Отчет Fix Price, падение цен на нефть, результаты Polymetal: дайджест

Отчетность Fix Price

Ретейлер Fix Price представит финансовые и операционные результаты за третий квартал во вторник, 31 октября. «Мы полагаем, что благодаря нормализации базы сравнения результаты группы должны были улучшиться относительно предыдущего отчетного периода», — отметил аналитик ИК «Велес Капитал» Артем Михайлин.

В инвесткомпании ожидают, что по итогам квартала темпы роста продаж могли ускориться почти до 7% по сравнению с тем же периодом прошлого года при негативной динамике сопоставимых продаж LFL. По мнению Михайлина, выйти на положительную динамику сопоставимых продаж ретейлер сможет в четвертом квартале.

На рентабельность EBITDA серьезное давление продолжают оказывать расходы на персонал, поэтому в ИК «Велес Капитал» ожидают снижения показателя до уровня 17,4%.

«Наша текущая рекомендация для расписок Fix Price «покупать» с целевой ценой ₽437 за бумагу», — написал Артем Михайлин в обзоре.

Эксперты «БКС Мир инвестиций» полагают, что динамика результатов Fix Price по итогам третьего квартала улучшались, однако результаты остались довольно слабыми.

• Прогноз БКС по выручке — +7%, до ₽75,1 млрд. Рост ускорился по сравнению со вторым кварталом на 1% благодаря более высокой инфляции и менее сложной базе сравнения.
• Скорректированная EBITDA — рост на 1%, до ₽10,5 млрд при рентабельности 13,9%. Причина слабой динамики — более стремительный рост операционных расходов по сравнению с ростом выручки — особенно на персонал.

Аналитики «БКС Мир инвестиций» дают рекомендацию «покупать» по бумагам Fix Price, несмотря на слабые результаты, поскольку видят хорошие долгосрочные перспективы и допускают возврат компании к дивидендам.

Производственные результаты Polymetal

Утром во вторник золотодобывающая компания Polymetal представила операционные результаты за третий квартал и девять месяцев 2023 года.

• За девять месяцев 2023 года золотодобытчик нарастил производство на 6% по сравнению с аналогичным периодом 2022 года, до 1,272 млн унций в золотом эквиваленте.
• В третьем квартале производство выросло на 12%, до 508 тыс. унций золотого эквивалента. «Основной причиной стало увеличение выпуска в рамках российского сегмента на уральских активах, Майском и Дукате», — отметили в Polymetal.
• Компания зафиксировала существенное уменьшение в разрыве между производством и продажами по сравнению с предыдущим кварталом. Объем продаж за первые девять месяцев 2023 года составил 1,1 млн унций золотого эквивалента.
• Выручка Polymetal за девять месяцев выросла на 22%, до $2,149 млрд, за третий квартал показатель увеличился на 17%, до $834 млн на фоне восстановления объемов продаж и роста цен на металлы.
• Компания подтвердила прогноз производства на 2023 год в объеме 1,7 млн унций в золотом эквиваленте.

«В третьем квартале мы вернулись к генерации положительного денежного потока после сезонного снижения оборотного капитала и частичной реализации ранее накопленных запасов золотых слитков. Продолжаем работу по выполнению годового производственного плана и дальнейшей реализации непроданного металла», — заявил главный исполнительный директор Группы Виталий Несис.

Цены на нефть

Котировки Brent в понедельник растеряли весь пятничный прирост, по итогам торгов опустившись к $87,45 за баррель — на 3,35% ниже закрытия предыдущего дня. При этом в течение сессии цена падала более чем на 5%, на минимуме составив $85,83 за баррель.

Инвесторы начали распродавать нефтяные фьючерсы после ослабления опасений относительно того, что конфликт на Ближнем Востоке приведет к перебоям в поставках.

«Наземное вторжение в Газу еще не спровоцировало более широкий региональный конфликт, который может поставить под угрозу поставки сырой нефти, хотя премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху исключил прекращение огня», — пишет Bloomberg.

«Военная премия ушла с рынка, — сказал агентству Reuters аналитик Price Futures Group Фил Флинн. — Мы наблюдаем ситуацию, когда в выходные война, казалось, усилилась, но сбоев в поставках, похоже, не было».

Кроме того, инвесторы стали проявлять осторожность в преддверии заседания ФРС США 31 октября — 1 ноября, комментирует Reuters ситуацию на рынке нефти.

Согласно инструменту FedWatch, который рассчитывает биржа CME на основании фьючерсов на ставку, участники рынка ожидают, что американский регулятор сохранит ставку на текущем уровне 5,25–5,5% с вероятностью 98,3%.

«Чем мягче будет монетарная политика, тем ниже риски для мировой экономики и спроса на топливо. Основная интрига заключается не в текущем решении, а в риторике регулятора и его взгляде на дальнейшее развитие ситуации с инфляцией», — сообщили эксперты «БКС Мир инвестиций».

Корпоративные отчетности

До открытия рынка в США

Caterpillar: финансовые результаты за третий квартал 2023 года. Ожидания: EPS — $4,8, выручка — $16,56 млрд.
Amgen: финансовые результаты за третий квартал 2023 года. Ожидания: EPS — $4,68, выручка — $6,92 млрд.
Pfizer: финансовые результаты за третий квартал 2023 года. Ожидания: EPS — -$0,08, выручка — $13,33 млрд.
Transocean: финансовые результаты за третий квартал 2023 года. Ожидания: EPS — -$0,24, выручка — $720,64 млн.
Macerich: финансовые результаты за третий квартал 2023 года. Ожидания: EPS — -$0,05, выручка — $200,63 млн.

После закрытия рынка в США

AMD: финансовые результаты за третий квартал 2023 года. Ожидания: EPS — $0,68, выручка — $5,7 млрд.
First Solar: финансовые результаты за третий квартал 2023 года. Ожидания: EPS — $2,05, выручка — $904,11 млн.
Livent: финансовые результаты за третий квартал 2023 года. Ожидания: EPS — $0,48, выручка — $264,98 млн.

Другие важные события

• Германия: розничные продажи, сентябрь — 10:00 мск.
• Еврозона: ВВП пересмотренный, третий квартал — 13:00 мск.
• Еврозона: индекс потребительских цен, предварительное значение за октябрь — 13:00 мск.
• США: индекс динамики цен на дома CaseShiller, сентябрь — 16:00 мск.
• США: недельные данные по запасам нефти от Американского института нефти (API) — 23:30 мск.

Как завершилась предыдущая торговая сессия

• Индекс Мосбиржи: 3227,07 (+0,09%)
• Индекс РТС: 1094,37 (+1,42%)
• S&P 500: 4166,82 (+1,2%)
• Dow Jones Industrial Average: 32 928,96 (+1,58%)
• NASDAQ Composite: 12 789,48 (+1,16%)