Индекс Мосбиржи, акции TCS Group, российская валюта: дайджест инвестора

Российская валюта

Российская валюта в понедельник укрепилась по отношению к доллару: пара доллар/рубль по итогам дня снизилась на 0,92%, до ₽87,6 за доллар. Рубль активно укреплялся до второй половины сессии, в очередной раз обновив двухмесячный максимум, после чего растерял часть дневных достижений. На минимуме доллар торговался на уровне ₽87,3725.

По словам эксперта «БКС Мир инвестиций» Дмитрия Бабина, поддержку рублю по-прежнему оказывает традиционное для начала года сокращение импорта при одновременном возвращении на рынок экспортеров, продающих иностранную валюту.

Директор департамента операций на финансовых рынках банка «Русский Стандарт» Максим Тимошенко отметил, что решение Минфина вернуться к продажам валюты в рамках бюджетного правила также выступает в качестве поддержки рублю. Ведомство будет продавать по ₽4,1 млрд в день. По оценкам Тимошенко, этот фактор на коротком горизонте может помочь российской валюте достигнуть ₽85 за доллар и ₽95 за евро.

Увеличение продаж иностранной валюты ЦБ может на краткосрочном горизонте способствовать укреплению рубля, полагает Дмитрий Бабин. Однако эксперт предупреждает, что ежедневный объем таких сделок относительно небольшой в сравнении даже с торговыми оборотами пары CNY/RUB. К тому же одна из основных причин увеличения предложения валюты со стороны Банка России — сокращение нефтегазовых доходов бюджета — может в более долгосрочной перспективе постепенно усиливать давление на курс рубля, особенно на фоне возросших бюджетных расходов и относительно низких котировок нефти.

По мнению аналитиков Газпромбанка, к концу недели дополнительную поддержку рублю может оказать начало подготовки экспортеров к уплате нефтегазовых налогов, которые в этот раз могут составить около ₽750 млрд (против ₽596 млрд в декабре). В банке полагают, что на этом фоне, а также благодаря продажам валюты ЦБ рубль, по меньшей мере до конца января, продолжит укрепляться и может приблизиться к диапазону ₽85–87 за доллар.

Индекс Мосбиржи

На фоне укрепления рубля долларовый индекс РТС завершил сессию ростом на 0,8%, до 1145,27 пункта. В течение сессии индекс поднимался до 1149,26 впервые с 24 ноября 2023 года.

Индекс Мосбиржи утром 15 января поднялся выше 3200 пунктов впервые с 29 ноября. Драйвером роста российского рынка выступили высокие дивидендные ожидания в металлургическом, нефтегазовом, потребительском секторах рынка. Однако к окончанию основной сессии индекс Мосбиржи снизился и завершил день в минусе на 0,1% — на уровне 3184,88 пункта. Заметную просадку рынка вызвали подешевевшая нефть и укрепление рубля, отметили в «БКС Мир инвестиций».

«Валютный фактор остается одним из главных препятствий для формирования у нас более устойчивого восходящего движения. Особенно это проявляется, когда и динамика нефтяных цен оставляет желать лучшего. Достигнутые курсом рубля вершины не соответствуют ситуации с динамикой нефтегазовых доходов госбюджета, особенно с учетом его больших расходов», — считает Дмитрий Бабин из «БКС Мир инвестиций». По его словам, чем дольше российская валюта будет находиться около текущих уровней, тем сильнее это ударит по финансовым показателям многих компаний.

Лидерами роста в составе индекса Мосбиржи по завершению торговой сессии 15 января были бумаги Ozon (+3,55%), Globaltrans (+2,66%), «Ростелекома» (+2,55%), «Яндекса» (+2,25%) и TCS Group (+2,1%).

Наибольшее снижение демонстрировали расписки ГК «ПИК» (-1,49%), ЛУКОЙЛа (-1,08%), «Сургутнефтегаза» (-0,93%), а также бумаги «Сегежи»(-0,85%), «Северстали» (-0,85%).

По словам аналитика ФГ «Финам» Елены Юшковой, бумаги Ozon оказались в лидерах роста на фоне слухов о сделке VK, которая может выкупить долю Baring Vostok в Ozon, размер которой составляет 27,7%. «Кроме того, бумагам Ozon могли оказать поддержку новости о крупных потерях основного конкурента Wildberries из-за пожара на складе под Санкт-Петербургом. Ущерб Wildberries предварительно оценивается в ₽17 млрд», — говорит она.

