Биотех «Промомед» провел IPO по верхней границе ценового диапазона

Фармацевтическая группа «Промомед» провела IPO на Мосбирже по верхней границе ценового диапазона ₽375–400 за акцию. В итоге компания привлекла ₽6 млрд. Это следует из сообщения компании (есть в распоряжении «РБК Инвестиций»). По итогам размещения рыночная капитализация «Промомеда» составила ₽85 млрд.

Часть привлеченной суммы будет зарезервирована для стабилизации котировок на торгах.

Аллокация на институциональных инвесторов составила 82,5% от объема IPO, на частных инвесторов — 13,9%. Аллокация ключевым топ-менеджерам, сотрудникам и партнерам компании составила 3,6% от размера предложения.

Ожидается, что торги акциями на Мосбирже начнутся в пятницу, 12 июля, после 16:00 мск под тикером PRMD. Бумаги войдут во второй котировальный список ценных бумаг, допущенных к торгам на Московской бирже.

Сбор заявок на участие в размещении проходил с 5 июля по 11 июля. Индикативный ценовой диапазон IPO был установлен на уровне ₽375–400 за бумагу. В рамках размещения инвесторам было предложено примерно 7,5–8% от общего количества выпущенных акций (без учета бумаг, размещаемых в рамках IPO). Базовый размер предложения включал в себя акции, выпущенные в рамках дополнительной эмиссии (cash-in).

Привлеченные от инвесторов средства компания планирует направить на разработку, регистрацию и вывод на рынок новых инновационных препаратов, а также на снижение долговой нагрузки и оптимизацию структуры капитала.

В «БКС Мир инвестиций» капитал «Промомеда» оценили в ₽133–169 млрд. Целевая капитализация через 12 месяцев может составить ₽164–208 млрд. По мнению аналитиков, прибыль компании может существенно вырасти в 2024 и 2025 годах. По итогам 2024 года чистая прибыль может составить около ₽3,4 млрд. В дальнейшем рост будет связан с динамикой запуска новых препаратов и их продажами, а также с соответствующими операционными издержками, полагают эксперты.

В банке «Синара» справедливую капитализацию компании на конец 2024 года оценили в ₽145 млрд. По мнению экспертов, вложения в акции компании дают инвесторам возможность поучаствовать в развитии отечественного фармацевтического рынка, который еще не успел консолидироваться после ухода крупных зарубежных игроков.

Группа «Промомед» производит и продает фармацевтические продукты. В структуру компании входят собственный центр исследований и разработки и высокотехнологичная производственная площадка «Биохимик». Предприятие было основано в 1952 году в Саранске.

Выручка компании за 2023 год выросла на 17,5% и составила ₽15,84 млрд против ₽13,48 млрд за 2022 год. Прибыль сократилась на 25,1%, до ₽2,97 млрд. Значительное влияние на чистую прибыль в 2023 году оказал фактор выплаты windfall tax налога на прибыль за предыдущие периоды, а также масштабные инвестиции в новые интеллектуальные разработки в 2021–2022 годах, сообщили в компании.

В первом квартале 2024 года выручка «Промомеда» увеличилась на 5,7% и достигла ₽2,41 млрд против ₽2,28 млрд за аналогичный период 2023 года. Убыток за первые три месяца составил ₽442 млн по сравнению с убытком ₽289 млн в первом квартале 2023 года.