Инвестиции
Отключить рекламу
Темная тема
РБК Comfort
Рубрики
Другие проекты

Последние новости

10 стран с самыми большими запасами золота: названы адреса золотохранилищ
·
Новости
EUR 104,74
-0,12%
05 окт. 2024 г.
05 окт. 2024 г.
05 окт. 2024 г.
Неуклюжие Левиафаны: почему правительства по всему миру работают все хуже
Pro
Неуклюжие Левиафаны: почему правительства по всему миру работают все хуже
·
Новости
0

Инвесторы подали в ЦБ коллективную жалобу на СПБ Биржу

Инвесторы подали в ЦБ коллективную жалобу на СПБ Биржу

Частные инвесторы предполагают, что блокировка иностранных ценных бумаг и валютных средств связана с кассовым разрывом из-за порядка проведения клиринга на торговой площадке, и попросили регулятора провести проверку
Инвесторы подали в ЦБ коллективную жалобу на СПБ Биржу
(Фото: Андрей Любимов / РБК)

Частные инвесторы 21 декабря подали коллективную жалобу в Банк России с просьбой проверить соответствие количества ценных бумаг, учитываемых депозитарием ПАО «СПБ Банк» на счетах участников торгов, объемам сделок, которые проводила площадка. Обращение №ОЭ-223216 подписали 145 частных инвесторов, письмо есть в распоряжении «РБК Инвестиций».

«У нас имеются все основания полагать о наличии так называемого кассового разрыва и наличии не в полном объеме у депозитария ПАО «СПБ Биржа» иностранных ценных бумаг, причем этот кассовый разрыв может быть очень существенным», — заявили авторы жалобы.

Согласно обращению, инвесторы попросили регулятора проверить ряд действий ПАО «СПБ Биржа»:

  • установить соответствие сделок с иностранными ценными бумагами, проведенных ПАО «СПБ Биржа» за весь период до момента приостановки торгов, количеству ценных бумаг, учитываемых депозитарием ПАО «СПБ Банк» совокупно за всеми участниками торгов, в том числе посредством аудита записей у брокеров;
  • провести проверку законности решения площадки о возврате только 31,05% денежных средств по сделкам, совершенным 1 и 2 ноября 2023 года, а также блокировки (списания) денежных средств за период до введения санкций;
  • проверить законность конвертации валюты, возвращенной незаблокированной части, в рубли по внутреннему курсу СПБ Биржи;
  • обязать СПБ Биржу и брокеров предоставлять розничным инвесторам информацию о цепочках хранения, в том числе о кастодианах.

Инвесторы предполагают, что СПБ Биржа торговала иностранными активами во внутреннем пуле: инфраструктура ПАО «СПБ Биржа» производила внутренний клиринг в ходе торгов иностранными ценными бумагами, то есть формально проводила взаимный зачет входящих и исходящих заявок, преимущественно между российскими участниками торгов, а не напрямую на иностранных биржах с зарубежными контрагентами. Сделки с последними, считают инвесторы, площадка проводила только по итогу расчетного периода неустановленной продолжительности.

«Данная схема являлась небезопасной, потому что любая остановка торгов вызывает кассовый разрыв за тот период, в рамках которого не было клиринга с внешними контрагентами», — пояснили авторы обращения.

Также они указали на отсутствие на сайте биржи данных о маркетмейкерах, которые могли бы обеспечивать ликвидность при расчетах в инфраструктуре биржи и раскрыть данные о порядке клиринговых процедур площадки.

По оценке авторов жалобы, несвоевременный клиринг может являться нарушением Кодекса добросовестного поведения ПАО «СПБ Биржа» (разделы № 4 «Безопасность» и № 6 «Ответственность»).

«РБК Инвестиции» направили запрос в пресс-службу Банка России, на момент публикации ответ не поступил.

«РБК Инвестиции» убедились, что обращение №ОЭ-223216 зарегистрировано Банком России 21 декабря 2023 года и получило статус «на рассмотрении».

(Фото: «РБК Инвестиции»)
ЦБ заявил об обязанности СПБ Биржи раскрывать цепочки хранения бумаг
СПб Биржа,
ЦБ заявил об обязанности СПБ Биржи раскрывать цепочки хранения бумаг

Какие аргументы приводят инвесторы

Авторы жалобы напомнили, что 2 ноября площадка разослала журналистам сообщение, в котором говорилось: «Введенные санкции не затронут активы клиентов», — однако расчеты с участниками торгов по сделкам с иностранными ценными бумагами, заключенным с 1 ноября, площадка провела только 20 ноября.

«Розничные инвесторы, которые реализовали свои активы 1 и 2 ноября, должны были получить за них деньги. Однако и после этого наши опасения о наличии кассового разрыва окончательно подтвердились. 28 ноября нам сообщают, что СПБ Биржа согласовала механизм распределения не подпавших под ограничения денежных средств с участниками торгов», — подчеркнули инвесторы. Они утверждают, что валюта от сделок по реализации иностранных ценных бумаг до 2 ноября также была поставлена не в полном объеме.

