Что такое равновесная цена и как ее найти: пример
Что такое рыночная цена, как она формируется и как ее определить — объясняют «РБК Инвестиции»
Инвесторы просматривают фондовый индекс компании по торговле ценными бумагами
В этом тексте вы узнаете:
Что такое равновесная цена
Равновесная цена — это цена на рыночный товар, при которой объем платежеспособного спроса совпадает с объемом приемлемо рентабельного предложения.
Для чего же понадобилось определять равновесную цену, чем и для кого это полезно?
Цена — это сумма денег, за которую покупатель готов приобрести, а продавец готов продать какой-то товар. На рынке, как правило, действует достаточно большое число продавцов и покупателей. Покупатели в совокупности создают спрос на товар, а продавцы обеспечивают этот спрос предложением. Из соотношения спроса и предложения складывается рыночная цена.
Рыночная цена непостоянна и подвержена колебаниям. Избыточное предложение товаров или услуг приводит к снижению цен, в то время как недостаточное предложение или дефицит вызывают рост цен. Также снижение цен может быть вызвано снижением спроса, а повышение спроса вызовет рост цены.
Ярким примером роста цены при преобладании спроса являются аукционы. Предметы искусства нередко уходили с молотка по цене гораздо выше изначальной, если значительное количество покупателей боролось друг с другом, поднимая цены в ходе торгов.
Напротив, тендеры на проведение работ — это пример снижения цены при превышении предложения. Ведь за одного заказчика (покупателя) борется преобладающее количество исполнителей (продавцов), и побеждает тот, кто может предложить наименьшую стоимость.
Однако если цена поднимается слишком высоко, у продавцов появляется стимул производить и продавать больше. Напротив, если цена слишком низкая, то новые покупатели будут повышать цену.
В результате цены имеют тенденцию колебаться около уровней равновесия, при которых ни избытка, ни дефицита товара не наблюдается.
Поэтому производителям важно определять равновесную цену и то, как текущие цены на рынке соотносятся с этой равновесной ценой, поскольку им необходимо понимать, насколько успешно могут окупиться их затраты.
Если продавец может позволить себе выгодно продавать только по цене выше равновесной, то он неконкурентоспособен в этом сегменте и рискует, произведя затраты, не окупить их, потому что на его товар может не хватить встречного спроса. Если при этом текущие рыночные цены равны или ниже равновесной цены, то это означает, что в текущих условиях у этого продавца нет перспектив.
Наоборот, если продавец может с выгодой продавать ниже равновесной цены, то он с минимальным риском покрывает спрос, особенно если текущая цена на рынке выше равновесной.
Каков механизм установления равновесной цены
Любой производитель или продавец хочет продать больше и дороже, причем в идеале одновременно. Более того, продавец ограничен в возможности продавать по низким ценам из-за затрат, которые он несет при производстве или торговле. Покупатели, наоборот, как правило, хотели бы заплатить за любой товар меньше. А многие просто не могут себе позволить платить за товар высокую цену.
Спорткар по цене автомобиля класса эконом наверняка хотели бы приобрести большинство автолюбителей. Однако производство спорткаров дело кропотливое, штучное и затратное. Поэтому продавать такие машины по цене экономкласса ни один производитель не будет. Напротив, по той цене, по какой производителю выгодно продавать штучные спортивные машины, их могут себе позволить только единицы.
Точно так же, хоть не столь крайним образом, желания и возможности продавцов и покупателей будут распределяться и в отношении более массовых товаров.
Иными словами, интересы покупателей и продавцов противоположны. Но в той точке, где баланс этих интересов сходится, там и формируется равновесная цена.
График определения равновесной цены
С уменьшением цены будет расти число желающих купить товар. Это распределение отображает кривая спроса D.
В то же время далеко не все продавцы могут себе позволить продавать по низким ценам — и продажи, и производство связаны с издержками, которые должны окупаться. Распределение возможностей продавцов отображает кривая предложения S.
Точка пересечения кривой спроса и предложения будет точкой равновесия E, координаты которой по одной оси показывают объем равновесия без дефицита и избыточности, а по другой — равновесную цену EP.
Соответственно, равновесная цена устанавливается на том уровне, на котором при текущих условиях не возникает ни избыточного предложения, ни дефицита от неудовлетворенного спроса.
Если рыночная цена ушла выше равновесной цены, то на рынке может появиться больше продаж, ведь по такой цене выгодно продавать все большему числу продавцов. В то же время количество покупателей, готовых платить за товар такую цену, меньше и спрос ослабнет. Если на рынке ничего коренным образом не изменится, то рыночная цена снизится в сторону равновесной цены.
Аналогично, если рыночная цена в какой-то момент времени оказалась ниже равновесной, то это приведет, с одной стороны, к уменьшению предложения (меньшему числу продавцов выгодно продавать или производить при такой цене), а с другой — к увеличению спроса (за меньшую цену этот товар готово купить большее число покупателей). В итоге рыночная цена поднимется в сторону равновесной.
Таким образом, равновесная цена не устанавливается никем специально, а определяется текущим соотношением распределения платежеспособного спроса и распределения выгодного продавцам предложения.
Тем не менее уровень равновесной цены может в значительной степени определяться картельными соглашениями или монопольными положениями компаний. Классическим примером картельных соглашений может служить OPEC, в значительной степени влияющая на уровень предложения на рынке нефти, а примером монопольного положения может быть компания De Beers на рынке алмазов.
