Ставка ЦБ, индекс Мосбиржи, акции Globaltrans и ретейлеров: дайджест

Ставка ЦБ

В пятницу, 13 сентября, совет директоров Банка России принял решение повысить ключевую ставку на 100 б.п., до 19%.

Такой исход прогнозировали всего 7 из 30 участников консенсус-прогноза РБК. Большинство опрошенных экономистов (17 из 30) ожидало, что ЦБ оставит ставку на уровне 18%. Однако консенсус-прогноз вышел до публикации данных Росстата по инфляции за август и начало сентября, после которых стало звучать все больше мнений о том, что ставка будет повышена.

Опрошенные «РБК Инвестициями» эксперты считают главной причиной нового повышения ключевой ставки сохраняющийся уровень инфляционного давления в экономике. В УК «Альфа-Капитал» также указали на то, что факторы спроса по-прежнему остаются сильными. А в УК «Первая» среди прочих причин повышения ставки назвали снижение норм сбережения и рост геополитических рисков.

Глава ЦБ Эльвира Набиуллина на пресс-конференции рассказала, что «на столе» были три варианта: ставка 18%, 19% и 20%.

«Но предметно рассматривали шаг повышения от 19% до 20% — особенно после выхода статистики по инфляции в июле, в августе, в последние месяцы», — заявила Эльвира Набиуллина. Также она отметила, что ЦБ допускает повышение ключевой ставки на следующем заседании.

«Регулятор, не дожидаясь дополнительных данных о траектории инфляции и ВВП, выбрал тактику постепенного ужесточения ДКП. Мы считаем, что в октябре, когда у ЦБ будут данные о бюджете на 2025 года, Банк России уточнит макроэкономический прогноз и, вероятно, еще раз повысит ключевую ставку, завершив растянутый процесс ее движения к 20%», — отметил главный аналитик ПСБ Денис Попов.

Аналитики SberCIB также считают, что ЦБ поднимет ключевую ставку до 20% в октябре и будет удерживать ее на этом уровне до второго квартала 2025 года.

Индекс Мосбиржи

Индекс Мосбиржи 13 сентября, в день повышения ключевой ставки с 18% до 19%, показал рост на 2,45%, до 2678,99 пункта. Индикатор вырос после снижения на трех сессиях подряд.

Индекс IMOEX2, который показывает динамику рынка в том числе на вечерней сессии, закрылся чуть выше — на отметке 2684,91 пункта. Долларовый индекс РТС в пятницу по итогам основной торговой сессии вырос на 2,64%, до 928,07 пункта.

Наибольший рост в составе индекса Мосбиржи по итогам торгов 13 сентября показали привилегированные акции «Сургутнефтегеза» (+5,8%), акции «Магнита» (+5,77%), расписки Ozon (+5,45%), обыкновенные акции «Сургутнефтегаза» (+5,03%) и НЛМК (+4,75%).

Снижение показали всего три бумаги: акции «Сегежи» (-1,36%), «Европлана» (-0,82%) и ПИКа (-0,44%).

Аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал» Елена Кожухова считает, что рост российского рынка акций может быть связан с техническими факторами или позитивной реакцией на то, что ключевая ставка все еще остается ниже 20%. Она отмечает, что акции «Сургутнефтегаза» растут на фоне чуть более низкого курса рубля против доллара.

Вместе с этим Кожухова отметила, что индекс Мосбиржи и РТС все же завершили неделю ниже краткосрочных сопротивлений 2720 пунктов и 935 пунктов соответственно. «С фундаментальной точки зрения регулятор не дал российским акциям обнадеживающих сигналов, не исключая роста ключевой ставки до 20% в этом году, что предвещает сохранение ограниченной привлекательности рисковых активов по сравнению с облигациями и депозитами», — говорит аналитик. По ее мнению, первым признаком возможного разворота стала бы стабилизация российских индексов выше указанных сопротивлений.

Директор по стратегии ФГ «Финам» Ярослав Кабаков считает, что российский рынок перешел к росту на фоне ожиданий, что ЦБ, возможно, сделал последний шаг в текущем цикле ужесточения денежно-кредитной политики. Он отмечает, что пробитие индексом Мосбиржи 2730 пунктов может сигнализировать о начале нового восходящего тренда с целями в диапазоне 2900–3000 пунктов. Однако в случае неудачи, по его мнению, можно ожидать возврат к снижению.

По словам аналитика ФГ «Финам» Никиты Степанова, индекс Мосбиржи продолжает двигаться внутри нисходящего канала и сейчас находится у его верхней границы. Он отмечает, что с технической точки зрения пробитие этой границы и закрытие выше нее станет «бычьим» сигналом и даст возможность роста до сопротивления 2800 пунктов.

