0
«Открытие Брокер»: На рынке акций не исключен рост
«По итогам торгов 9 августа индекс ММВБ снизился на 0,69%, до 1975,91 пункта, а РТС сократился на 1,31%, до 1034,98 пункта. Безусловное влияние на российские активы оказали внешние рынки, где тревожность резко возросла на признаках дальнейшей эскалации напряженности между США и Северной Кореей. Д. Трамп предупредил Пхеньян об американском ответе на дальнейшие угрозы в адрес США, а глава Северной Кореи обещал атаковать американскую военную базу на острове Гуам. Соответственно, на глобальном рынке предпочитали покупать защитные активы, к которым российские акции не относятся. Активность на рынке невысокая и текущий откат лишь снимет излишнее напряжение с графиков отдельных бумаг.
Рубль не смог воспользоваться ростом котировок нефти из-за общего спада аппетитов к риску на глобальном рынке. Тем не менее среда предоставила довольно много поводов для возможного укрепления отечественной валюты. Во-первых, сальдо платежного баланса РФ, по предварительной оценке ЦБ РФ, выросло в январе-июле до $21,7 млрд по сравнению с $15,2 млрд годом ранее. По данным Росстата, на неделе, завершившейся 7 июля, была зафиксирована дефляция в размере 0,1%, а с начала года инфляция замедлилась до 2,3%. Соответственно, вкупе с замедлением роста цен до 3,9% в июле это позволяет рассчитывать на более мягкую позицию Центробанка на ближайшем заседании. Минфин в среду провел два аукциона, предложив инвесторам ОФЗ-ПД 26222 с погашением 16 октября 2024 года в объеме 25 млрд руб. и ОФЗ и ОФЗ-ПД 26221 с погашением в марте 2033 года в объеме 15 млрд руб. На первом аукционе спрос оказался на уровни почти в 41 млрд руб., а средневзвешенная доходность – 7,98%. На втором аукционе спрос составил 29,767 млрд при средневзвешенной ставке 8,03%. Таким образом, вновь стоит отметить довольно высокий спрос на ОФЗ, который будет лишь усиливаться, если тенденция к замедлению инфляции сохранится. К вечеру среды доллар укреплялся на 0,28%, до 59,982, а евро – на 0,36%, до 70,567.
Американские торги завершились снижением индексов. Кроме ужесточения риторики между США и Северной Кореей, на настроения инвесторов продолжают оказывать влияние корпоративные отчеты. Компания Walt Disney (-3,88%) отчиталась слабее ожиданий, а также объявила о прекращении распространения своей продукции через Netflix Inc. (-1,45%). В структуре S&P 500 секторы коммунальных услуг, потребительских товаров, телекоммуникаций и финансов завершили день в красной зоне. Спросом пользовались поставщики Пентагона: Raytheon (+2,57%), Lockheed Martin Corp. (+1,71%), Northrop Grumman Corp. (+1,22%), General Dynamics Corp. (+1,11%). Были радости и у «медведей». Поставщик офисного оборудования и расходных материалов Office Depot Inc. (+25,86%) отчитался слабее ожиданий, что в текущих условиях было расценено в качестве признака надвигающегося кризиса на отрасль традиционной торговли. И немного о статистике. Производительность американцев выросла за второй квартал на 0,9%, а вот в годовом выражении лишь на 1,2%. Стоимость труда во втором квартале выросла лишь на 0,6% по сравнению с 5,4% в первом квартале. В среду также выступил президент ФРБ Чикаго Ч. Эванс, который высказался в пользу начала сокращения баланса ФРС, но, по его словам, не испытывает такой уверенности в необходимости повышать ставку еще раз в текущем году. По итогам дня DJIA – 22048,70 пункта (-0,17%), а S&P 500 – 2474,02 пункта (-0,04%).
Снижение на азиатских рынках продолжилось. Худшую динамику демонстрировали индексы Гонконга, Китая, Тайваня и Южной Кореи. Между тем в Австралии и Японии фондовые индексы показали незначительное снижение. Иена ослабла до 110,05 за доллар, чем помогла бумагам японских экспортеров. Объем базовых заказов машиностроения упал в июне на 5,2% в годовом выражении при ожиданиях снижения лишь на 1,0%. Доходность по 10-летним американским казначейским обязательствам повысилась до 2,248%. Резервный Банк Новой Зеландии сохранил ставку на уровне 1,75% и обещал сохранять ее без изменения достаточно продолжительное время. К 8:40 мск Shanghai Composite – 3249,91 пункта (-0,78%), Nikkei 225 – 19726,20 пункта (-0,06%).
Нефть торговалась без существенных изменений относительно уровня закрытия накануне. Поддержку котировкам оказал отчет Минэнерго, согласно которому, на неделе, завершившейся 4 августа, коммерческие запасы нефти в США сократились на 6,5 млн барр., до 475,4 млн барр. Запасы бензина выросли на 3,4 млн барр., а дистиллятов снизились на 1,7 млн барр. Импорт сырой нефти на отчетной неделе снизился на 491 тыс. барр., в сутки до 7,8 млн барр. ежедневных поставок. Впрочем, более важными были цифры по производству. На прошедшей неделе оно сократилось на 17 тыс. барр./сутки, до 9,423 млн барр./сутки. Соответственно, можно сделать вывод, что текущие цены пока не способствуют дальнейшей экспансии американской нефтедобычи, что позитивно для всего глобального рынка. И немного о золоте. Рост геополитических рисков пока не влияет на долгосрочный интерес к золоту. Резервы SPDR Gold Trust остались на уровне 786,87 тонны. К 9:00 мск Brent – $52,77 (+0,13%), WTI – $49,61 (+0,10%), золото – $1284,3 (+0,39%), медь – $6448,54 (-0,07%), никель – $10795 (+0,33%), палладий – $892,15 (+0,03%).
Следующие макроэкономические события запланированы на четверг: в 9:45 мск – промышленное производство во Франции, в 11:30 мск – промышленное производство и торговый баланс в Великобритании, в 15:30 мск – цены производителей США, а также первичные обращения за пособием по безработице, в 17:00 мск выступает глава ФРБ Нью-Йорка Уильям Дадли. На четверг также запланирован выход ежемесячного отчета ОПЕК с оценкой и прогнозом по рынку нефти. Ситуация на внешних рынках остается сложной, но дорогая нефть должна позитивно сказаться на российском рынке. Соответственно, можно ожидать стабильности, укрепления от рубля, а также попытки вернуться к росту по индексу ММВБ», — считает аналитик «Открытие Брокер» Андрей Кочетков.
Материалы к статье