Факторы, влияющие на равновесную цену
Равновесная цена находится на уровне, при котором платежеспособный спрос и предложение сбалансированы. Следовательно, разбирая факторы, которые влияют на уровень равновесной цены, можно разделить их на факторы со стороны спроса и со стороны предложения.
Факторы спроса
Распределение спроса определяется в итоге через восприятие покупателями предельной полезности товара. В свою очередь, на восприятие предельной полезности товара влияют:
- предпочтения потребителей;
- доходы населения;
- разнообразие и стоимость аналогов.
Предпочтения потребителей
На предпочтения потребителей влияют такие явления, как климат, привычки и образ жизни, тенденции моды, национальная принадлежность, религиозные устои, традиции, менталитет и т. п.
Например, польза досок для серфинга или чопперов для жителей Чукотки и Калифорнии будет весьма различной, мусульмане будут предпочитать халяльные продукты, а любители рыбалки — больше интересоваться рыболовными снастями, чем инвентарем огородника.
Доходы населения
Если в каком-то регионе или стране отмечается рост доходов населения, то гораздо большее число покупателей смогут позволить себе более дорогие товары. Следовательно, в этом регионе может снизиться спрос на товары более дешевого сегмента, а в сегменте более дорогих товаров спрос возрастет. Тем самым рост доходов населения может снизить равновесную цену экономсегмента и повысить равновесную цену товаров среднего и люксового классов.
Разнообразие и стоимость аналогов
Этот фактор сильно взаимосвязан и со стороной предложения. Если в какой-то группе товаров достаточно широк выбор, то покупатели конкретной продукции будут сдержанны в спросе. А если производители предложат более дешевые варианты равного качества и пользы, то потребительский спрос на стандартную линейку даже снизится.
Факторы предложения
Распределение предложения определяется производственными и торговыми издержками продавцов.
Эти издержки зависят от таких факторов, как, например:
- возможности капитальных и коммерческих затрат;
- технологическая оснащенность;
- логистика;
- стоимость материалов или товаров.
Возможности капитальных и коммерческих затрат
Для того чтобы продавец смог представить на рынок новый товар и занять рыночную нишу, у него должны быть возможности потратиться на переоснащение производства и на продвижение товара. В условиях, когда компании не зарабатывают на капитальные затраты или профинансировать эти затраты за счет кредитов дорого, то новых предложений ждать от них не придется и за счет этого фактора равновесная цена не понизится.
Технологическая оснащенность
Если у производителей появились новые технологии, которые позволят им быстро нарастить производство товаров в каком-либо сегменте, то это приведет к увеличению предложения и снижению равновесной цены.
Логистика
Доступность рынков, транспортные и складские возможности — достаточно значительный фактор, влияющий на издержки продавца. Появление транспортных узлов и складских терминалов может значительно снизить издержки, в силу чего продавцы смогут увеличить предложение, что сдвинет равновесную цену вниз.
Стоимость материалов или товаров
Этот фактор увязан с предыдущими технологическим и логистическим. От технологий зависит характер потребляемых материалов, а от логистики — их доступность и, соответственно, стоимость. Но дело не только в этом. Рост цен на зерно увеличит стоимость производства хлеба или пива, а снижение стоимости нефти и бензина, наоборот, снизит топливные затраты или стоимость электроэнергии.
Инфляция
Отдельным и важным фактором является инфляция. Этот фактор затрагивает как сторону спроса, так и сторону предложения.
Когда покупатели живут в условиях роста цен, то они вынуждены быстрее тратить деньги, тем самым поддерживая спрос прежде всего в товарах первой необходимости. Впрочем, часть этого спроса распространится и на долгосрочные товары — «лучше купить сейчас то, на что откладывали, потому что еще подорожает».
Для продавцов рост цен — это еще и рост затрат. И если даже покупатели готовы будут покупать товары быстрее, то продавцы уже не смогут им с выгодой для себя предложить эти товары по прежним ценам. Понятно, что инфляция будет фактором, сдвигающим равновесную цену вверх.
Экономист Пол Самуэльсон в своей работе 1983 года «Основы экономического анализа» отмечал, что рыночное равновесие не обязательно означает хорошую и оптимальную для всех ситуацию. Например, в середине 1800-х годов во время «великого картофельного голода» продовольственные рынки Ирландии находились в равновесии. Цены на картофель на ирландском и британском рынках находились на уровне равновесной цены. Но поскольку многие конечные потребители не могли свою естественную потребность в еде обеспечить именно платежеспособным спросом, то многие люди просто голодали.
Как найти равновесную цену: формула
Расчет равновесной цены затруднен тем, что зависимость объемов платежеспособного спроса и объемов выгодного предложения от цены имеют нелинейный характер.
Существует несколько формул расчета равновесной цены. Один из вариантов выглядит так:
EP = (kd × Ps0 — ks × Pd0)/ (kd — ks), где
- EP — равновесная цена;
- kd — коэффициент изменения объема спроса в зависимости от изменения цены;
- ks — коэффициент изменения объема предложения в зависимости от изменения цены;
- Ps0 — цена, ниже которой исчезает предложение товара;
- Pd0 — цена, выше которой исчезает платежеспособный спрос.
Но практическая польза формулы достаточно низкая в силу того, что на практике коэффициенты kd и ks нелинейны и итог расчетов оказывается сильно искаженным. На практике распределение спроса и предложения определяется на основе маркетинговых исследований в определенных сегментах рынка.
На основании этих исследований зависимость цен и объемов спроса и предложения выводится в числовые ряды и определяется их точка пересечения. Показатель цены этой точки пересечения и есть уровень равновесной цены.
Читайте также:
Материалы к статье
Алексей Митраков