Расписки Globaltrans выросли на новостях о смене собственника, считает эксперт. Казахстанский бизнесмен Кайрат Итемгенов приобрел 26,19% доли в Globaltrans у трех основателей компании — Никиты Мишина, Константина Николаева и Сергея Мальцева.

Продолжающееся падение котировок застройщика ГК «ПИК» Елена Юшкова связывает с ужесточением условий получения льготной ипотеки, которая была ранее одним из основных драйверов рынка недвижимости. Что касается расписок ЛУКОЙЛа, то одна из причин их падения, по мнению Юшковой, — полное прекращение эксплуатации одной из двух установок каталитического крекинга на Нижегородском НПЗ в результате поломки иностранного оборудования, не подлежащего замене из-за санкций.

«С точки зрения теханализа на дневном графике индекс Мосбиржи имеет восходящий тренд. Мы ожидаем, что 16 января индекс Мосбиржи может вырасти до уровня 3200 пунктов», — говорит Елена Юшкова. Аналитики Freedom Finance дают прогноз индекса на 16 января в диапазоне 3100–3200 пунктов.

Решение о редомициляции TCS Group

Внеочередное собрание акционеров TCS Group — головной компании финансовой группы, в которую в том числе входит Тинькофф Банк — одобрило редомициляцию с Кипра в Россию. Котировки TCS Group отреагировали на решение собрания акционеров ростом. В течение торгового дня они достигали ₽3443,5 и завершили торги на отметке ₽3426 (+2,1%).

Для «переезда» компания подаст заявление в кипрский регистрационный орган, а также внесет необходимые изменения в устав и уставный капитал, чтобы продолжить существование как юридическое лицо в юрисдикции, отличной от Кипра.

В конце ноября собрание акционеров TCS Group утвердило изменения в уставе: минимальная численность совета была уменьшена вдвое — до двух человек, а для принятия ключевых решений теперь достаточно кворума из двух директоров вместо четырех. Опрошенные РБК эксперты отмечали, что принятое решение может упростить процедуру редомициляции компании. В повестке к собранию отмечалось, что изменения в устав нужны, чтобы «обеспечить постоянную способность совета директоров работать и достигать кворума на любом заседании».

Аналитики «Мои Инвестиции» полагают, что на прохождение всех этапов редомициляции компании потребуется минимум два месяца. Эксперты указывают на риск навеса избыточного предложения после возобновления торгов. Однако с точки зрения развития бизнеса в «Мои Инвестиции» смотрят позитивно на акции TCS Group и ожидают, что компания вернется к выплате дивидендов по завершении редомициляции.

Корпоративные отчетности

До открытия рынка в США.

Morgan Stanley: финансовые результаты за четвертый квартал 2023 года. Ожидания: EPS — $1,14, выручка — $12,91 млрд.

Goldman Sachs: финансовые результаты за четвертый квартал 2023 года. Ожидания: EPS — $4,5, выручка — $11,06 млрд.

Последний день для покупки акций под дивиденды

Дивидендная доходность указана с учетом цены закрытия торгов 15 января.

Accenture: дивиденды на каждую акцию — $1,29. Дата выплаты — 15 февраля. Доходность — 0,36%

Другие важные события

• В рамках международной выставки-форума «Россия» пройдет День финансов.
• Всемирный экономический форум в Давосе. День второй.
• Великобритания: данные по уровню безработицы в ноябре — 10:00 мск.
• Германия: индекс потребительских цен в декабре год к году — 10:00 мск.
• Еврозона: индекс экономических ожиданий ZEW в ноябре — 13:00 мск.
• Великобритания: глава Банка Англии Эндрю Бэйли выступит с речью — 18:00 мск.

Как завершилась предыдущая торговая сессия

• Индекс Мосбиржи: 3184,88 (-0,1%)
• Индекс РТС: 1145,27 (+0,81%)
• S&P 500: 4783,83 (+0,08%)
• Dow Jones Industrial Average: 37592,98 (-0,31%)
• NASDAQ Composite: 14972,76 (+0,02%)