События недели на рынке: преемник Баффета, обвал фармы и слова Йеллен

Во вторник, 4 мая, министр финансов США Джанет Йеллен заявила, что ФРС может потребоваться повышение ставок, чтобы не допустить перегрева американской экономики, в которую влили триллионы долларов для стимулирования. Об этом она сообщила изданию The Atlantic. Этого заявления оказалось достаточно для роста курса доллара по отношению к основным валютам и падения рынка акций, а также снижения цен на золото и серебро.

Рынок не ожидал, что ФРС повысит свою учетную ставку в ближайшие годы. ФРС, выполняющая функции центрального банка страны, на последнем заседании оставила базовую процентную ставку без изменений. Регулятор заявил, что поддерживать этот диапазон будет целесообразно до тех пор, пока условия на рынке труда не достигнут уровней, соответствующих оценкам максимальной занятости, а рост инфляции — целевых 2%.

Позднее в тот же день Джанет Йеллен, которая ранее возглавляла ФРС, пояснила свои слова WSJ. Она уточнила, что не прогнозировала повышение процентных ставок ФРС для сдерживания инфляции и не рекомендовала их поднять. Йеллен не видит назревающих проблем с инфляцией, но если такая проблема возникнет, то «на ФРС можно рассчитывать в решении».

Она также отметила, что предложенный Байденом план инвестиций в инфраструктуру и пакет социальных стимулов не должны вызвать неконтролируемый рост инфляции в США, поскольку расходы равномерно распределены на период от восьми до десяти лет. После новых комментариев Йеллен по поводу процентных ставок доллар начал снижаться, а на фондовых рынках наблюдалось восстановление. Спустя несколько часов цена на золото превысила $1800 за унцию впервые с февраля. 

Глава фонда Berkshire Hathaway Уоррен Баффет, которому в августе исполнится 91 год, назвал имя своего преемника на посту руководителя компании. Им станет Грег Абель, который сейчас занимает пост вице-председателя Berkshire Hathaway, сообщил CNBC сам «оракул из Омахи». Альтернативой Абелю, по словам Баффета, является Аджит Джайн, отвечающий за страховой бизнес Berkshire Hathaway. Он возглавит компанию в том случае, если Абель не сможет этого сделать.

Уоррен Баффет управляет Berkshire Hathaway более 50 лет. Кандидатура будущего главы Berkshire Hathaway в последние годы часто становилась поводом для спекуляций и предположений. Долгое время главным кандидатом называли Дэвида Сокола, который руководил энергетическим подразделением Berkshire Hathaway до Абеля, однако он покинул компанию в 2011 году.

Компания также представила результаты работы за первый квартал, которые существенно превзошли показатели прошлого года, когда Berkshire Hathaway была вынуждена признать чистый убыток на фоне пандемии. По итогам первого квартала 2021 года операционная прибыль финансового холдинга Berkshire Hathaway выросла на 19,53%, до $7,018 млрд. Также компания объявила о продолжении программы обратного выкупа акций.

Производитель тренажеров Peloton объявил об отзыве более 125 тыс. беговых дорожек Tread+ и более 6 тыс. серии Tread, ссылаясь на риски травм. Также приостановлены продажи этих моделей. Компания призвала покупателей немедленно прекратить использование отозванных тренажеров и связаться с Peloton для получения полного возмещения стоимости до 6 ноября 2022 года. Стоимость тренажера Tread+ составляет $4295, а беговой дорожки Tread — $2495. После этой новости в среду, 5 мая, акции компании упали на 15,8% — до $81,41 за бумагу.

В апреле Комиссия по безопасности потребительских товаров США уже рекомендовала гражданам с маленькими детьми и животными прекратить пользоваться беговыми дорожками компании. Власти назвали тренажеры Peloton опасными после проведения расследования летального случая с участием ребенка. Однако тогда в Peloton заявили, что беговые дорожки безопасны, если соблюдать все необходимые рекомендации, и не стали отзывать свои тренажеры.

Фитнес-компания сообщила, что из-за приостановки продаж беговых дорожек в текущем году потеряет $165 млн выручки. Однако финансовый эффект от приостановки будет кратковременным. Тем не менее гендиректор Джон Фоули заявил на пресс-конференции, что из-за этого компания понижает прогноз по выручке на весь 2021 финансовый год с $4,075 млрд до $4 млрд.

Вслед за публикацией отчета акции Peloton выросли на 5,6% после закрытия торгов 6 мая на бирже NASDAQ — до $88,5 за бумагу.

6 мая на открытии рынка обвалились акции крупнейших фармацевтических компаний. Ранее стало известно, что президент США Джо Байден поддержит отказ от права интеллектуальной собственности на вакцину от COVID-19. Этот шаг вызван стремительным ростом числа случаев заболевания COVID-19 в странах, которые испытывали трудности с закупкой препарата или началом прививочной кампании. Акции BioNTech упали на 9,79%, Moderna — на 9,10%, Novavax — на 7,33%, Pfizer — на 3,21%.

Отказ от патентной защиты позволит любой компании производить аналоги вакцин, не опасаясь судебного преследования за нарушение прав интеллектуальной собственности, писал Bloomberg. «Если отказ от патентов приведет к увеличению производства, это снизит устойчивость доходов для разработчиков препаратов, включая BioNTech и Moderna. В результате отсутствие стимулов будет означать более медленную разработку вакцин против появляющихся мутаций вируса и будущих пандемий», — заявил аналитик Bloomberg Intelligence по фармацевтике Сэм Фазели.

Мера, позволяющая странам временно отменять патентные права на вакцины от коронавируса, была предложена во Всемирной торговой организации (ВОЗ) Индией и Южной Африкой в октябре, с тех пор ее поддержали почти 60 стран, отмечала Financial Times.

ВТБ отменил годовое собрание акционеров (ГОСА), которое ранее было назначено на 4 июня. В банке сообщили, что новая дата общего собрания акционеров будет вынесена на утверждение наблюдательного совета в ближайшее время. В связи с заочным форматом мероприятия решение набсовета никак не повлияет на возможность акционеров участвовать в собрании, отметили в ВТБ.

В апреле наблюдательный совет ВТБ рекомендовал годовому собранию акционеров одобрить выплату дивидендов за 2020 год в объеме ₽35,65 млрд. Предполагалось, что из них на обыкновенные акции, которые торгуются на Мосбирже, придется ₽18,15 млрд дивидендов, на привилегированные 1-го типа (все они принадлежат Минфину) — ₽7,18 млрд, а на привилегированные 2-го типа (принадлежат Агентству по страхованию вкладов) — ₽10,32 млрд. При этом дивидендные выплаты на обыкновенные акции должны были соответствовать 50% от чистой прибыли по МСФО, на привилегированные — 45%.

Возможно, в данном случае речь идет о пересмотре размера дивидендов по привилегированным акциям, писал «Коммерсантъ» со ссылкой на источники, близкие к банку и правительству. «Обсуждаются разные варианты, финального решения пока нет. Вероятно, стороны придут к какому-то соглашению после майских праздников», — заявили собеседники издания.