Индекс Мосбиржи, акции металлургов и отчетность банков в США: дайджест

Индекс Мосбиржи, акции сталеваров

Индекс Мосбиржи вырос на 0,52% по итогам торгов 11 января, закрывшись на отметке 3181,25 пункта. Долларовый РТС прибавил 1,47%, до 1131,92 пункта. В обоих случаях это максимумы с 29 ноября прошлого года.

Поддержку рынку оказал дивидендный фактор. «Фактор дивидендов перевешивает неопределенность в курсах сырья и валют. Ожидания высоких выплат акционерам толкают бумаги металлургического сектора вверх на докризисные уровни. Вскоре ожидается реинвестирование дивидендов от нефтяников и ретейла», — отметил эксперт «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер.

Рост российского рынка проходил на фоне ралли в сталелитейном секторе. В начале дня на динамике индексов негативно сказалось падение котировок «Роснефти» и «Магнита» из-за дивидендного гэпа. Однако значительная часть просадки была вскоре выкуплена и не помешала росту рынка.

Ралли в сталелитейном секторе возглавили акции «Северстали». По итогам дня они подорожали на 6,79%, до ₽1541,2 за бумагу. Резкий рост котировок был вызван заявлением гендиректора компании Александра Шевелева о том, что на ближайшем совете директоров может быть рассмотрен вопрос о дивидендных выплатах.

Вслед за «Северсталью» начали активно расти акции других металлургов — ММК (+5,9%) и НЛМК (+6%). Инвесторы покупали бумаги на ожиданиях, что компании возобновят выплату дивидендов.

«Мы позитивно настроены в отношении дивидендных выплат металлургических компаний на горизонте 12 месяцев. Наиболее интересную доходность в 2024 году могут предложить НЛМК и «Северсталь» благодаря накопленной наличности на балансах», — полагает аналитик ИК «Цифра брокер» Даниил Болотских.

По прогнозу «Цифра брокер», на горизонте 12 месяцев «Северсталь» может выплатить акционерам ₽150 на акцию (дивдоходность 9,7%), НЛМК — ₽20 на акцию (10,2%), ММК — ₽5 на акцию (8,9%).

Аналитики инвестбанка «Синара» оценивают возможные дивиденды «Северстали» в ₽166 на акцию (дивдоходность 10,8%). «Предполагаем, что уже в первых числах февраля компания представит отчетность по МСФО за 2023 год, а также рекомендацию по дивидендам, а ММК и НЛМК вскоре последует ее примеру. Акции «Северстали» остаются нашими фаворитами в секторе», — написали эксперты в обзоре.

В отношении индекса Мосбиржи ведущий аналитик отдела анализа акций ФГ «Финам» Зарина Саидова отмечает, что с технической точки зрения он «близок к сопротивлению на уровне 3190 пунктов, с учетом признаков технического перегрева есть вероятность коррекционной просадки в краткосрочной перспективе». По мнению директора по стратегии ФГ «Финам» Ярослава Кабакова, индекс Мосбиржи демонстрирует позитивные технические сигналы, что может предвещать продолжение роста.

Цены на нефть

Стоимость нефти Brent на бирже ICE выросла на 2,44% утром 12 января, достигнув $79,3 за баррель. К 07:25 мск котировки скорректировались до $78,66 за баррель.

Рост цен на нефть наблюдается на фоне ударов американских и британских войск по базам хуситов в Йемене, пишет Bloomberg.

При этом в течение 12 января нефтяные цены могут подняться еще на пару долларов в зависимости от масштаба эскалации в Йемене, предупредили собеседники Forbes на азиатских рынках.

Главным риском для колебаний цен является прямое вовлечение Ирана в конфликт, что поставит под угрозу добычу и маршруты доставки нефти в регионе, в котором добывается около трети мирового потребления топлива. Как пишет Bloomberg, нынешняя ситуация становится причиной возвращения премии при продаже нефти за военные риски, которая снижалась по причине замедления спроса и увеличения предложения стран, не входящих в ОПЕК+.

Эскалация конфликта влечет за собой появление препятствий для торговли нефтью и необходимость изменить маршруты танкеров, указал глава отдела стратегии сырьевых товаров в ING Groep NV Уоррен Паттерсон. «Однако больший риск заключается в том, что угрозы распространятся за пределы Персидского залива. Хотя мы считаем, что риск этого невелик, последствия будут значительными», — предупредил эксперт.

