Аналитики «Ренессанс Капитала» повысили целевую цену акций «Яндекса»

Рост рекламной выручки «Яндекса» в четвертом квартале превзошел ожидания: сильный прирост наблюдался в сегменте недвижимости (+25%) и авто (+22%). Поисковая доля на мобильных устройствах продолжала снижаться (Android: 37% в четвертом квартале против 38% в третьем квартале; iOS: 41% в четвертом квартале против 42% в третьем квартале). Google по-прежнему не соблюдает требования ФАС, и мы полагаем, что апелляционные жалобы продолжатся еще в течение 6–12 месяцев. Даже если Google выполнит требования антимонопольного ведомства, мы скептически смотрим на перспективы восстановления поисковой доли на мобильных устройствах. Мы подтверждаем рекомендацию «продавать» и повышаем целевую цену бумаг «Яндекса» с $16,3 до $17,2.

Н.Щ.