0
Мы ожидаем слабо позитивной динамики российских индексов
«По итогам торгов 28 сентября индекс ММВБ снизился на 0,46%, до 2071,64 п., а РТС скорректировался на 0,12%, до 1125,56 п. Торги на российском рынке преимущественно проходили в минусе на пониженных объемах. Существенное влияние на рынок оказала нефть, которая не смогла подняться выше $58. Рубль также укреплялся на фоне локального дефицита ликвидности. Соответственно, индекс ММВБ показал более сильную негативную динамику. Агентство Fitch улучшило прогнозы по рейтингам 23 финансовых организаций РФ, а также некоторых крупных компаний, включая Сбербанк (-0,9%), «Газпром» (-0,7%), ЛУКОЙЛ (+0,02%) и ФСК ЕЭС (-0,66%). Впрочем, это не помогло рынку защититься от снижения. Акции ВТБ (+0,45%) пользовались спросом на фоне отчетности по МСФО за январь-август, когда прибыль группы увеличилась почти в три раза. «Аэрофлоту» (-0,81%) предписали оплатить деятельность «ВИМ-Авиа» с последующей компенсацией расходов. «Мечел» реструктурировал свой долг перед ВЭБ и получил $190 млн для «Эльгауголь» для погашения текущих обязательств перед ВЭБ. Бумаги металлургов снижались под давлением укрепляющегося рубля. Лидерами торгов стали: «МегаФон» (+3,96%), «РусГидро» (+3,76%), «Дикси» (+1,64%). Акции «РусГидро» отреагировали на новости о скором увеличении их веса в индексе MSCI Russia. Худшими бумагами дня стали: Кузбасская топливная компания (-3,26%), АЛРОСА (-1,95%), Московская биржа (-1,84%). Бумаги Московской биржи торговались первый день без дивидендов.
Отечественная валюта провела день в достаточно активных движениях, но если в начале дня рубль слабел, то к вечеру он существенно усилил свои позиции, чему не смогла помешать и нефть. Причиной этому локальный дефицит рублевой ликвидности в связи с завершением налогового периода, а также общая слабость американской валюты на глобальном рынке. Кроме того, коррекция в российских ОФЗ может оказаться непродолжительной, поэтому доходности вновь начнут сокращаться. К вечеру четверга доллар слабел на 0,49%, до 57,91 руб., а евро снижался на 0,22%, до 68,215 руб.
Надежды на налоговую реформу продолжили толкать американские индексы вверх. S&P 500 показал очередное в текущем году рекордное закрытие. Самым активно растущим компонентом Dow Jones были бумаги McDonald’s Corp. (+2,23%). Если же говорить о широком рынке, то сектор базовых материалов демонстрировал наибольший рост. Акции BlackBerry Ltd. (+13,43%) подскочили на фоне неожиданно сильных финансовых результатов, показавших прибыль и рост выручки. Статистика дня была весьма интересной. ВВП США вырос во втором квартале на 3,1% по сравнению с 3% в предыдущей оценке. Число первичных обращений за пособием по безработице выросло на 12 тыс., до 272 тыс. Основные сомнения на рынке остаются по поводу того, когда и в каком виде налоговая реформа будет одобрена Конгрессом. Сокращение налогов в таком масштабе может негативно сказаться на федеральных доходах. Поэтому осторожный рост индексов может смениться ощутимой коррекцией на сомнениях, что реформа будет скоро одобрена. К тому же ожидаемый показатель прибыли на акцию по индексу S&P 500 приблизился к 18, что существенно выше среднего исторического около 15. По итогам дня Dow Jones укрепился на 0,18%, до 22381,20 п., а S&P 500 подрос на 0,12%, до 2510,06 п.
Азиатские рынки демонстрировали разнонаправленную динамику. Южнокорейский Kospi подрастал более чем на 0,7%, что может прервать полосу снижения в течение семи сессий. Японский Nikkei 225 торговался в минусе на фоне иены, которая укрепилась до $112,65. Core CPI Японии ускорил свой рост до 0,7% в августе по сравнению с 0,5% в июле. Однако без учета топлива индекс вырос лишь на 0,2% по сравнению с 0,1% в июле. Промышленное производство Японии выросло за август на 2,1%, что превысило прогноз на уровне 1,9%. В Китае перед длинными выходными рынок торговался в небольшом плюсе. К 8:40 мск Shanghai Composite – 3346,71 п. (+0,21%), Nikkei 225 – 20333,18 п. (-0,15%).
Существенных новостей по рынку нефти не было. Котировки несущественно изменялись относительно уровней закрытия накануне. На рынке продолжают отыгрываться прежние идеи: восстановление спроса со стороны американских НПЗ, возможная блокада поставок нефти из иракского Курдистана, а также вероятные военные действия против иракского региона, где прошел референдум о независимости. К 9:00 мск декабрьский Brent – $57,14 (-0,03%), WTI – $51,46 (-0,19%), золото – $1287,6 (-0,09%), медь – $6549,96 (-0,34%), никель – $10415 (-0,24%), палладий – $935,55 (+0,83%).
Фьючерс на индекс доллара подрастал почти на 0,15%, до 93,08. К 9:00 мск евро/доллар – 1,178 (-0,07%), фунт/доллар – 1,341 (-0,18%), доллар/иена – 112,63 (+0,28%).
Внешний фон перед открытием торгов в России можно назвать нейтральным. Нефть перестала падать и даже может начать расти, опасаясь непредвиденных событий на Ближнем Востоке. Азиатские рынки завершают сентябрь с приростом. Поэтому можно ждать слабо позитивной динамики от российских индексов на старте торгов. Сырьевые валюты незначительно слабели на азиатской сессии. Соответственно, можно ожидать отката рубля к отметке 58 руб./долл.», – считает аналитик «Открытие Брокер» Андрей Кочетков.
Материалы к статье