Акции Globaltrans

Расписки Globaltrans завершили торги пятницы, 13 сентября, ростом на 2,29%, до ₽486 за бумагу. При этом на пике дня котировки транспортного оператора поднимались на 6,29%, до ₽505 за бумагу.

Спрос на бумаги Globaltrans резко вырос на новости о том, что совет директоров компании на заседании 13 сентября принял решение о делистинге сразу с нескольких бирж — Лондонской фондовой биржи (LSE), Московской биржи (MOEX) и СПБ Биржи (SPBE).

Вместе с этим компания сообщила о планах получить листинг ГДР на Астанинской международной бирже (AIX). Совет директоров посчитал, что этот шаг позволит сохранить международный листинг ГДР и снизить инфраструктурные риски для всех акционеров.

Акционеры обсудят планы Globaltrans на внеочередном общем собрании 30 сентября. В случае одобрения компания выкупит ГДР, учитываемые в Национальном расчетном депозитарии и ПАО «СПБ Банк», по цене ₽520 за расписку. Это соответствует премии в 7% к цене закрытия 13 сентября 2024 года.

В Globaltrans отметили, что из-за санкций держатели ГДР, допущенных к торгам на Мосбирже и СПБ Бирже, сейчас не могут реализовывать свои корпоративные права.

Кроме того, в компании обратили внимание, что акционеры, чьи расписки хранятся в российском контуре, после делистинга с Мосбиржи и СПБ Биржи и получения листинга на AIX не смогут торговать этими ГДР на AIX из-за сохраняющихся инфраструктурных ограничений.

«Мы видим две опции у инвесторов: продать на рынке при приближении к ₽520 или же предъявить свои ГДР к выкупу», — отметил руководитель направления информационно-аналитического контента «Альфа-Инвестиций» Василий Карпунин.

Акции ретейлеров

Бумаги российских ретейлеров заметно подорожали по итогам пятницы. Абсолютным лидером торгов стали бумаги «Ленты», котировки компании прибавили 8,26%, достигнув ₽1095 за акцию. Акции «Магнита» взлетели на 5,77%, до ₽4998 за бумагу.

«Комментарии ЦБ, свидетельствующие о вероятном более длительном периоде высокой инфляции, могли улучшить взгляд многих инвесторов на перспективы розничной торговли, оборот которой увеличивается вслед за ростом потребительских цен», — предположил эксперт «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин.

Курсы валют

Публикуем наиболее выгодные курсы валют в обменниках Москвы на 08:20 мск по данным сервисов «Банки.ру» и «Рынок наличной валюты».

Самые дешевые наличные доллары можно купить:

• Живаго Банк (ст. м. «Комсомольская»): купить доллары можно по ₽90,9, продать — по ₽90;
• Райффайзенбанк (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить доллары можно по ₽90,9, продать — по ₽87,6.

Самые дешевые евро:

• Норвик Банк (ст. м. «Маяковская», «Павелецкая», «Баррикадная»): купить евро можно по ₽100,8, продать — по ₽99,85;
• Живаго Банк (ст. м. «Комсомольская»): купить евро можно по ₽100,8, продать — по ₽99,8.

Самые дешевые юани:

• Живаго Банк (ст. м. «Комсомольская»): купить юани можно по ₽13,6, продать — по ₽12;
• Трансстройбанк (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить юани можно по ₽13,6, продать — по ₽12,75.

Последний день для покупки акций под дивиденды

Доходность указана по цене закрытия 13 сентября.

ТГК-14. Дивиденды на каждую акцию — ₽0,000456. Дата выплаты — 1 октября. Доходность — 4,25%

Корпоративные события

Ростелеком. ГОСА. Собрание акционеров утвердит дивиденды за 2023 год. Ранее совет директоров рекомендовал дивиденды в размере ₽6,06 на акцию.

Softline. Размещение акций допэмиссии, оно пройдет во внебиржевом порядке.

Другие важные события

• Банк России: информационно-аналитический комментарий «Мониторинг предприятий: оценки, ожидания, комментарии», аналитический обзор «Банковский сектор».
• Банк России: динамика потребительских цен и оценка трендовой инфляции.
• 16–17 сентября в Австрии пройдет 19-й Газовый форум Энергетического сообщества ЕC.
• Россия: ВВП во втором квартале — 19:00 мск.
• Китай: биржи закрыты из-за Праздника середины осени.
• Япония: биржа закрыта из-за Дня почитания старших.
• Еврозона: торговый баланс в июле — 12:00 мск.
• США: индекс производственной активности NY Empire State в сентябре — 15:30 мск.

Как завершилась предыдущая торговая сессия

• Индекс Мосбиржи: 2678,99 (+2,45%)
• Индекс РТС: 928,07 (+2,64%)
• S&P 500: 5626,00 (+0,54%)
• Dow Jones Industrial Average: 41 393,78 (+0,72)
• NASDAQ Composite: 17 683,98 (+0,65%)