Акции EMC, отчетность Apple, индекс Мосбиржи и ставка ФРС: дайджест

Акции EMC — МКПАО ЮМГ

На Мосбирже с 1 февраля начинаются торги обыкновенными акциями МКПАО ЮМГ (Юнайтед Медикал Груп, торговый код — GEMC).

Торги расписками компании United Medical Group, холдинговой компании «Европейского медицинского центра» (EMC), были приостановлены с 22 декабря на отметке ₽792 в связи с предстоящей конвертацией ценных бумаг в результате редомициляции.

В конце декабря 2023 года холдинговая компания ЕМС завершила «переезд» с Кипра в САР на остров Октябрьский в Калининградской области.

На короткой дистанции акции могут быть в зоне риска, полагают аналитики «Альфа-Инвестиций». «На старте торгов может наблюдаться навес продавцов, которые не имели возможности торговать бумагами до редомициляции. Позже ситуация способна начать выравниваться из-за ожидающихся дивидендов», — пояснили в брокерской компании.

Возможна повышенная волатильность после возобновления торгов, также предупредили в SberCIB. По оценкам SberCIB Investment Research, избыток предложения после конвертации составит не более 1% от капитализации компании. Вместе с тем это в семь раз больше среднедневного объема торгов (ADTV), поэтому после их возобновления возможно усиление волатильности, пояснили аналитики инвестиционного подразделения Сбербанка.

В то же время «перспективы дивидендов впечатляют», полагают эксперты. Дивидендная политика ЕМС предполагает выплату 100% чистой прибыли по МСФО, однако начиная с 2022 года компания приостановила платежи. При этом компания декларировала намерение провести выплату за пропущенные периоды (второе полугодие 2021 года, 2022 год и первое полугодие 2023 года) после перерегистрации в России. В этом случае дивиденд ЕМС может составить €1,4 на акцию, что предполагает доходность около 18%, полагают в SberCIB.

В «Альфа-Инвестициях» подсчитали, что за первое полугодие 2023 года уже было заработано до ₽110 дивидендов на одну акцию.

Акции Apple

В четверг, 1 февраля, после закрытия основной торговой сессии в США Apple представит свои результаты за первый финансовый квартал 2024 года (три месяца до декабря 2023 года).

Эксперты ожидают, что общий объем продаж в компании составит $118 млрд, что на 0,73% больше, чем в том же периоде годом ранее ($117,15 млрд). Прогноз про прибыли на акцию (EPS) — $2,1 против $1,88 годом ранее.

Таким образом, предполагается, что Apple вернется к росту выручки в этом году после вялых продаж в минувшем финансовом году, когда компания сообщила об отрицательном росте выручки во всех четырех кварталах (впервые с 2001 года).

Основное внимание в отчетности компании привлекут результаты продаж iPhone в Китае (20% от всего объема продаж iPhone), которые вызывают беспокойство на фоне роста конкуренции со стороны Huawei. Об этом, в частности, писал аналитик Bloomberg Intelligence Анураг Рана. По данным эксперта Barclays Тима Лонга, последние данные указывают на двузначное снижение продаж iPhone 15 в регионе.

Тем не менее, в Goldman Sachs прогнозируют, что в минувшем квартале общая выручка от iPhone подскочит на 3% по сравнению с прошлым годом благодаря линейке iPhone 15.

В то же время в банке ожидают двузначного снижения выручки в сегментах iPad (-22% по сравнению с прошлым годом) и носимых устройств, товаров для дома и аксессуаров (-14%) на фоне высокой базы прошлого года, кода на показатели позитивно повлиял запуск новых продуктов. В отношении сегмента услуг в Goldman Sachs погнозируют рост на 11% благодаря недавнему повышению цен и росту продаж в App Store.

Индекс Мосбиржи

Индекс Мосбиржи в последний день января сумел подняться выше отметки 3200 пунктов, завершив торги на уровне 3214,19 пункта.

В инвестбанке «Синара» ранее отмечали, что превышение отметки 3200 по индексу Мосбиржи могло бы стимулировать дальнейший рост рынка. На этой неделе поддержку рынку способны оказать новости о дивидендах, указывали аналитики.

