Рынок акций, старт торгов акциями «Хэдхантера», «ТКС Холдинга»: дайджест

Индекс Мосбиржи

Российский рынок акций в среду, 18 сентября, продемонстрировал локальное снижение после предыдущих четырех дней роста — по итогам торгов бенчмарк снизился на 1,46%, закрывшись на отметке 2830,11 пункта. Долларовый индекс РТС, в свою очередь, снизился на 0,95% до 965 пунктов.

Лидерами падения в составе индекса Мосбиржи по итогам торгов 25 сентября были акции «Сегежи» (-5,78%), «Самолета» (-3,82%), ПИК (-3,22%), депозитарные расписки Ozon (-3,12%) и акции «Газпрома» (-3,06%).

В плюсе из компаний индекса Мосбиржи оказались акции всего пяти компаний. Это бумаги «ФосАгро» (+2,22%), обыкновенные акции «Мечела» (+1,84%), привилегированные акции «Мечела» (+1,19%), бумаги «ТКС Холдинга» (+0,64%), «Русала» (+0,25%) и Мосбиржи (+0,11%).

Снижение цен на нефть продолжает оказывать давление на рынок, в то время как укрепление рубля на фоне налогового периода добавляет факторы неопределенности, считает директор по стратегии ФГ «Финам» Ярослав Кабаков.

«В ближайшие дни возможна проверка уровня 2800 пунктов, который совпадает с 50-дневной скользящей средней. Если индекс пробьет этот уровень, это может сигнализировать о переходе инициативы к «медведям», — добавил Ярослав Кабаков.

Если индекс не продолжит падение до отметки 2820 пунктов, то возможен его дальнейший рост до 2900 пунктов, прогнозирует аналитик ФГ «Финам» Саид Керимханов.

В осенний период индекс Мосбиржи может вырасти до уровня 3000 пунктов, а до конца года бенчмарк может достигнуть 3400 пунктов. Такое предположение сделал эксперт «БКС Экспресс» Михаил Зельцер.

Эксперт полагает, что потенциал движения вниз для бенчмарка ограничен, а восходящий тренд может возобновиться в любой момент.

Объемы торгов оставались повышенными как в последние сессии роста, так и на вчерашнем снижении, отметили аналитики «Альфа-Инвестиций». «Это сигнал, что индекс Мосбиржи достиг уровней сопротивления — ранее мы говорили, что это зона 2880–2900 пунктов — и без новых драйверов выше не поднимется», — прогнозируют эксперты.

Старт торгов акциями «Хэдхантера»

В четверг, 26 сентября, на Мосбирже стартуют торги акциями российской компании «Хэдхантер».

«В начале торгов нельзя исключать повышенной волатильности, учитывая потенциальный навес предложения в объеме ₽20–25 млрд», — предупредил аналитик «Цифра брокер» Кирилл Климентьев.

Мосбиржа приостановила торги бумагами HeadHunter (HHRU) в августе в связи с реорганизацией компании. По итогам торгов 9 августа (последний торговый день в стакане Т+1) одна расписка HeadHunter стоила на Мосбирже ₽3908.

Сейчас группа HeadHunter находится в процессе переезда в Россию, который начался еще в прошлом году. Компания сменила юрисдикцию с Кипра на Калининградскую область, а новой материнской компанией группы стала МКПАО «Хэдхантер». С 14 августа по 9 сентября проходила процедура обмена расписок и акций кипрской HeadHunter Group на акции российской компании.

24 сентября компания «Хэдхантер» объявила программу обратного выкупа акций на сумму до ₽10 млрд. Продолжительность программы — до 12 месяцев. Компания также объявила, что после переезда намерена выплатить своим инвесторам особый дивиденд на сумму от ₽32 млрд до ₽35 млрд, или от ₽640 до ₽700 на акцию.

Возобновление дивидендных выплат станет возможным по завершении процесса редомициляции компании в Россию, потенциально к концу текущего года, сообщал генеральный директор МКПАО «Хэдхантер» Дмитрий Сергиенков. HeadHunter приостановила дивидендные выплаты в начале 2022 года.

Байбэк и высокие дивиденды поддержат акции и позволят быстро абсорбировать навес продавцов, полагает руководитель направления информационно-аналитического контента «Альфа-Инвестиций» Василий Карпунин.

«Мы считаем, что инвестиции в акции «Хэдхантера» могут быть крайне интересными как на коротком, так и на более длинном отрезке времени», — отметил портфельный управляющий по акциям УК «Альфа-Капитал» Никита Зевакин. Компания выигрывает от дефицита на рынке труда.

Бизнес может удвоится по выручке за четыре года, при этом компания сможет заплатить более ₽1000 дивидендов на акцию в течение полутора лет (разовый дивиденд после начала торгов может достичь ₽650–700 на акцию), дальше дивидендная доходность будет двузначной с потенциалом роста дивиденда на 15%+ в год, спрогнозировал эксперт.

