ЦБ РФ решил повысить финансовую устойчивость банка «Открытие»

Bail-out банка ФК «Открытие»: «капитал банка был недостаточным для его масштабов операций». Вчера, наконец, разрешилась ситуация, связанная с банком ФК «Открытие», который с начала июля испытал сильный отток средств клиентов (527 млрд руб. с 3 июля по 24 августа, по данным ЦБ РФ). ЦБ РФ решил реализовать меры, направленные на повышение финансовой устойчивости банка с использованием средств Фонда консолидации банковского сектора: регулятор получит долю в капитале банка не менее 75% (будет зависеть от состояния активов и капитала).

По словам первого зампреда ЦБ РФ Тулина, «капитал банка был недостаточным для его масштабов операций и рисков, при этом в официальной отчетности капитал был существенно завышен», при этом регулятором уже давно были выявлены проблемы (как минимум с осени прошлого года) и возможные пути их решения.

По-видимому, ЦБ РФ ожидал докапитализации банка собственниками и/или снижения объемов операций. Однако вместо этого банк и вся группа продолжали активную экспансию, в частности, Тулин привел пример покупки Росгосстраха посредством сложно структурированного кредитования (по сути, безвозвратных кредитов без 100% резервирования), поскольку для прямого оформления прав собственности (это произошло лишь недавно по настоянию регулятора) у банка ФК «Открытие» не было собственных средств.

Учитывая системную значимость банка, ЦБ РФ принял решение не применять механизм bail-in и не вводить моратория на удовлетворение требований. Однако регулятор не исключает, что после ревизии финансового состояния банка, которая займет три месяца, показатель достаточности базового капитала Н1,1 (7,78% на 1 августа) у банка ФК «Открытие» может опуститься ниже 2%, порога, при котором происходит списание в базовый капитал всех субординированных инструментов (их объем в обращении 111,2 млрд руб.), за исключением выпущенных до 1 марта 2013 года (их объем составляет 10,6 млрд руб., они списываются лишь в случае банкротства или добровольного согласия держателей, в частности, это относится к старым субордам NMOSRM).

Решение регулятора было для нас ожидаемым и наилучшим. Оно может означать, что в случае проблем у другого системообразующего банка механизм bail-in также не будет запущен, то есть держатели несубординированных обязательств банков не пострадают. Тем не менее действия регулятора в отношении обязательств проблемных банков, не являющихся системообразующими, например, частных быстро выросших банков, имеющих все еще низкую прибыльность и высокую долю кредитования связанных сторон, могут быть иными, в частности, может быть запущен bail-in.