Валюта части инвесторов зависла из-за санкций. Каковы шансы ее вернуть

США 12 июня ввели блокирующие санкции против Московской биржи и входящего в ее группу Национального клирингового центра (НКЦ). Включение компаний в SDN-лист фактически означают изоляцию от долларовой системы. В тот же день площадка сообщила, что с 13 июня не будет проводить торги долларом, евро и гонконгским долларом. Позднее в ЦБ объяснили, что сделки по евро остановлены из-за того, что страны ЕС соблюдают санкционный режим США, а по гонконгскому доллару — из-за жесткого комплаенса банков этого региона.

Ограничения по валюте на брокерских счетах

Сегодня брокеры с самого утра начали сообщать об ограничениях на проведение операций с иностранной валютой на брокерских счетах клиентов. Так, «Финам» и БКС временно запретили выводить доллары США, евро и гонконгские доллары с брокерских счетов клиентов. Вывод валюты с брокерских счетов также ограничили «Газпромбанк Инвестиции». Брокер Райффайзенбанка одним днем сначала ввел ограничения на вывод долларов, евро и юаней, а потом отменил их. Исключение составят сделки по покупке долларов и евро от 11 июня с расчетами 13 июня 2024 года.

«Цифра брокер» сообщил своим клиентам, что около 5% денежных средств в долларах может быть заблокировано Мосбиржей. В уведомлении для клиентов также говорится, что брокер держал в НКЦ минимально необходимый объем недружественных валют и сейчас решает вопрос о возможности вывода незаблокированных денежных средств в недружественных валютах, способах вывода, а также конвертации средств в таких валютах.

«РБК Инвестиции» опросили экспертов и попросили их оценить дальнейшую судьбу заблокированных валютных средств на брокерских счетах клиентов.

Что будет с заблокированными долларами и евро на Мосбирже

Мнения экспертов по вопросу разблокировки валюты разделились. С одной стороны, уже есть два успешных случая — вечером в четверг, 13 июня, «Финам» и БКС сообщили, что с 14 июня снимут валютные ограничения. С другой стороны, есть риск того, что западные контрагенты будут консервативно трактовать выданную Минфином США лицензию на завершение операций. В таком случае принудительная конвертация в рубли кажется разумным решением.

«БКС Мир инвестиций» с завтрашнего дня возобновляет возможность вывода долларов и евро с брокерского счета на банковский — в БКС Банк. Таким образом, валютные средства клиентов будут в безопасности: в банке все продукты и сервисы, включая валютные вклады и конвертацию, работают в штатном режиме», — говорится в сообщении БКС.

Руководитель управления развития клиентского сервиса «Финама» Дмитрий Леснов сообщил «РБК Инвестициям», что «постепенно» с завтрашнего дня брокер начнет разблокировать замороженную валюту, в личном кабинете можно будет подать поручение на вывод средств в рамках свободного остатка.

Партнер, соруководитель практики санкционного права Delcredere Андрей Рябинин отмечает, что основной вопрос сейчас в том, как будут вести себя иностранные контрагенты НКЦ. «Есть высокая вероятность того, что иностранные контрагенты НКЦ будут трактовать ее [генеральную лицензию OFAC] очень консервативно и ограничительно и считать, что профучастникам потребуется индивидуальная лицензия OFAC на разблокировку валюты», — допускает он.

В то же время юрист подчеркивает, что вариант с подачей заявления в OFAC это достаточно долгий процесс, потому что выдачей лицензий по российской санкционной программе занимается ограниченное количество специалистов, возможности которых зачастую не совпадают с количеством обращений, которые уже находятся на рассмотрении.

«Все обращения будут рассматриваться в рабочем порядке. Сейчас есть заявления, которые находятся на рассмотрении по полтора-два года, есть и кейсы, когда они возвращаются в течение полугода, но мы ориентируем своих клиентов на год плюс», — отмечает Рябинин, подчеркивая, что подобным обращениям будет присвоен низкий приоритет со стороны госорганов США.

В ближайшее время НКЦ ограничит любые операции по открытым у него долларовым счетам и это ограничение может коснуться счетов в других валютах, говорит юрист Forward Legal Олесь Груздев. По его словам, сохраняется риск того, что банки-корреспонденты из Китая, Турции, ОАЭ также начнут ограничивать операции НКЦ в их национальных валютах. «Наиболее разумной мерой, которой НКЦ может воспользоваться в такой ситуации, является конвертация валютных счетов его клиентов в рубли. Курс, вероятнее всего, определит Банк России», — предполагает эксперт.

Начальник управления интернет-трейдинга инвестиционного банка «Синара» Сергей Выжлаков отмечает, что судьба заблокированных средств будет зависеть от того, какие возможности для сворачивания операций в связи с санкциями будут даны НКЦ. По его мнению, конвертация в рубли без получения для НКЦ разрешения на продажу имеющейся валюты представляется маловероятной.

Руководитель аналитического отдела ИК «Риком-Траст» Олег Абелев предполагает, что если валютные остатки инвесторов и будут сконвертированы, то, скорее всего, по курсу, который сейчас индикативно устанавливает ЦБ один раз в день в 15:30 мск. «Но вопрос — на какую дату. Он остается пока открытым. Будет ли эта дата зависеть от выбора клиента? Некоторые не сразу захотят делать конвертацию в рубли, возможно, они захотят перевести эти остатки на внебиржевой рынок», — рассуждает эксперт.