Акции «ТКС Холдинга»

Акции «ТКС Холдинга» в среду торговались в лидерах индекса Мосбиржи, на пике подпрыгнув на 5,2%, до ₽2779 за бумагу. К окончанию торгов рост замедлился до 0,64%, однако акции остались в плюсе, закрывшись на уровне ₽2659,5. Бумаги компании одними из немногих завершили среду на положительной территории.

Инвесторы позитивно восприняли отчетность Т-Банка по РСБУ. За восемь месяцев текущего года чистая прибыль Т-Банка выросла на 30% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до ₽38,52 млрд.

«Новость, безусловно, положительная, но она была воспринята чересчур позитивно, потому что это отчет именно Т-Банка, а не консолидированная отчетность всего холдинга, который помимо банковского направления имеет и другие», — отметил аналитик «Цифра брокер» Иван Ефанов.

Впрочем, эксперт считает акции перспективными. Ефремов указал на дальнейший рост кредитного портфеля и числа активных клиентов, а также хороший рост чистых процентных и чистых комиссионных доходов (+45% в обоих случаях). Кроме того, «ТКС Холдинг» вернулся к дивидендным выплатам.

«Если прогнозы менеджмента по чистой прибыли на следующий год оправдаются, то мы ожидаем годовую доходность за 2025-й год в районе 10% к текущим ценам», — пишет Иван Ефремов.

Курсы валют

Публикуем наиболее выгодные курсы валют в обменниках Москвы на 08:20 мск по данным сервисов «Банки.ру» и «Рынок наличной валюты».

Самые дешевые наличные доллары можно купить:

• Солид Банк (ст. м. «Беговая»): купить доллары можно по ₽91,9, продать — по ₽91,5;
• Ак Барс Банк (ст. м. «Сухаревская», «Речной вокзал», «Крестьянская Застава», «Отрадное»): купить доллары можно по ₽91,9, продать — по ₽90,25.

Самые дешевые евро:

• Ак Барс Банк (ст. м. «Сухаревская», «Речной вокзал», «Крестьянская Застава», «Отрадное»): купить евро можно по ₽102,2, продать — по ₽101,5;
• Живаго Банк (ст. м. «Комсомольская»): купить евро можно по ₽102,1, продать — по ₽101,2.

Самые дешевые юани:

• Совкомбанк (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить юани можно по ₽13,9, продать — по ₽13,65;
• Норвик Банк (ст. м. «Маяковская», «Павелецкая», «Баррикадная»): купить юани можно по ₽13,95, продать — по ₽13,75.

Корпоративные события

• «Хэдхантер»: начало торгов на Мосбирже акциями компании после редомицилляции по тикером HEAD.
• «Татнефть»: повторное ВОСА. В повестке — вопрос дивидендов. Ранее совет директоров рекомендовал дивиденды в размере ₽38,2 на акцию

Последний день для покупки акций под дивиденды

Доходность указана по цене закрытия торгов 25 сентября.

• Medtronic. Дивиденды на каждую акцию — $0,7. Дата выплаты — 11 октября. Доходность — 0,8%.
• Ralph Lauren. Дивиденды на каждую акцию — $0,825. Дата выплаты — 11 октября. Доходность — 0,4%.
• Ашинский метзавод. Дивиденды на каждую акцию — ₽77. Дата выплаты — 11 октября. Доходность — 49,9%.
• Группа «Черкизово». Дивиденды на каждую акцию — ₽142,11. Дата выплаты — 11 октября. Доходность — 3,1%.
• «Ростелеком». Дивиденды на каждую акцию — ₽6,06. Дата выплаты — 11 октября. Доходность — 7,5% по обыкновенным и 8,1% по привилегированным акциям.
• British American Tobacco. Дивиденды на каждую расписку — $0,733059. Дата выплаты — 6 ноября. Доходность — 1,9%.

Другие важные события

• В Москве откроется VII Международный форум «Российская энергетическая неделя». На мероприятии, как ожидается, выступит президент Владимир Путин.
• Глава ЦБ Эльвира Набиуллина примет участие в работе Международного банковского форума в Сочи.
• Россия: объем международных резервов за неделю — 16:00 мск.
• США: заказы на товары длительного пользования в августе — 15:30 мск.
• США: дефлятор ВВП за второй квартал 2024 года — 15:30 мск.
• США: ВВП за второй квартал 2024 года — 15:30 мск.
• США: число первичных обращений за пособиями по безработице за неделю  — 15:30 мск.
• США: глава ФРС Джером Пауэлл выступит с речью — 16:20 мск.
• Еврозона: глава ЕЦБ Кристин Лагард выступит с речью — 16:30 мск.

Как завершилась предыдущая торговая сессия

• Индекс Мосбиржи: 2830,11 (-1,46%)
• Индекс РТС: 965 (-0,95%)
• S&P 500: 5722,26 (-0,19%)
• Dow Jones Industrial Average: 41 914,75 (-0,7%)
• NASDAQ Composite: 18 082,21 (+0,04%)