«Открытие Брокер»: Российский рынок акций продемонстрировал рост

«К середине дня российский рынок демонстрировал существенный рост на средних объемах. Техническая перепроданность и близость существенной зоны поддержки 1920–1950 пункта по ММВБ позволили «быкам» ликвидировать часть потерь. Однако впереди психологический уровень 2000 пунктов и более важный уровень сопротивления 2030 пункта. Лидерами дня стали бумаги «Татнефти» (+4,53%), «Мечела» (+4,23%), ПИК (+3,45%, на фоне планов делистинга на Лондонской бирже летом), РДР «Русала» (+3,28%) и акции «Газпром нефти» (+3,24%).

На противоположном полюсе расположились: ТГК-1 (-7,19%), ОГК-2 (-2,6%), «Акрон» (-2,01%) и привилегированные акции «Транснефти» (-0,96%). Голубые фишки торговались преимущественно в плюсе, исключая бумаги ВТБ. Компания «Русагро» (-0,93%) сократила прибыль по МСФО в 1,7 раза до 13,675 млрд руб., а ТМК (+1,37%) получила прибыль по МСФО в 2016 году в размере $166 млн против убытка в 2015 году, и это на фоне сокращения выручки на 19%. ТГК-1 увеличила прибыль по МСФО в 2016 году на 8,6%, до 5,32 млрд руб. при увеличении выручки на 13,6%.

Рубль пытался укрепляться, но при негативной динамике в нефти его достижения были несущественными. К середине московских торгов баррель Brent стоил около 3030 руб. Однодневная ставка MosPrime подросла до 10,18%, недельная – до 10,26%, а месячная ставка снизилась до 10,42%. По мере приближения налогового периода рубль начнет получать поддержку в виде продаж валюты экспортерами. Но даже падение нефтяных котировок почти на 10% за прошедшую неделю не смогло преодолеть фундамент в виде высокой ставки ЦБ РФ. Более того, если правительство пойдет на изменение размера НДС, то у ЦБ не будет оснований менять что-либо в денежной политике, так как основополагающий налог вполне способен привести к всплеску инфляции.

Если же говорить о внешнем фоне, то в начале недели коллеги по сырьевому цеху также укреплялись против валюты США. И стоит напомнить немного о пятничной статистике, которая обеспечивает долгосрочную крепость российского рубля. Сальдо платежного баланса РФ в январе-феврале выросло до $14,1 млрд по сравнению с $8,6 млрд год назад.

Начало недели на европейских площадках оказалось достаточно спокойным. Некоторый прирост демонстрировали бумаги добывающих компаний на фоне технической перепроданности: Anglo American (+4,83%), Antofagasta PLC (+3,54%), Glencore PLC (+2,11%). Предстоящая неделя будет достаточно нервозной, так как кроме решения ФРС рынку предстоит отреагировать на выборы в Голландии, которые состоятся 15 марта. Предполагается, что националисты могут заметно улучшить свои позиции.

Нефть смогла приостановить падение к середине европейских торгов. Аналитики Goldman Sachs в своем последнем докладе настаивают на том, что цены на сырьевые товары будут расти во втором квартале. В том числе они сохраняют прогноз нефти на уровне $57,5 за баррель WTI. С другой стороны, спекулянты не могут игнорировать рекордные запасы в США и почти непрерывный рост активных буровых. К концу прошлой недели число нефтяных буровых в работе достигло 617 единиц, что является максимумом с сентября 2015 года.

Значимой статистики вечером опубликовано не будет, поэтому торги пройдут спокойно. До среды инвесторы вряд ли будут реализовывать агрессивные стратегии, поскольку остается неясным вопрос решимости ФРС по ужесточению монетарной политики. Если в протоколе неожиданно появится прогноз более ускоренного варианта повышения ставки, то реакция рынков будет негативной. Фьючерс на S&P 500 подорожал на 0,15%», – комментирует Андрей Кочетков, аналитик «Открытие Брокер».