Индекс Мосбиржи, рубль и IPO бизнеса из портфеля АФК «Система»: дайджест

Коррекция на российском рынке акций

Распродажа на российском рынке акций в пятницу, 8 сентября, продолжилась. По итогам основной торговой сессии индекс Мосбиржи просел на 0,83%, до 3142,88 пункта. К концу вечерней сессии индекс IMOEX2, который отражает динамику индекса Мосбиржи и на дополнительных сессиях, остался вблизи этих значений (3142,51 пункта).

Негативная динамика на рынке связана с ростом доходностей ОФЗ и ожиданиями повышения ключевой ставки, отметили в SberCIB. Заседание Банка России по ключевой ставке состоится в пятницу, 15 сентября. Среди аналитиков, опрошенных РБК, нет консенсуса относительно дальнейших действий регулятора. В целом эксперты представили четыре сценария — от сохранения ставки на уровне 12% годовых до ее резкого повышения до 15%.

Эксперт «БКС Мир инвестиций» Василий Карпунин обратил внимание, что падение рынка продолжается уже четыре сессии подряд, что является самой продолжительной серией в этом году.

«По индексу Мосбиржи техническая картина предполагает переход от устойчивого растущего тренда в формат широкого диапазона консолидации. Ключевые уровни поддержки находятся около 3015–3025 пунктов. А в целом зона потенциального торможения расположена ниже 3100 пунктов», — считает Карпунин. Он добавил, что сверху диапазоном сопротивления выступает область 3250–3320 пунктов. Удержать рынок от сильного снижения могут в первую очередь нефтяные компании, выигрывающие от текущей рыночной конъюнктуры, предположил эксперт.

В ПСБ полагают, что в понедельник, 11 сентября, рынок акций вырастет, но к заседанию ЦБ в пятницу, 15 сентября, индекс Мосбиржи снизится ниже отметки 3100 пунктов. «Дальнейшая динамика рынка будет зависеть от итогов заседания, а также риторики регулятора», — указали аналитики.

«Что касается конкретно сегодняшней сессии, то утренний фон в целом нейтральный. Допускаем торможение фазы коррекции. Тем более уже прошло четыре сессии падения, а понедельник в 2023 году является самым сильным торговым днем недели», — спрогнозировал Карпунин из «БКС Мир инвестиций».

Он лишь предупредил. что в случае резкого укрепления рубля индекс Мосбиржи может вновь оказаться под временным давлением.

Укрепление рубля

Утром в понедельник, 11 сентября, рубль вновь растет по отношению к основным иностранным валютам. Так, в ходе торгов на Мосбирже курс доллара впервые с 5 сентября упал ниже ₽97. По состоянию на 09:14 мск курс доллара снизился на 0,84%, до ₽96,97, евро — на 0,66%, до ₽104,11, юаня — на 0,04%, до ₽13,263.

Рубль начал укрепляться еще на прошлой неделе. Аналитик ИК «Велес Капитал» Елена Кожухова отмечала тогда, что российская валюта готовится к возможному повышению ставки на заседании ЦБ, а также к увеличению продаж валюты регулятором в десять раз в период с 14 по 22 сентября. Всего за этот период ЦБ продаст валюту на ₽150 млрд. С учетом двух выходных дней ежедневный объем операций составит ₽21,4 млрд вместо прежних ₽2,3 млрд.

Эксперт «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер добавил, что в пользу укрепления рубля играют такие факторы, как сокращение дефицита бюджета и договоренность властей с экспортерами о продаже валютной выручки, что способно повлиять на потоки валюты в страну. Кроме того, нефть сорта Brent торгуется выше $90 за баррель.

Между тем помощник президента РФ Максим Орешкин в кулуарах Восточного экономического форума сказал «Интерфаксу», что пик ослабления российской валюты уже позади.

«В ближайшие месяцы на рынок будут поступать более высокие объемы валютной выручки от выросших цен на экспортные товары. Что с учетом снижающихся объемов импорта товаров и услуг, а также эффектов от повышения ключевой ставки и ужесточения макропруденциальной политики сформирует избыток валюты на рынке», — полагает Орешкин.

АФК «Система» и IPO активов

Крупнейший акционер АФК «Система» Владимир Евтушенков сообщил «Интерфаксу» о намерениях возобновить IPO непубличных компаний в портфеле корпорации.

«В 2023-м не будет ничего — это точно совершенно, а в 2024-м точно что-нибудь сделаем», — заявил Евтушенков. Он не уточнил, какую конкретную компанию могут вывести на IPO.

Как отмечает агентство, ранее в качестве потенциальных кандидатов на размещение назывались фармхолдинг «Биннофарм Групп», сеть клиник «Медси», МТС Банк и ряд других. В марте этого года сообщалось, что «Медси» к концу осени планирует быть технически готовой к IPO, однако конкретных сроков потенциального размещения названо не было.

Последний актив, который АФК «Система» вывела на IPO, — «Сегежа». Она стала публичной в апреле 2021 года, в ходе размещения было привлечено ₽30 млрд.

Последний день для покупки акций под дивиденды

Дивидендная доходность указана с учетом цены закрытия торгов 8 сентября.

HP: дивиденды — $0,2625. Дата выплаты — 4 октября. Доходность — 0,89%.
Lam Research: дивиденды — $2. Дата выплаты — 4 октября. Доходность — 0,3%.

Корпоративная отчетность

Сбербанк: финансовые результаты по РПБУ за август.
«Мать и дитя»: финансовые результаты по МСФО за первое полугодие 2023 года.
Oracle: финансовые результаты за первый квартал 2024 финансового года. Ожидания: выручка — $12,44 млрд, EPS — $1,15.

Другие важные события

• Россия: 12–15 сентября во Владивостоке проходит VIII Восточный экономический форум. В нем принимает участие президент России Владимир Путин.
• Россия: торговый баланс в августе — 16:00 мск.
• США: потребительские ожидания по инфляции — 18:00 мск.

Как завершилась предыдущая торговая сессия

• Индекс Мосбиржи: 3142,88 (-0,83%)
• Индекс РТС: 1012,4 (-0,16%)
• S&P 500: 4457,49 (+0,14%)
• Dow Jones Industrial Average: 34 576,59 (+0,32%)
• NASDAQ Composite: 13 761,53 (+0,09%)