Индекс Мосбиржи, ставка ФРС, российская валюта: дайджест инвестора

Индекс Мосбиржи

Российский рынок акций начал среду заметным снижением, однако быстро отскочил и по итогам дня вышел в плюс. Индекс Мосбиржи прибавил 0,41%, до 3032,22 пункта.

«Основанием для отскока выступили остановка укрепления рубля, а также локальное восстановление цен на нефть», — рассказал эксперт «БКС Мир инвестиций» Василий Карпунин.

Он отметил, что по традиции в первую фазу отскока сильнее всего растут акции с высоким коэффициентом Бета. В последнее время это были представители транспортного и IT-сектора. Именно эти два отраслевых индекса вчера и показали опережающую динамику (+1,01% и +1,04% соответственно), а также могут сохранить импульс и сегодня.

Тем не менее главный аналитик Промсвязьбанка Алексей Головинов считает вчерашний рост неуверенным, учитывая общую недельную динамику индекса. Он не исключал, что индекс может протестировать отметку 3050 пунктов, после чего снова начнет снижаться.

«Риск дальнейшего снижения индекса Мосбиржи сохраняется», — также предупредил руководитель отдела акций УК «Первая» Антон Кравченко. «Российские рынки остаются под давлением. На рынке нефти наблюдается тенденция к снижению, российская валюта укрепляется, а ЦБ, вероятно, в очередной раз повысит процентную ставку в пятницу, что может усилить переток средств инвесторов в консервативные инструменты с растущей доходностью», — предупредил эксперт.

Про мнению Василия Карпунина из БКС, в четверг для индекса Мосбиржи крайне важно продолжить вчерашнюю тенденцию к росту или хотя бы удержаться на текущих уровнях.

Он пояснил, что четверг — последний день для попадания в реестр акционеров ЛУКОЙЛа для получения промежуточных дивидендов (₽447). В пятницу в них ожидается гэп вниз на 5,5–6%. «Падение такой тяжеловесной акции отнимет у индекса Мосбиржи примерно 25–30 пунктов. Поэтому для того чтобы индекс не вышел из боковика и не сработали технические триггеры для ускорения распродаж, желательно остаться выше 3010–3020 пунктов», — написал эксперт в утреннем обзоре.

Решение ФРС

По итогам двухдневного заседания ФРС вновь приняла решение сохранить ставку без изменений на уровне 5,25–5,5%, что совпало с ожиданиями рынка. В то же время регулятор дал сигнал о том, что в 2024 году она будет постепенно снижаться.

Во время пресс-конференции Джером Пауэлл назвал маловероятным дальнейший рост ставки и сообщил, что чиновники теперь обсуждают, когда можно приступить к ее снижению. Согласно оценкам членов Комитета по открытым рынкам (FOMC), в 2024 году ставка может снизиться до среднего уровня в 4,6% (в сентябре в ФРС полагали, что ставка составит 5,1%).

Пауэлл указал на существенный прогресс в борьбе с инфляцией. Тем не менее он вновь заявил о готовности ФРС пойти на дальнейшее ужесточение ДКП, если это потребуется. Глава ФРС уточнил, что инфляция все еще остается слишком высокой и для ее возвращения к целевым 2% понадобится некоторое время. По словам Пауэлла, нельзя гарантировать дальнейшего успеха в этом вопросе.

По мнению эксперта «БКС Мир инвестиций» Василия Карпунина, фраза о готовности продолжить ужесточение была лишь дежурной. «Цикл ужесточения в базовом прогнозе уже завершен», — подвел итог эксперт.

Рынок с воодушевлением воспринял итоги заседания ФРС и выступление ее председателя. Если до этого большинство трейдеров считали, что первое снижение ставки состоится в мае, то теперь с вероятностью в 70,5% рынок ждет этого уже на заседании в марте.

Индекс S&P 500 по итогам торгов среды вырос на 1,37%, до 4707,09 пункта. Сопоставимый рост показали NASDAQ и Dow Jones Industrial Average. При этом Dow Jones закрылся на новом историческом максимуме.

