомнила, что начиная с апреля инвесторы занимали выжидательную позицию в связи с неопределенностью вокруг ситуации с потолком госдолга США, что привело к сокращению доходов Citi от торговых операций на рынке.

5. Индекс доллара обвалился ниже 100 пунктов впервые с апреля 2022 года

Индекс доллара (DXY) обвалился ниже 100 пунктов на торгах в четверг, 13 июля, впервые с апреля 2022 года. Индекс DXY показывает стоимость доллара США к корзине валют стран, которые являются основными торговыми партнерами США. В нее входят евро, иена, британский фунт, канадский доллар, шведская крона и швейцарский франк.

Стоимость доллара упала на фоне ожиданий скорого окончания цикла повышения ставок ФРС США. Потребительская инфляция в США (CPI) в июне составила 3% год к году, оказавшись ниже ожиданий экономистов (3,1%) и замедлившись с 4% в мае. Снижение уровня инфляции может привести к смягчению политики ФРС.

В сентябре прошлого года индекс доллара достиг максимума за 20 лет, составив 114,778 пункта. С тех пор доллар упал почти на 13% по отношению к корзине валют.

ФРС повышала ставки с марта 2022 года с целью добиться замедления инфляции, достигшей максимумов за несколько десятков лет. По итогам заседания 13–14 июня регулятор решил оставить ставку на прежнем уровне после десяти последовательных повышений. Текущий диапазон составляет 5–5,25%. Это самый высокий уровень ставки за 16 лет.

Решение по ставкам по итогам следующего заседания ФРС станет известно 26 июля. Инструмент FedWatch от CME Group по состоянию на 14 июля показывал вероятность роста ставки на 25 б.п. на уровне 94,9%.

Валютный трейдер Monex USA Хелен Гивен, считает, что ФРС завершит цикл повышения ставок раньше большинства других центральных банков, подорвав долгосрочный импульс роста курса доллара. Хотя доллар может компенсировать часть недавних потерь, через шесть месяцев он, вероятно, будет еще слабее, чем сегодня, сказала она.