Сегодня ЦБ проведет регулярный аукцион недельных депозитов

«На денежном рынке ставки NDF/XCCY снизились вслед за ставкой валютного свопа. Ставка однодневного валютного свопа большую часть дня торговалась чуть выше отметки 7%, однако закрытие произошло ниже – на уровне 6,92%. Средневзвешенное значение составило 7,30% (−13 б.п. к пятнице). Тем не менее возможностью валютного свопа с ЦБ РФ банки не воспользовались.

Рублевые ставки практически не изменились. Ставки РЕПО под залог ОФЗ закрылись в диапазоне 8,15‑8,20%. RUONIA в пятницу опустилась на 4 б.п., до 8,42%. Таким образом, спред между ней и ставкой валютного свопа, который в течение прошлой недели держался в районе −70 б.п., вчера, вероятнее всего, опустился ниже −100 б.п. Ближний конец кривой NDF опустился вслед за ставками валютных свопов – месячная ставка NDF снизилась на 18 б.п., до 7,56%, 3-месячная – на 8 б.п., до 7,59%. Ближний конец и середина кривой кросс-валютных свопов сместились вниз на 4–6 б.п. Ставки процентных свопов по итогам дня выросли на 2–3 б.п.

Обязательства банков по однодневному РЕПО с ЦБ сократились на 50 млрд руб., до 569 млрд руб. В конце августа, на самом пике, они составляли 790 млрд руб. Тогда рост спроса на операции РЕПО с ЦБ был вызван скорее ужесточением лимитов на межбанковском рынке, нежели ухудшением ситуации с ликвидностью. Поэтому снижение объема операций рефинансирования может служить свидетельством некоторого улучшения настроений на межбанковском рынке.

Кроме того, вчера в рамках аукциона однодневного РЕПО с Федеральным казначейством банки привлекли 150 млрд руб. (на 50 млрд руб. меньше, чем в пятницу), а также рефинансировали обязательства по недельному РЕПО на сумму 25 млрд руб.

Сегодня ЦБ проведет регулярный аукцион недельных депозитов. Напомним, что в последний раз регулятор установил лимит на уровне 1,09 трлн руб., а фактический объем стерилизации составил 1,05 трлн руб.», – отметили аналитики «ВТБ Капитала» Максим Коровин и Евгений Дорофеев.