Ослабление рубля, отчетность «Северстали», цены на нефть: дайджест

Отчетность «Северстали»

2 февраля «Северсталь» представит отчетность по МСФО за второе полугодие и весь 2023 год.

Аналитики «БКС Мир Инвестиций» ожидают, что компания сообщит о росте выручки во втором полугодии на 23% по сравнению с тем же периодом предыдущего года, до ₽379 млрд — благодаря росту цен и продаж продукции с высокой добавленной стоимостью. В результате EBITDA увеличится на 62%, до ₽136 млрд при рентабельности в 35%.

Свободный денежный поток (FCF), по прогнозу БКС, составит ₽67 млрд — на 6% ниже, чем годом ранее, но на 21% выше, чем в первом полугодии. За весь год эксперты прогнозируют FCF на уровне ₽122 млрд.

Ранее глава компании Александр Шевелев заявил, что совет директоров «Северстали» на предстоящем заседании может рассмотреть возможность выплаты дивидендов.

«Северсталь» не платила дивиденды с конца 2021 года (тогда акционеры получили дивиденды за девять месяцев 2021 года в размере ₽85,93 на бумагу). Аналитики БКС полагают, что только за 2023 год металлург может выплатить ₽146 на акцию. По текущим ценам это предполагает 8,8% дивидендной доходности. При этом аналитики видят большой потенциал выплаты как накопленных дивидендов, так и позитивное влияние текущей конъюнктуры.

Аналитик ИК «Велес Капитала» Василий Данилов ожидает, что по итогам полугодия выручка «Северстали» составит ₽368,4 млрд, EBITDA — ₽129,7 млрд при рентабельности 35,2%, а свободный денежный поток — ₽52,2 млрд за полугодие и ₽112,3 млрд за весь 2023 год.

По мнению эксперта, при выплате в 100% от FCF размер совокупного дивиденда по итогам 2023 года может составить ₽134 на акцию (доходность к текущим котировкам 8,04%). В инвесткомпании полагают, что решение совета директоров по дивидендам будет объявлено одновременно с финансовой отчетностью.

Цены на нефть

Стоимость апрельских фьючерсов на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures 1 февраля в моменте упала на 3,78% и снизилась до $78,62 за баррель по состоянию на 22:30 мск. По итогам торгов 1 февраля котировки Brent потеряли 2,3%, закрывшись на уровне $78,7 за баррель.

К утру 2 февраля стоимость фьючерсов постепенно восстанавливается, они прибавляют 0,51% и торгуются на отметке $79,11 по данным на 7:50 мск.

Нефть дешевеет на фоне уменьшения опасений относительно усиления геополитической напряженности на Ближнем Востоке. Снижение котировок началось после выхода новости о согласии Израиля прекратить огонь в секторе Газа. Представитель Министерства иностранных дел Катара Маджид Аль-Ансари сообщил, что Израиль согласился на предложение о прекращении огня. Там добавили, что готовность к этому также выразило палестинское движение ХАМАС, передает Al Jazeera.

Позднее стало известно, что власти Израиля не подтвердили сообщение Катара о достижении перемирия с ХАМАС.

Bloomberg со ссылкой на источники, знакомые с ситуацией, пишет, что переговоры о приостановке конфликта и освобождении гражданских заложников, захваченных ХАМАСом, продвигаются, но пока находятся на ранней стадии.

Кроме того, негативом для нефти могли выступить неоднозначные данные по экономике США и ЕС, в том числе превышение прогноза общеевропейскими индексами потребительских цен, полагает эксперт «БКС Мир Инвестиций» Дмитрий Бабин. Это, по его словам, может воспрепятствовать скорому переходу ЕЦБ к снижению процентных ставок, что ухудшит долгосрочные перспективы экономики и спроса на сырье. «К тому же итоги заседания ФРС привели к подобным опасениям и по поводу старта смягчения монетарной политики американским регулятором», — считает он.

Участники рынка отыгрывают снижение геополитических рисков эскалации конфликта и новых перебоев с поставками, считает руководитель направления информационно-аналитического контента «Альфа-Инвестиций» Василий Карпунин. У него нейтральные ожидания по динамике нефтяных цен. «Спуск котировок ниже $80 подтверждает возврат в формат боковика, который был актуален все предыдущие недели. Сейчас ближайший важный уровень поддержки по Brent может находиться около $75, а сильное сопротивление — в области $83–84,5», — говорит он.

Ослабление рубля

Курс евро утром 2 февраля впервые за 2,5 недели — с 16 января — поднялся выше ₽98. К 08:56 мск европейская валюта подорожала на 0,64% или 63 копейки, до ₽98,5625. Доллар торговался на уровне ₽90,615.

