В центре внимания инвесторов будет макроэкономическая статистика

«Фондовый рынок США на минувшей неделе находился под влиянием конфликта на Корейском полуострове, урагана «Харви», прорывов в сфере биотехнологий, а также ожидал конференцию Apple, корпоративную отчетность и новости слияний и поглощений. Индекс S&P 500 вырос на 1,4% за неделю, с 2443,05 пункта до 2476,55 пункта, под влиянием роста биотехнологий, тогда как индекс Dow 30 повысился только на 0,8% за неделю, с 21813,67 пункта до 21987,56 пункта, потому что оценка ущерба от урагана отчасти компенсировала подорожание Apple на слухах о новой продукции.

В то же время котировки нефти оставались около $52,2 за баррель, поскольку опасения относительно добычи компенсировались страхом перед снижением спроса после выхода из строя крупнейшего в США НПЗ на юго-западе Луизианы на фоне подорожания бензина при неожиданном увеличении его запасов. Цена золота повысилась c $1300 в район $1339 за унцию, и доходность 10-летних казначейских облигаций США обосновалась около 2,17% на фоне эскалации напряженности вокруг КНДР.

Котировки Apple возросли на 2,6% за неделю в преддверии презентации iPhone и Apple TV 12 сентября и на слухах о стремлении купить бизнес Toshiba по производству чипов.

Бумаги Ford и General Motors выросли на 4,9% в неделю после данных о возрастании продаж автомобилей в США в августе. Цена акций Tesla достигла $355 после того, как Space X разогнал капсулу Hyperloop до 324 км/ч.

Для капитализации сектора биотехнологий позитивными стали прорывы в клеточной терапии и в лечении Альцгеймера, за пять торговых сессий бумаги Biogen подорожали на 12,6%, Gilead Sciences – на 13,5%, Incite – на 13,4%, Regeneron – на 5,5%, Celgene – на 7,5%.

Бумаги Electronic Arts повысились на 2% в неделю, а Activision Blizzard – на 4,1% в преддверии премьеры новых многопользовательских игр во время длинного уикенда по случаю Дня труда в США 4 сентября.

Для сектора стройматериалов важны были ожидания восстановления экономики от урагана «Харви», котировки Vulcan Materials повысились на 7,1% в неделю, и Martin Marietta – на 8,2%.

Бумаги Netflix прибавили 5,3% за семь календарных дней, ввиду того, что инвесторы увидели возможность для компании сэкономить $3–5 млрд за три года благодаря повышению прогнозируемости производства за счет расширения доли собственного контента.

Акции сети отелей и развлечений Wynn Resorts стали на 6,5% дороже за неделю из-за увеличения спроса на бумаги компании, способной заплатить дивиденды по итогам летнего сезона.

Бумаги Analog Devices набрали +6,9% в неделю после отчетности о повышении рентабельности по EBITDA до 29,7% с 26,2% и расширении операционного денежного потока на +39,3% в год. Котировки Micron Technology выросли на +7,6% в неделю на слухах о том, что конкурент Western Digital может не купить бизнес Toshiba по производству чипов памяти.

Бумаги Micron Technology пользуются спросом перед отчетностью 26 сентября по нескольким важным причинам. Во-первых, прогнозы сохранения нехватки предложения на рынке компьютерной памяти, например, представленные JP Morgan 29 августа. Во-вторых, спрос на производителей памяти в преддверии запуска новых устройств и платформ, таких как Apple iPhone 8 или новая процессорная платформа Xeon Scalable. В-третьих, повышение спроса в сфере игр и блокчейна, а также искусственного интеллекта в целом на твердотельную память под новые модели графических карт. В-четвертых, ожидания роста поставок памяти NAND от Micron на 30–40%, и поставок DRAM – на 15–20%, по итогам 2017 года.

На фоне роста стабильных компаний крупной капитализации, устойчивых к ураганам и внешним шокам, а также к появлению новых явлений в областях научно-технического прогресса и потребительского поведения, были и бумаги, потерявшие в цене. Например, страховщик Travellers упал на 5,2% в неделю на ожиданиях убытка после урагана, пищевик Campbell Soup скинул 11,7% после 11-го подряд падения выручки по квартальной форме, Hewlett Packard Enterprise упал на 20,2% после сделки по выделению Micro Focus, котировки Best Buy сдвинулись вниз на 11,9% на комментариях гендиректора по поводу поддержания темпов сопоставимых продаж, дискаунтер Dollar General снизился на 6,6% после разочаровывающего корпоративного прогноза, производитель контактных линз Cooper упал на 4,1% в неделю после отчетности о капиталовложениях.

На прошлой неделе в США вышли данные о замедлении прироста занятости вне сельского хозяйства в августе с 189 тыс. в июле до 156 тыс., о повышении уровня безработицы в августе с 4,3% до 4,4%, об ускорении роста потребительских расходов в июле с 0,2% до 0,3% в месяц, о замедлении прироста средней оплаты труда в июле с 0,3% до 0,1% в месяц, об ускорении роста цен на жилье в США в июне до 5,8% в год. Производственный индекс ISM в августе вырос с 56,3 пункта до 58,8 пункта.

На этой неделе ожидаются данные о заказах в промышленности США, непроизводственный индекс института управления поставками ISM, пресс-конференция ЕЦБ. В центре внимания будет реакция международного сообщества на испытания водородной бомбы КНДР», – сообщила Наталья Самойлова, директор инвестиционного департамента «Golden Hills – КапиталЪ АМ».