Бумаги HeadHunter подорожали на фоне объявления итогов обмена акций

Котировки владельца платформы для подбора персонала HeadHunter выросли на 5,9% по сравнению с уровнем предыдущей торговой сессии — до ₽3092 за депозитарную расписку по состоянию на 16:17 мск. В первой половине сессии в депозитарных расписках наблюдались распродажи, в ходе торгов на минимуме цена опускалась на 7,4% — до ₽2703.

К 18:45 мск бумаги HeadHunter дорожали на 3,8% и торговались на уровне ₽3030 за депозитарную расписку.

HeadHunter сообщил об итогах обмена акций кипрской HeadHunter Group на бумаги международной компании «Хэдхантер» в рамках реструктуризации, а также об итогах выкупа акций. Заявки на обмен бумаг в соотношении 1:1 подали владельцы 37 098 264 ценных бумаг, или 73,3% акций, находящихся в обращении, сообщила компания. «Хэдхантер» планирует удовлетворить все заявки на обмен.

Заявки на выкуп акций подали владельцы еще 1,3% бумаг HeadHunter. Условия оферты о минимальном размере предложения (не менее 20%) не было выполнено, вследствие этого выкуп акций не состоится, пояснили в компании.

Ранее компания сообщала, что после завершения предложения «Хэдхантер» планирует провести листинг своих акций на Мосбирже. Торги ADS HeadHunter на этой площадке, а также на СПБ Бирже завершатся.

Предложение о выкупе включало в себя чуть более 26,68 млн бумаг (52,7% акций в обращении) со значительным дисконтом к рыночной цене (по ₽819,45 за одну бумагу), отметила аналитик «Тинькофф Инвестиций» Ляйсян Хусяинова. Дисконт составил более 70% с учетом обязательной скидки в 50%. Минимальный порог на участие не был превышен, и компания аннулировала предложение.

В долгосрочной перспективе подвижки в вопросе переноса регистрации бизнеса HeadHunter на территорию России означают возможность возобновления дивидендных выплат для российских инвесторов, сообщила эксперт. По ее мнению, падение цены было связано, скорее, с общим падением акций второго эшелона, а не с конкретной новостью об аннулировании тендера. «Похожую ситуацию мы наблюдали, например, в ЦИАН», — сообщила эксперт.

С фундаментальной точки зрения в «Тинькофф Инвестициях» по-прежнему позитивно смотрят на бумаги HeadHunter. На рынке труда в России все еще сохраняется дефицит. Объявления о вакансиях дольше остаются на платформе, а значит, дольше монетизируются. Растет и стоимость привлечения и удержания сотрудников в таких условиях. В компании «Тинькофф Инвестиции» сохранили рекомендацию на покупку расписок HeadHunter с целевой ценой на горизонте года ₽4305.

В Альфа-Банке рассматривают опубликованные результаты оферты на конвертацию как позитивные для миноритарных держателей ADS компании через российские депозитарии. Итоги этой оферты позволяют получить более четкое представление о возможных сроках окончательного завершения процесса редомициляции и о схеме, по которой она проводится. «На наш взгляд, в целом этот процесс должен завершиться к концу второго квартала 2024 года, когда все нынешние держатели ADS HeadHunter Group Plc станут держателями обыкновенных акций МКАО «Хэдхантер», которые получат листинг на Мосбирже», — сообщила старший аналитик «Альфа-Банка» Анна Курбатова.

В октябре в специальном административном районе в Калининградской области была зарегистрирована МКАО «Хэдхантер». В конце октября «Хэдхантер» предложил держателям обыкновенных акций и ADS Headhunter Group, которые хранятся вне российской депозитарной инфраструктуры, выкупить их бумаги или обменять на вновь выпущенные акции. Компания сообщила о готовности выкупить бумаги по цене ₽910,5. Но условия сделки также предполагают, что покупатель будет обязан уплатить в российской бюджет «налог на выход» в размере 10%.

Компания сообщала, что готова обменять бумаги тех инвесторов, «которые желают и способны» с учетом международных и российских ограничений сохранить свою долю в бизнесе группы, на эквивалентное число своих акций. Но она уточняла, что может завершить обмен, если получит соответствующее предложение от владельцев более 50% своих бумаг. При этом к обмену будут приниматься акции и ADS только от владельцев, являющихся российскими резидентами и нерезидентами, не связанными с недружественными странами, которые держат бумаги не через российский Национальный расчетный депозитарий (НРД) и СПБ Банк.

Предложение о выкупе и обмене акций и ADS Headhunter Group было направлено на иностранцев из-за прекращения торгов бумагами компании в США. На американской бирже NASDAQ торги акциями HeadHunter на бирже были приостановлены 28 февраля 2022 года.

В марте этого года NASDAQ решила исключить бумаги из листинга. Компания пыталась оспорить решение, но не смогла, и 8 июля 2023 года состоялся делистинг ее бумаг с этой площадки. Они продолжили торговаться на Московской бирже и СПБ Бирже, но эти торги практически недоступны для нероссийских инвесторов из-за действующих в стране ограничений.