Отчетность JPMorgan и Citigroup

В пятницу официально стартует сезон корпоративной отчетности в США. Традиционно сезон начинается с выхода результатов банков. В частности, 12 января за четвертый квартал 2023 года отчитаются JPMorgan и Citi.

По прогнозу LSEG (ранее Refnitiv), JPMorgan может сообщить о прибыли на акцию (EPS) в $3,32 при выручке $39,78 млрд. Годом ранее банк отчитался о EPS в $3,57 на акцию и выручке $34,55 млрд.

В новом отчете рынок больше всего будет интересовать, как банки в целом и JPMorgan в частности справляются с волатильными процентными ставками и растущими потерями по кредитам. Кроме того, аналитики захотят услышать, что говорит генеральный директор Джейми Даймон об экономике и усилиях банков по смягчению предстоящего повышения требований к капиталу, пишет CNBC.

От Citi эксперты ожидают более слабых результатов. На Уолл-стрит прогнозируют EPS в размере 10 центов на акцию и выручку на уровне $18,7 млрд. Для сравнения, в том же периоде годом ранее EPS составляла $1,16 на акцию, выручка — $18 млрд.

Банк уже подготовил рынок к плохим новостям, сообщив в среду, что пополняет свои резервы на $1,3 млрд в связи с рисками в Аргентине и России. Кроме того, Citi предстоят расходы в размере ₽780 млн на реструктуризацию, в частности на выплату выходных пособий.

Генеральный директор Citi Джейн Фрейзер вступила в должность в марте 2021 года и немедленно приступила к реорганизации банка по пяти направлениям деятельности. Она также решила сократить уровни управления и количество сотрудников, чтобы обуздать расходы. В то же время Citi инвестирует в технологии.

Корпоративные отчетности

До открытия рынка в США

Wells Fargo: финансовые результаты за четвертый квартал 2023 года. Ожидания: EPS — $0,97, выручка — $20,36 млрд.
BlackRock: финансовые результаты за четвертый квартал 2023 года. Ожидания: EPS — $8,72, выручка — $4,58 млрд.
Citi: финансовые результаты за четвертый квартал 2023 года. Ожидания: EPS — $0,09, выручка — $18,88 млрд.
Bank of New York Mellon: финансовые результаты за четвертый квартал 2023 года. Ожидания: EPS — $0,87, выручка — $4,29 млрд.
JPMorgan Chase: финансовые результаты за четвертый квартал 2023 года. Ожидания: EPS — $3,49, выручка — $39,71 млрд.
Bank of America: финансовые результаты за четвертый квартал 2023 года. Ожидания: EPS — $0,6, выручка — $23,91 млрд.
Delta Air Lines: финансовые результаты за четвертый квартал 2023 года. Ожидания: EPS — $1,16, выручка — $13,56 млрд.

Последний день для покупки акций под дивиденды

Дивидендная доходность указана с учетом цены закрытия торгов 11 января.

ДЗРД: дивиденды на каждую обыкновенную акцию — ₽110,36. Дата выплаты — 29 января. Доходность — 1,9%.
ДЗРД: дивиденды на каждую привилегированную акцию — ₽110,36. Дата выплаты — 29 января. Доходность — 2,41%.

Другие важные события

• Росстат опубликует данные об индексе потребительских цен с 1 по 9 января.
• Великобритания: промышленное производство, ноябрь — 10:00 мск.
• Великобритания: ВВП, ноябрь — 10:00 мск.
• США: индекс цен производителей, декабрь — 16:30 мск.
• Россия: индекс потребительских цен, декабрь — 19:00 мск.
• США: число активных буровых установок от Baker Hughes — 21:00 мск.

Как завершилась предыдущая торговая сессия

• Индекс Мосбиржи: 3181,25 (+0,52%)
• Индекс РТС: 1131,92 (+1,47%)
• S&P 500: 4780,24 (-0,07%)
• Dow Jones Industrial Average: 37 711,02 (+0,04%)
• NASDAQ Composite: 14 970,18 (-0,01%)