Портфель гуру: во что инвестирует герой фильма «Игра на понижение»

В портфеле Scion Asset Management есть только колл-опционы. То есть Бьюрри верит в рост бумаг некоторых компаний. Иногда он покупает сами акции и опционы к ним же. Однако в четвертом квартале он избавился от половины своего портфеля. Среди проданных акций оказались бумаги сети магазинов видеоигр GameStop.

В январе акции этой компании пережили настоящее ралли. На пике 28 января цена бумаг GameStop доходила до $483 за штуку, что почти на 2500% выше, чем в начале года. В первые месяцы прошлого года у фонда Бьюрри было 3 млн акций GameStop, которые он постепенно распродавал. Если бы он дождался январских максимумов, то смог бы заработать $1,45 млрд.

Цены бумаг GameStop взвинтили частные трейдеры с Reddit, которые вместе скупали акции сети. Объединившись, они добились шорт-сквиза — ситуации, при которой резкий взлет акций заставляет шортселлеров закрывать короткие позиции и выкупать бумаги, чтобы вернуть их брокеру. Это провоцирует еще больший рост котировок.

Фонды, которые ставили против GameStop, в январе потеряли $71 млрд. Бьюрри назвал ситуацию «неестественной, безумной и опасной». Впоследствии цена бумаг начала снижаться. Этой историей заинтересовались власти США, которые начали расследование, а также писатель Бен Мезрич и кинокомпания Metro-Goldwyn-Mayer.

А теперь посмотрим, какие акции и опционы вошли в топ-5 портфеля Scion Asset Management.

Citibank появился в 1812 году как городской банк Нью-Йорка. Спустя 186 лет он слился с компанией Travelers Group, и появилась одна из крупнейших в США и мире финансовых корпораций — Citigroup. Она также владеет Citicorp, международными страховыми, инвестиционными и финансовыми компаниями.

Фонд Scion Asset Management владеет колл-опционами почти на 540 тыс. акций Citigroup. Он купил их в четвертом квартале. С начала прошлого года бумаги корпорации упали на 18,94%, хотя с начала этого подросли на 5,03%.

Pfizer — одна из крупнейших в мире биофармацевтических компаний. Появилась в Нью-Йорке в 1849 году благодаря двоюродным братьям Чарльзу Пфайзеру и Чарльзу Эрхарту. Во время Второй мировой войны компания одной из первых начала массово производить пенициллин для солдат.

Ассортимент Pfizer с тех пор сильно расширился. Компания разрабатывает и производит витамины, вакцины, лекарства против заболеваний нервной системы, сердца, крови, инфекций, онкологии и многого другого. В 2020 году Pfizer вместе с немецкой компанией BioNTech начала разрабатывать вакцину против COVID-19. По их данным, вакцина эффективна в 95% случаев.

Фонд Бьюрри закупился колл-опционами на акции Pfizer в третьем квартале прошлого года, а в четвертом прибавил к ним еще опционов на 405,2 тыс. бумаг. В итоге у Scion Asset Management есть контракты на 844,3 тыс. акций фармкомпании.

С начала прошлого года акции Pfizer упали на 6,13%. За последние полтора месяца они снизились в цене на 5,22%. Если число бумаг у Бьюрри с начала года не поменялось, то этот актив в его портфеле подешевел на $1,6 млн.

Концерн известен своими кетчупами, соусами, детским питанием, консервами и другими продуктами. Он образовался в 2015 году после слияния компаний H. J. Heinz и Kraft Foods. Этому событию поспособствовал знаменитый инвестор и глава Berkshire Hathaway Уоррен Баффет, чей инвестиционный холдинг тоже владеет акциями Kraft Heinz.

Компания H. J. Heinz появилась в 1869 году. И сначала она производила не кетчуп. Первым продуктом компании был протертый хрен, который готовил ее основатель Генри Хайнц по семейному рецепту. А кетчуп Heinz впервые появился на прилавках в 1876 году.

Джеймс Крафт основал Kraft Foods чуть позже — в 1903 году. Компания начинала свой путь с доставки сыра, а впоследствии стала производить шоколад Milka и Toblerone, кофе Jacobs, печенье, крекеры и другие продукты.

Фонд Бьюрри держит колл-опционы на 589,7 тыс. акций Kraft Heinz. Это новинка в портфеле Scion Asset Management. С начала прошлого года акции концерна выросли на 15,22% — единственные среди топ-5 активов фонда. За последние полтора месяца бумаги Kraft Heinz подросли на 6,81%.

Now Inc. поставляет оборудование для бурения нефтяных скважин, добычи и переработки нефти. Помимо этого, она продает товары для строительства, аккумуляторы, чистящие средства, офисные принадлежности и многое другое. Компания работает под брендами DistributionNOW и Wilson Export.

У Scion Asset Management есть 1,5 млн акций Now Inc., если состав портфеля не изменился. В конце четвертого квартала они стоили $10,77 млн. С тех пор их общая цена выросла на $4,8 млн. Впервые фонд закупил эти бумаги в последние месяцы прошлого года.

С начала 2020 года стоимость акций Now Inc. упала на 7,38%. Однако за последние полтора месяца стоимость бумаг взлетела на 44,99%.

Раньше компания называлась CenturyLink, однако в конце января 2021 года взяла себе новое название — Lumen. Она начинала свой путь как телефонная компания, а теперь занимается и более продвинутыми технологиями.

Lumen продолжает подключать клиентов к телефонным линиям, но также предоставляет доступ в интернет, занимается беспроводной связью, обеспечивает ее безопасность и многое другое.

Фонд Бьюрри вложился в Lumen в третьем квартале прошлого года, а в четвертом купил еще 350 тыс. бумаг. С тех пор их цена подросла на $2,3 млн — за последние полтора месяца она увеличилась на 20,72%. Тем не менее акции все равно торгуются на 10,9% ниже, чем в начале прошлого года.