В Совкомбанке спрогнозировали до 12 сделок на рынке IPO в 2024 году

В Совкомбанке ожидают продолжения бума IPO на российском рынке акций и прогнозируют 10–12 размещений в 2024 году. Об этом в интервью «РБК Инвестициям» сообщил директор департамента брокерского обслуживания Совкомбанка Игорь Лаухин. По его словам, в России много непубличных компаний с огромным потенциалом на бирже.

«Рынок — это очень подвижный, живой организм. Компания перед выходом на IPO всегда смотрит на конъюнктуру. Так что я бы сказал, что при отсутствии каких-либо потрясений активные размещения продолжатся и мы увидим рождение новых эмитентов», — рассказал Игорь Лаухин. В следующем году он ожидает около 10–12 новых IPO объемом от ₽1 млрд и больше. «Я думаю, что сделки в среднем будут по ₽3–5 млрд. Эмитентов ждем из разных секторов, в первую очередь из IT», — сообщил эксперт.

Сейчас глубина рынка (все предложения на покупку и продажу по разным ценам) позволяет выходить на биржу большому количеству компаний, отметил Лаухин. К тому же наблюдается повышенный интерес к рынку со стороны как институциональных инвесторов, так и розницы. «В России много непубличных компаний с огромным потенциалом на бирже. Мы видим перспективы для ряда компаний, которые будут интересны инвесторам и готовы предложить хорошую инвестиционную историю», — говорит глава брокерского бизнеса Совкомбанка.

Ранее глава корпоративно-инвестиционного бизнеса ВТБ Виталий Сергейчук указывал в колонке для «РБК Инвестиций», что конкретное количество и размер сделок в следующем году во многом будут зависеть от экономических и геополитических факторов, но, по его оценкам, в случае если текущая динамика рынка сохранится, в следующем году может состояться около десяти IPO объемом ₽3–10 млрд каждое.

Рывка можно ожидать от компаний из IT-сектора, что во многом обусловлено беспрецедентной господдержкой, а также потенциалом роста за счет импортозамещения, считает Сергейчук. Тем не менее эксперт также отметил существенный интерес к рынку в перспективе со стороны эмитентов и из более традиционных, но иногда не менее высокотехнологичных секторов — это финансы, металлы и минералы, агропромышленность, здравоохранение, ретейл и другие.

За последние полтора года более 30 компаний проявляли интерес к публичному рынку с планами выхода на него на горизонте трех лет, говорил в интервью «РБК Инвестициям» руководитель управления по организации сделок на рынке капитала в «Тинькофф Инвестициях» Антон Мальков. «Нас уже накрыла волна IPO, в начале следующего года будет продолжение — большое число кандидатов стремится выйти на рынок в январе — марте 2024 года», — сообщил он. На второе полугодие 2024 года есть пока только несколько компаний, которые говорили, что «думают в сторону публичности».

По мнению эксперта «Тинькофф Инвестиций», в дальнейшем рынок IPO будет идти в сторону сделок по ₽5–10 млрд. «Чем крупнее и интереснее компания, тем выше шансы, что и размер сделки будет больше, потому что деньги в системе есть. Плюс проснулись институциональные инвесторы», — рассказал Мальков. На рынок сейчас стремится много компаний, в основном с капитализацией от ₽20 млрд до ₽50 млрд. Большая часть из них — IT-компании, которые работают в области импортозамещения и демонстрируют впечатляющие темпы роста. По словам эксперта, несколько таких компаний могут выйти на рынок до весны 2024 года.

Глава наблюдательного совета Московской биржи Сергей Швецов ожидает, что число IPO в 2024 году станет двузначным. По его словам, реальный сектор экономики привлекает недостаточные объемы капитала через IPO и SPO на рынке акций: «В этом смысле наш рынок пока не играет макроэкономической роли с точки зрения трансмиссии сбережений в инвестиции». Тем не менее Мосбиржа видит интерес к этому рынку, в том числе со стороны небольших компаний.

Таких крупных IPO, как Ozon, на Московской бирже пока не ожидают. Но в следующем году могут пройти десятки небольших IPO, отметил глава набсовета Мосбиржи. Швецов также указал на то, что объем первичных размещений на бирже остается небольшим не только на российском, но и на международном рынке.