«В иностранной валюте клиентам расчетно-клиринговой инфраструктуры СПБ Биржи доступны денежные средства в долларах США, гонконгских долларах, юанях и тенге. Объем этой валюты эквивалентен ₽5,9 млрд по курсу ЦБ РФ на 27 ноября 2023 года и составляет 31,05% общей суммы клиентских денежных средств», — сообщила площадка, добавив, что распределила свободные от блокировки средства среди участников торгов пропорционально объему и виду иностранных валют, которые находятся на их клиринговых счетах.

Инвесторы попросили регулятор помочь установить причину блокировки 69% валютных средств на счетах клиентов брокеров в инфраструктуре СПБ Биржи, включая доходы от сделок, совершенных до 1 ноября.

«Мы полагаем, что из-за отсутствия своевременного клиринга по бумагам фактически произошел кассовый разрыв и утрачены как бумаги, так и деньги в объеме 69%, в связи с чем мы требуем провести аудит наличия этих иностранных ценных бумаг у депозитария ПАО «СПБ Биржа», которым выступает ПАО «СПБ Банк», — говорится в обращении к ЦБ.

Частные инвесторы ранее уже сообщали «РБК Инвестициям» о блокировке средств в иностранной валюте на счетах у российских брокеров по требованию СПБ Биржи, в том числе полученных в результате старых сделок — задолго до 2 ноября, когда на биржу были наложены блокирующие санкции США.

Некоторые из опрошенных инвесторов также пожаловались на то, что у них заблокирована валюта, которая не имеет никакого отношения к СПБ Бирже и была куплена на Московской бирже.

Как происходила блокировка активов, приобретенных до 1 ноября:

  • 2 ноября — СПБ Биржа подпадает под блокирующие санкции США;
  • 27 ноября — к этой дате СПБ Биржа завершает учет незаблокированных иностранных активов;
  • 28 ноября — СПБ Биржа выпускает сообщение о том, что доля свободных от санкций активов составляет менее трети;
  • первые числа декабря — СПБ Биржа направляет брокерам точную информацию о количестве заблокированных активов;
  • после этого брокеры блокируют активы, в том числе валюту, по старым сделкам.

Ответ СПБ Биржи на предположения инвесторов о кассовом разрыве

Понятие «кассовый разрыв» неприменимо ни к одному процессу на СПБ Бирже, заявили в пресс-службе в ответ на запрос «РБК Инвестиций».

«СПБ Биржа провела расчеты с иностранными контрагентами по сделкам с международными ценными бумагами, заключенным с 1 ноября. Затем СПБ Биржа провела расчеты по таким сделкам с российскими участниками торгов. После введения санкций движение иностранных активов на СПБ Бирже стало невозможным, поскольку иностранные контрагенты приостановили обработку любых поручений», — говорится в сообщении торговой площадки.

СПБ Биржа и ее дочерние расчетно-клиринговые организации на ежедневной основе отчитываются Банку России по заключенным сделкам, отдельно подчеркнули в пресс-службе.

Также торговая площадка привела особенности проведения торгов и обеспечения ликвидности на СПБ Бирже:

  • утром и днем ликвидность по иностранным ценным бумагам на СПБ Бирже создавалась инвесторами и маркет-мейкерами;
  • за два часа до старта торгов в США для участников торгов и инвесторов подключался период дополнительной ликвидности. Благодаря доступу к ликвидности американских площадок с помощью технологии smart order routing, обрабатывающей поступающие заявки инвесторов по принципу наилучшего исполнения best execution, сервис исполнения сделок обеспечивался по наилучшим ценам;
  • с подключением периода дополнительной ликвидности заявки инвесторов на СПБ Бирже проходили проверку, в каком пуле ликвидности их лучше исполнить по наилучшей цене и объему, российском (локальном) или международном. Если цена в США лучше, чем в российском пуле, то исполнение сделки происходило по цене международного пула, и наоборот.

Торговая площадка отметила, что в периоды высокой волатильности, например в минуты открытия и закрытия торгов на биржах США, на СПБ Бирже, по статистике, более 50% заявок направлялись на площадки США, поскольку там для инвестора цена была лучше.

СПБ Биржа подпала под блокирующие американские санкции 2 ноября, с тех пор торги иностранными активами остановлены. С 3 ноября возобновились лишь операции с частью бумаг российских и квазироссийских компаний.

СПБ Биржа — ведущий организатор торгов ценными бумагами международных компаний на российском финансовом рынке. На бирже обращаются свыше 2 тыс. акций и депозитарных расписок международных компаний, а также ценные бумаги ETF. Общий объем сделок в режиме основных торгов с иностранными ценными бумагами на СПБ Бирже по итогам октября составил $3,09 млрд.

Поделиться

Материалы к статье

Ксения Котченко
Ксения Котченко
ВТБ Мои Инвестиции
Инвестируйте с надёжным брокером ВТБ и приложением ВТБ Мои Инвестиции
Реклама, Банк ВТБ (ПАО), 0+

Виджеты

Вы недавно смотрели

Котировки

RTSI
00:00
931,29
0,96%