Акции «Сбера», обвал индекса Мосбиржи, цены на нефть: дайджест инвестора

Последний день для покупки акций Сбербанка под дивиденды

10 июля — последний день для покупки акций «Сбера» под дивиденды. А уже в четверг бумаги банка откроют торги заметным падением на фоне дивидендного гэпа.

По итогам 2023 года Сбербанк выплатит акционерам ₽33,3 на акцию, дивдоходность составит 10,4% по обоим типам бумаг. Как правило, во время дивидендного гэпа котировки падают примерно на величину дивидендов.

По оценке «Альфа-Инвестиций», дивидендный гэп по акциям Сбербанка на торгах 11 июля может составить 9–10%. При этом главный вопрос, который сейчас беспокоит рынок, состоит в том, как долго будет закрываться дивидендный гэп, то есть как быстро акции Сбербанка отыграют падение котировок.

«Акции Сбербанка являются одной из наиболее привлекательных голубых фишек на российском рынке. Сильные рыночные позиции, высокая рентабельность, рост финансовых показателей, умеренные мультипликаторы и высокая форвардная дивидендная доходность — все это факторы в пользу того, что котировки быстро восстановятся после дивидендного гэпа», — пишет инвестиционный аналитик «Альфа-Инвестиций» Игорь Галактионов. По его мнению, при стабильном внешнем фоне это займет от 10 до 20 рабочих дней, или от двух до четырех календарных недель.

Аналитики Промсвязьбанка ожидают закрытия дивидендного гэпа в акциях Сбербанка за один-два месяца. «Бумаги банка чувствуют себя прекрасно, даже несмотря на падение индекса Мосбиржи», — отметили эксперты.

Однако инвестиционный стратег инвесткомпании «Алор Брокер» Павел Веревкин предупреждает, что общие настроения на рынке меняются с оптимистичных на негативные и поэтому быстрого закрытия дивидендного гэпа по Сбербанку может и не быть.

Индекс Мосбиржи

На российском рынке акций во вторник продолжились распродажи. В ходе торгов индекс Мосбиржи (IMOEX) впервые за две недели упал ниже 3100 пунктов. По итогам торгов индекс потерял 2,51% и опустился до уровня 3054,07 пункта. Российский рынок акций снижался на фоне дивидендных отсечек и ожиданий повышения ключевой ставки Банком России в конце месяца.

Во вторник прошли дивидендные гэпы по более чем десяти компаниям. Так, акции «Роснефти» и «Татнефти» были под давлением отсечек по дивидендным выплатам за 2023 год. «Роснефть» при этом, судя по истории предыдущих лет, выплатит следующие дивиденды уже за девять месяцев текущего года, в то время как от «Татнефти» вполне можно ждать выплат уже за первое полугодие текущего года, реестр по которым обычно закрывается в октябре, рассказала аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал» Елена Кожухова. И это может затормозить закрытие дивидендного гэпа по «Роснефти», учитывая доминирование «медвежьих» настроений на рынке в целом.

Индекс Мосбиржи все ближе подходит к минимуму прошлого месяца 2996 пунктов, который вполне может быть обновлен после дивидендной отсечки по Сбербанку в четверг, прогнозирует эксперт «ВЕЛЕС Капитала». У российского рынка перед ожидаемым повышением ключевой ставки ЦБ и на фоне потери дивидендного фактора пока нет значимых драйверов для роста.

По прогнозам портфельного управляющего УК «Первая» Максима Федосова, в ближайшее время индекс Мосбиржи может продолжить консолидироваться в рамках диапазона 3000–3300 пунктов. Более значительный рост будет сдерживаться высокими процентными ставками, которые стимулируют инвесторов вкладывать деньги в долговой рынок. Эксперт также отметил, что боковик на российском рынке акций — это характерное явление для летнего сезона.

В «БКС Мир инвестиций» отметили, что в июне индекс Мосбиржи спустился в боковик с уровнями 3000–3300 пунктов. Прогнозы возврата на верхнюю грань боковика к концу лета по-прежнему актуальны. На горизонте года в индексе Мосбиржи эксперты ожидают роста до 3800 пунктов.

Цены на нефть

Котировки нефти Brent по итогам торгов вторника снизились на 1,27%, до $84,66 за баррель. Стоимость этого сорта нефти опустилась ниже $85 за баррель впервые с начала месяца.

Утром 10 июля цена нефти продолжила падать. На 08:07 мск сентябрьский контракт на сорт Brent торговался на уровне $84,4 за баррель.

