Аналитики «Ренессанс Капитала» повысили прогнозную цену и рекомендацию по бумагам Mail.ru

«У компании Mail.ru выдался разочаровывающий 2016 год, однако в последнее время мы видим множество органичных инициатив в области слияний и поглощений, которые помогут оживить рост компании в будущем. Мы ожидаем, что к концу 2017 года динамика валовой выручки будет выглядеть намного лучше, и полагаем, что в следующем году сочетание низких ожиданий инвесторов, нетребовательных мультипликаторов и того факта, что консенсус-прогноз по компании достиг минимальных уровней, будет способствовать росту акций Mail.ru. Мы повысили рекомендацию по бумагам компании с «держать» до «покупать» и поместили их в список бумаг, рекомендованных к «уверенному приобретению» (High Conviction list), поскольку полагаем, что рынок недооценивает потенциал инициатив руководства компании, которые помогут увеличить валовую выручку и доходность в краткосрочном и среднесрочном периодах. Кроме того, мультипликатор P/E на 2018 год на уровне 15,3х кажется нам привлекательным. Мы повысили прогнозную цену бумаг Mail.ru с $18,7/GDR до $22/GDR», - отметили аналитики «Ренессанс Капитала» Дэвид Фергюсон и Кирилл Панарин.

В.Г.