На фоне прорыва важного сопротивления 3200 пунктов формируется достаточно благоприятный сигнал к развитию тренда вверх, отметил эксперт «БКС Мир Инвестиций» Михаил Зельцер. По прогнозу БКС, теперь российский индикатор будет тяготеть к верхней границе диапазона 3000–3300 пунктов, и это ориентиры на февраль.

«Конечно, фондовым быкам еще предстоит закрепить успех, и даже нельзя исключать тест пройденного сопротивления 3200 пунктов сверху-вниз в качестве поддержки, но пока остаемся при своем: одна преграда пала — двигаемся дальше», — заключил Михаил Зельцер.

Ставка ФРС

Основные американские фондовые индексы завершили торги 31 января снижением в районе 0,82-2,23%, отреагировав снижением на решение ФРС оставить ставку на прежнем уровне 5,25-5,5%.

«Ключевую ставку сохранили, но регулятор подверг сомнению снижение ставки на мартовском заседании, и вероятность секвестра сместилась на май», — пояснил динамику торгов эксперт «БКС Мир Инвестиций» Михаил Зельцер.

По его мнению, в этом нет ничего страшного. «Буквально на днях в S&P 500 обновлен исторический максимум, и после технической коррекции индекс может взять курс на 5000 пунктов», — полагает Зельцер.

Последний день для покупки акций под дивиденды

Дивидендная доходность указана с учетом цены закрытия торгов 31 января.

Citigroup: дивиденды — $0,53. Дата выплаты — 23 февраля. Доходность — 0,94%
Blackstone: дивиденды — $0,94. Дата выплаты — 12 февраля. Доходность — 0,76%

Финансовая отчетность

До открытия рынка в США
Royal Caribbean Cruises: финансовые результаты за четвертый квартал 2023 года. Ожидания: EPS — $1,12, выручка — $3,35 млрд
Eaton: финансовые результаты за четвертый квартал 2023 года. Ожидания: EPS — $2,47, выручка — $5,9 млрд
Coursera: финансовые результаты за четвертый квартал 2023 года. Ожидания: EPS — -$0,0003, выручка — $164,08 млн
Altria: финансовые результаты за четвертый квартал 2023 года. Ожидания: EPS — $1,18, выручка — $5,07 млрд
Merck&Co: финансовые результаты за четвертый квартал 2023 года. Ожидания: EPS — -$0,0004, выручка — $14,5 млрд
Shell: финансовые результаты за четвертый квартал 2023 года. Ожидания: EPS — $1,84, выручка — $77,89 млрд

После закрытия рынка в США
Amazon: финансовые результаты за четвертый квартал 2023 года. Ожидания: EPS — $0,79, выручка — $165,9 млрд
Apple: финансовые результаты за первый квартал 2024 финансового года. Ожидания: EPS — $2,1, выручка — $118,06 млрд

Другие важные события

• CarMoney: акции СТГ (CarMoney) начинают торговаться и на вечерней сессии.
• ММЦБ: последний день, когда акции компании торгуются в режиме Т+1 перед сплитом
• «Газпром»: совет директоров рассмотрит вопрос о проведении ГОСА
• Германия: индекс деловой активности в промышленности за январь — 11:55 мск.
• Еврозона: индекс деловой активности в промышленности за январь — 12:00 мск
• Еврозона: индекс потребительских цен, предварительное значение на январь — 13:00 мск
• Еврозона: безработица, декабрь — 13:00 мск
• Великобритания: ключевая ставка Банка Англии — 15:00 мск
• США: первичные обращения за пособиями по безработице — 15:30 мск
• Россия: международные резервы— 16:00 мск
• Еврозона: глава ЕЦБ Кристин Лагард выступит с речью — 16:45 мск
• США: индекс деловой активности в промышленности Markit за январь — 17:45 мск
• США: индекс деловой активности в промышленности ISM за январь — 18:00 мск

Как завершилась предыдущая торговая сессия

• Индекс Мосбиржи: 3 214,19 (+0,57%)
• Индекс РТС: 1 125,63 (+0,28%)
• S&P 500: 4845,65 (-1,61%)
• Dow Jones Industrial Average: 38 150,3 (-0,82%)
• NASDAQ Composite: 15 164,01 (-2,23%)