Российская валюта

Рубль взял передышку в среду после укрепления последних дней. По итогам торгов доллар вырос на 0,02%, до ₽90,0125. Тем не менее утром в четверг российская валюта продолжила дорожать. На 08:11 мск пара доллар/рубль торговалась на уровне ₽89,395.

«Позитивная динамика сохраняется на фоне снижения американской валюты на глобальном рынке, а также приближающегося налогового периода, который обеспечит приток иностранной валюты», — отметил руководитель отдела акций УК «Первая» Антон Кравченко. По его словам, российскую валюту также поддерживает жесткая монетарная политика и дальнейшие ожидания ее ужесточения. В пятницу пройдет заседание ЦБ. «Мы ожидаем, что регулятор поднимет ставку на 1 п.п., однако не исключено и более существенное повышение», — спрогнозировал эксперт.

Сырьевой фактор по-прежнему не препятствует подорожанию рубля. Нефтяные цены периодически обновляют полугодовые минимумы, хотя в начале основной российской сессии перешли к быстрому восстановлению, рассказал эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин.

«Если нефть останется недалеко от текущих относительно низких уровней, то это способно негативно сказаться на курсе рубля минимум через несколько недель из-за лага во времени между изменением конъюнктуры сырьевого рынка и объема российской экспортной выручки».

Цена нефть Brent с локального пика 30 ноября подешевела более чем на 10% и по итогам торгов 13 декабря составила $74,26 за баррель.

Аналитики инвестбанка «Синара» ожидают, что к концу года курс доллара к рублю будет находиться в районе ₽90. Поддержку рублю окажет повышение нефтяных цен, которые, как ожидается, восстановятся ближе к концу года в диапазон $85–90 за баррель Brent, так как в декабре обычно наблюдается улучшение ценовой конъюнктуры на сырьевых рынках, отметили эксперты.

Последний день для покупки акций под дивиденды

Дивидендная доходность указана с учетом цены закрытия торгов 13 декабря.

ЛУКОЙЛ: дивиденды на каждую акцию — ₽447. Дата выплаты — 28 декабря. Доходность — 6,35%.
«Левенгук»: дивиденды на каждую акцию — ₽0,272. Дата выплаты — 29 декабря. Доходность — 0,77%.

Корпоративные отчетности

Costco: публикация отчетности за первый квартал 2024 финансового года. После закрытия рынка. Ожидания: EPS — $3,4, выручка — $57,73 млрд.

Другие важные события

• Прямая линия с президентом России Владимиром Путиным — 12:00 мск.
• «Детский мир»: завершение публичной оферты на выкуп акций. Акционерам компании предоставлена возможность продать свои акции по цене ₽71,5. После завершения оферты компания может быть ликвидирована при условии принятия необходимых корпоративных решений.
• «ФосАгро»: общее собрание акционеров. В повестке — вопрос утверждения дивидендов за девять месяцев 2023 года. ранее совет директоров компании рекомендовал выплатить ₽291 на акцию (доходность 4,4%).
• ММЦБ: общее собрание акционеров. В повестке — вопрос утверждения дивидендов за девять месяцев 2023 года. ранее совет директоров компании рекомендовал выплатить ₽20 на акцию (доходность 2,1%).
• «Сегежа»: заседание совета директоров. В повестке — вопрос утверждения инвестпрограммы на 2024 год.
• МЭА: декабрьский обзор по рынку нефти.
• Великобритания: ключевая ставка Банка Англии — 15:00 мск.
• Россия: международные резервы — 16:00 мск.
• Еврозона: ставки ЕЦБ — 16:15 мск.
• Еврозона: пресс-конференция главы ЕЦБ Кристин Лагард по итогам заседания — 16:45 мск.
• США: первичные обращения за пособиями по безработице — 16:30 мск.
• США: розничные продажи — 16:30 мск.

Как завершилась предыдущая торговая сессия

• Индекс Мосбиржи: 3032,22 (+0,41%)
• Индекс РТС: 1062,67 (+0,63%)
• S&P 500: 4707,09 (+1,37%)
• Dow Jones Industrial Average: 37 090,24 (+1,4%)
• NASDAQ Composite: 14 733,96 (+1,38%)