Цены на нефть упали после того, как выяснилось, что ураган «Берил», обрушившийся на ключевой центр добычи нефти в США в Техасе, нанес меньший ущерб, чем ожидали рынки, пишет Reuters. Это ослабило опасения по поводу перебоев с поставками в Техасе, где добывается около 40% нефти в США.

Кроме того, на рынке выросли надежды на возможное соглашение о прекращении огня в секторе Газа. Это снизило опасения по поводу перебоев с поставками нефти в мире.

По мнению портфельного управляющего УК «Первая» Максима Федосова, снижение на нефтяном рынке может быть обусловлено опасениями инвесторов относительно более слабых темпов роста китайской экономики, а также экономики США, темпы роста которой, судя по последним данным, продолжают снижаться. Эксперт, в частности, отметил, что на это указывает рост безработицы в США в июне до уровня 4,1% против 4% месяцем ранее. А также снижение деловой активности в производственном секторе и секторе услуг.

В целом Максим Федосов считает, что снижение последних трех дней на рынке нефти можно назвать коррекцией после месячного роста в июне. «Цены на нефть продолжают оставаться на высоком уровне на фоне сохранения геополитической напряженности и действующей политики ОПЕК+. Также этому способствует снижение американской валюты, начавшееся в июле», — пояснил эксперт.

По мнению эксперта «БКС Мир инвестиций» Михаила Зельцера, вероятность отскока цены нефти вверх и возвращения в «русло восходящей формации вплоть до максимумов июля повышенная».

Курсы валют

Публикуем наиболее выгодные курсы валют в обменниках Москвы на 08:30 мск по данным сервисов «Банки.ру» и «Рынок наличной валюты».

Самые дешевые наличные доллары можно купить:

• Совкомбанк (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить доллары можно по ₽88,45, продать — по ₽86,3;
• Солид Банк (ст. м. «Беговая»): купить доллары можно по ₽88,5, продать — по ₽87,8.

Самые дешевые евро:

• Банк РМП (ст. м. «Белорусская», «Баррикадная»): купить евро можно по ₽97,65, продать — по ₽96,5;
• Совкомбанк (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить евро можно по ₽97,7, продать — по ₽95,1.

Самые дешевые юани:

• Цифра банк (ст. м. «Выставочная», «Деловой центр»): купить юани можно по ₽12,8, продать — по ₽12,3;
• Трансстройбанк (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить юани можно по ₽12,95, продать — по ₽12,05.

Последний день покупки акций под дивиденды

Дивидендная доходность указана с учетом цены закрытия торгов 9 июля.

• Сбербанк ао. Дивиденды на каждую акцию — ₽33,3. Дата выплаты — 25 июля. Доходность — 10,4%

• Сбербанк ап. Дивиденды на каждую акцию — ₽33,3. Дата выплаты — 25 июля. Доходность — 10,4%

• «ФосАгро». Дивиденды на каждую акцию — ₽309. Дата выплаты — 25 июля. Доходность — 5,25%

• «Элемент». Дивиденды на каждую акцию — ₽0,0020155386963106. Дата выплаты — 25 июля. Доходность — 1,16%

• Oracle. Дивиденды на каждую акцию — $0,4. Дата выплаты — 25 июля. Доходность — 0,28%

• Accenture. Дивиденды на каждую акцию — $1,29. Дата выплаты — 15 августа. Доходность — 0,43%

Корпоративные события

• Manchester United — финансовая отчетность за квартал (третий квартал 2024 финансового года).
• «Группа Позитив» — ВОСА. В повестке — вопрос увеличения уставного капитала.

Другие важные события

• Дивидендные гэпы: ДИОД, «Европейская Электротехника», НМТП.
• Аукционы по размещению ОФЗ-29025 и ОФЗ-26247.
• Круглый стол «Куда движется российская экономика: риски и возможности».
• Доклад ОПЕК по рынку нефти — 14:00 мск.
• США: Выступление глава ФРС Джерома Пауэлла — 17:00 мск.
• США: запасы нефти по данным EIA, изменение за неделю — 17:30 мск.
• Россия: потребительская инфляция CPI, июнь — 19:00 мск.

Как завершилась предыдущая торговая сессия

• Индекс Мосбиржи: 3054,07 (-2,51%)
• Индекс РТС: 1093,26 (-2,32%)
• S&P 500: 5576,98 (+0,07%)
• Dow Jones Industrial Average: 39 291,97 (-0,13%)
• NASDAQ Composite: 18 430,56 (+0,15%)