Три стратегии под высокую ключевую ставку от «ВТБ Мои Инвестиции»

26 июля Центробанк повысил ключевую ставку до 18%. Во что теперь вкладывать инвесторам, какие инструменты наиболее доходные, а долю каких лучше снизить в своем инвестпортфеле? 20 июля «ВТБ Мои Инвестиции» провели инвестпикник, где стратеги, аналитики и инвестиционные консультанты команды Advisory рассказали об актуальных инвестидеях, которые могут выстрелить в условиях жесткой денежно-кредитной политики.

Фонды денежного рынка и короткие флоатеры

Для вложений привлекательными остаются фонды денежного рынка, которые защищают от волатильности и дают хорошую доходность при высокой ключевой ставке.

В портфеле также оптимально держать ОФЗ с плавающими купонами — в период жесткой монетарной политики они подстраиваются к текущим ставкам и устойчивы в цене. Этот инструмент позволяет получать гарантированный доход, сохраняя средства к моменту покупки более привлекательных активов. Что касается долгового рынка, то пока стратегия должна быть максимально осторожной. Несмотря на ужесточение денежно-кредитной политики, пик по доходностям длинных облигаций еще не достигнут.

Рынок акций под давлением, но есть варианты

Индекс Московской биржи уже среагировал на повышение ставки. Коррекция началась и может быть довольно глубокой. Это повод выбирать акции точечно, предпочитая перспективные отрасли. Главных фаворита три: финансовый, потребительский и, конечно, IT. В первом выделяются бумаги самой российской площадки — Московской биржи, а также «Сбера», «Яндекса» и Ozon (лидеры в IT).

В потребительском могут быть интересны в том числе компании малой капитализации, например «Новабев» с регулярными высокими дивидендами. Аналитики «ВТБ Мои Инвестиции» ждут, что акции «Новабев» вырастут до ₽7 тыс., сейчас бумага торгуется по ₽5–5,1 тыс.

Из компаний второго эшелона интересны «Группа Позитив» и «Группа Астра». Аналитики брокера «ВТБ Мои Инвестиции» включили бумаги этих компаний в свою подборку топ-10 российских акций.

«Мы усиливаем фокус на акциях компаний роста, добавляем акции «Группа Астра» и «Группа Позитив». Выручка компаний растет более чем на 50% в год. Считаем, что в условиях высоких процентных ставок внимание инвесторов будет смещаться на такие компании. Ожидаем увидеть более сильную динамику в преддверии ключевого для бизнеса четвертого квартала», — отмечает инвестиционный стратег брокера Станислав Клещев.

Недвижимость как инвестиция: все еще да

Несмотря на прогнозируемую корректировку на рынке недвижимости после отмены программы льготной ипотеки, аналитики «ВТБ Мои Инвестиции» выделяют этот инструмент как эффективный для инвестора. Предпочтение отдается именно классу коммерческой недвижимости и конкретно складским и офисным помещениям. В ближайшие три года эксперты прогнозируют высокий рост этих сегментов вследствие развития всего сектора e-commerce.

Среди инструментов инвестиций в недвижимость с низким риском выделяют закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФ). Например, фонд ВТБ «Рентный доход 2» с ожидаемой доходностью 22,5% годовых, который открыт сейчас на прием заявок.