«Открытие Брокер»: Начало дня на российском рынке будет позитивным

«По итогам торгов 12 апреля индекс ММВБ снизился на 1,52%, до 1947,88 пункта, а РТС закрылся в минусе на 1,13%, на уровне 1078,72 пункта. Утренняя стабильность на рынке сменилась активными распродажами к вечеру, когда не был ясен итог встречи госсекретаря США с министром иностранных дел РФ. Бегство из бумаг с высокой долей нерезидентов особо указывает на то, что текущая ситуация на рынке связана именно с геополитикой и ухудшением отношения внешних инвесторов к российским активам. На валютном рынке ситуация оставалась нестабильной, но к вечеру стало известно, что переговоры между РФ и США на уровне министров иностранных дел завершились обещанием сделать шаги по налаживанию доверия. Соответственно, рубль отреагировал немедленным укреплением на фоне снижения цены на нефть. Минфин провел два аукциона ОФЗ, которые весьма четко показали тревожность на рынке. На аукционе ОФЗ-ПД 26220 спрос составил 28,89 млрд при предложении 20 млрд, а средневзвешенная доходность – 8,06%. На аукционе ОФЗ-ПК 29012 удалось реализовать бумаги лишь на 12,223 млрд при предложении 20 млрд и по средневзвешенной доходности в размере 10,31%. Индекс ММВБ достиг зоны поддержки 1920-1950, откуда может показать существенный отскок. Коррекция от максимальных значений января уже составляет почти 350 пунктов. У рубля также остаются в силе факторы поддержки в виде сильного платежного баланса, относительно высоких цен на нефть, замедляющейся инфляции и высокой ставки ЦБ.

Американские торги завершились снижением индексов. Инвесторы продолжили демонстрировать свою тревожность по поводу геополитических рисков от Северной Кореи до Франции. В плюсе закрыли день секторы коммунальных сервисов, потребительских товаров и телекоммуникаций, так как они демонстрируют более высокую дивидендную доходность по рынку. В интервью Wall Street Journal Д. Трамп выразил свое позитивное отношение к политике низких ставок, а также не исключил выдвижение на пост председателя ФРС кандидатуры Джанет Йеллен на второй срок. Он также заявил о том, что не станет называть Китай валютным манипулятором, хотя отметил чрезмерное укрепление американского доллара. Доходность по 10-летним американским казначейским обязательствам снижалась до 2,26%, что является минимумом с 17 ноября 2016 года. Индекс «страха» продолжил рост и поднялся еще на 4,64%, до 15,77. В итоге DJIA снизился на 0,29%, до 20591,86, вес индекса S&P 500 сократился чуть больше (-0,38%), до 2344,93 пункта.

Азиатские индексы преимущественно торговались в минусе. Иена продолжила укрепляться, достигнув значения 108,83 за доллар, что, естественно, негативно отразилось на японском рынке акций. Доходность по 10-летним американским обязательствам упала до 2,23%. В Австралии безработица осталась на уровне 5,9%, но вот число новых рабочих мест в марте составило 60 тыс. против 20 тыс. ожидаемых. В Китае экспорт в марте вырос на 16,4% при ожиданиях 3,2%, а импорт – на 20,3% при ожиданиях 18%. Сальдо торгового баланса составило $23,92 млрд. К 8:40 мск Shanghai Composite торговался на уровне 3276,58 (+0,08%), Nikkei – 225 18441,32 (-0,60%).

Нефть накануне не смогла удержать растущий тренд. Минэнерго США сообщило, что на неделе, завершившейся 7 апреля, коммерческие запасы нефти в США сократились на 2,2 млн барр., до 533,4 млн барр. Запасы бензина снизились на 3,0 млн барр., а дистиллятов – на 2,2 млн барр. Общее снижение топливных запасов составило 4,7 млн барр. Импорт сырой нефти на отчетной неделе вырос на 28 тыс. барр. в сутки, до 7,9 млн барр. ежедневных поставок. Средний показатель спроса за четыре недели составил 19,7 млн барр., общие топливные поставки в сутки или без изменений за год (9,3 млн барр. бензина в сутки) или -1,0% за год, а также 4,2 млн барр. дистиллятов в сутки или +15,6% за год. Однако не это вызвало негативную реакцию на рынке. МЭА ожидает, что в 2018 году добыча нефти достигнет рекордных 9,9 млн барр. в сутки. На торгах в Азии металлы преимущественно дорожали, а нефть оставалась под давлением. Импорт железной руды в Китае лишь немного не добрал до рекорда. Рост за год составил 11%, до 95,56 млн тонн. Однако за первый квартал рост составил 12% или рекордные 271 млн тонн. Импорт угля в марте вырос в годовом выражении на 12,2%, до 22,09 млн тонн. В квартальном выражении рост составил 34%, до 64,71 тонны. К 9:00 мск Brent – $55,83 (-0,05%), WTI – $53,05 (-0,11%), золото – $1286,7 (+0,67%), медь – $5700,07 (+1,59%), никель – $9845 (+1,13%), палладий – $802,1 (+0,73%).

Следующие макроэкономические события запланированы на четверг: в 12:00 мск выйдет ежемесячный отчет Международного энергетического агентства, в 15:30 мск будет опубликовано количество первичных обращений за пособием по безработице в США, а также цены производителей, в 17:00 мск инвесторы узнают значение индекса потребительской уверенности университета Мичигана, в 20:00 мск внимание трейдеров будет приковано к данным отчета Baker Hughes по активным буровым установкам. Начало дня на российском рынке будет позитивным. Индекс ММВБ имеет шанс отскочить от зоны поддержки 1920-1950 пунктов. Переговоры США и РФ в Москве пока не стали прорывом, но и не закончились провалом. Стороны пообещали работать над повышением доверия друг к другу. Рубль также начнет день с укрепления, тем более что перспективы повышения ставок в долларе немного ухудшились. Однако на вторую половину дня прогнозы будут менее оптимистичные. На Западе наступают длинные выходные в связи с пасхальными праздниками. Поэтому некоторые нерезиденты могут предпочесть выйти из российских бумаг», – считает аналитик «Открытие Брокер» Андрей Кочетков.