По итогам торгов 1 февраля доллар укрепился на 0,5% по отношению к рублю до ₽90,4675. Евро вырос на 0,37% до ₽97,935.

Российская валюта дешевеет на фоне снижения цен на нефть. «Распродажи в нефти и падение барреля на 7% с недельного максимума не могло быть полностью проигнорировано валютой страны-экспортера энергоносителей», — отметил эксперт «БКС Мир Инвестиций» Михаил Зельцер.

По словам эксперта по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Дмитрия Бабина, также несколько факторов постепенно усиливают давление на рубль. «В первую очередь это вероятное сокращение экспортной выручки из-за геополитических и санкционных препятствий для поставки основных товаров российского экспорта за рубеж. К тому же цены на них остаются недостаточно высокими, в том числе из-за дисконта, связанного с геополитикой», — говорит он.

Кроме того, по мнению Дмитрия Бабина, на рубль негативно влияет постепенное восстановление импорта после традиционного для начала года сокращения. «С учетом просадки экспорта необходим более низкий курс рубля для комфортного обеспечения возросших бюджетных расходов», — добавляет эксперт.

Индекс Мосбиржи

Индекс Мосбиржи в первый день февраля находился выше отметки 3200 пунктов, завершив торги ростом на 0,49% на уровне 3229,89 пункта.

Как отмечает Василий Карпунин из «Альфа-Инвестиций», котировки находятся на максимальных значениях за два месяца. Несмотря на пять сессий роста, по его мнению, критической перекупленности на дневном графике Мосбиржи не наблюдается. «Ближайшие ключевые уровни для всех очевидны — это район 3280–3290 пунктов, где проходит верхняя граница полугодового бокового коридора. До этих уровней осталось подняться на 1,7–2%», — прогнозирует он, добавляя, что с приближением к ним число желающих зафиксировать длинные позиции наверняка увеличится, возникнет локальный навес продавцов.

По словам Карпунина, временному торможению текущей волны роста способствует ухудшение внешнего фона — откат нефтяных котировок. При этом среднесрочный взгляд у него умеренно позитивный. Он считает, если индекс Мосбиржи преодолеет область 3280–3290 пунктов, произойдет ускорение наверх, в том числе на фоне закрытия коротких позиций.

Последний день для покупки акций под дивиденды

Дивидендная доходность указана с учетом цены закрытия торгов 1 февраля.

MetLife: дивиденды — $0,52. Дата выплаты — 14 марта. Доходность — 0,8%
Las Vegas Sands: дивиденды — $0,2. Дата выплаты — 14 февраля. Доходность — 0,39%

Финансовая отчетность

• «Северсталь»: финансовые результаты по МСФО за 2023 год.
• «Самолет»: операционные и финансовые результаты за четвертый квартал и весь 2023 год

До открытия рынка в США
AbbVie: финансовые результаты за четвертый квартал 2023 года. Ожидания: EPS — $2,9, выручка — $13,97 млрд
Exxon Mobil: финансовые результаты за четвертый квартал 2023 года. Ожидания: EPS — $2,21, выручка — $90,79 млрд
Charter Communications: финансовые результаты за четвертый квартал 2023 года. Ожидания: EPS — $8,72, выручка — $13,71 млрд
Chevron: финансовые результаты за четвертый квартал 2023 года. Ожидания: EPS — $3,22, выручка — $50,88 млрд
Bristol-Myers: финансовые результаты за четвертый квартал 2023 года. Ожидания: EPS — $1,74, выручка — $11,26 млрд
Regeneron: финансовые результаты за четвертый квартал 2023 года. Ожидания: EPS — $10,89, выручка — $3,27 млрд

Другие важные события

• «Русал»: ВОСА. В повестке вопрос досрочного прекращения полномочий членов совета директоров.
• Мосбиржа: объемы торгов за январь 2024 года.
• США: средняя заработная плата на январь — 16:30 мск
• США: количество рабочих мест, созданных в несельскохозяйственном секторе (nonfarm payrolls), январь — 16:30 мск
• США: безработица, январь — 16:30 мск
• США: промышленные заказы, декабрь — 18:00 мск
• США: индекс потребительского доверия Университета Мичигана, январь — 18:00 мск
• США: число активных буровых установок от Baker Hughes — 21:00 мск

Как завершилась предыдущая торговая сессия

• Индекс Мосбиржи: 3 229,89 (+0,49%)
• Индекс РТС: 1 124,67 (-0,09%)
• S&P 500: 4906,19 (+1,25%)
• Dow Jones Industrial Average: 38 519,84 (+0,97%)
• NASDAQ Composite: 15 361,64 (+1,3%)