От помощи бедным до упадка и санации: история банка Monte dei Paschi

Monte dei Paschi di Siena — самый старый банк в мире, ему более 500 лет. Это третий по величине банк в Италии, который находится в городе Сиена. На сегодняшний день он насчитывает около 1,5 тыс. филиалов по всему миру и предоставляет услуги 4,5 млн клиентов. Однако в 2008 году у банка начались проблемы, которые едва не привели к банкротству. Рассказываем, как развивалась финансовая организация с Возрождения до наших дней и что привело к ее упадку.

В 1472 году Генеральный совет Сиенской республики основал финансовое учреждение под названием Monte di Pietà («Гора благочестия»), или Monte Pio. Тогда это был еще не банк в современном понимании слова, а скорее благотворительная организация. Ее учредили для оказания помощи наиболее обездоленным слоям населения во время экономических потрясений.

«Во время церковных проповедей у богатых граждан собирали деньги в качестве пожертвований, а затем передавали в Monte Pio. Благотворительная организация под управлением 6–20 горожан, работавших на добровольной и бесплатной основе, определяла, кому из малоимущих членов христианской общины и сколько надлежит выделить на нужды», — пишет Сергей Голубицкий в статье «С горы спустился. Печальные хроники Монте деи Паски ди Сиена, старейшего банка планеты».

Следующие полтора столетия Monte Pio работал по таким правилам. Однако организация не стояла на месте и развивалась, став в результате центрообразующим учреждением Сиены. Monte Pio все больше интегрировалась в экономику города и постепенно эволюционировала в сторону классического банковского дела после нескольких реформ в конце XVI и начале XVII веков.

В 1557 году республика Сиены прекратила существование. После испанской оккупации территория Сиены стала частью Великого герцогства Тосканы. Управлять территорией стал герцог Козимо I Медичи. В 1568 году по указу герцога Monte Pio распространил финансирование на общественные учреждения. Например, университет. А в 1580 году организация также приняла на себя роль коллектора.

В этом же году жители потребовали расширить благотворительные функции Monte Pio. Они обратились к герцогу с просьбой создать новое кредитное учреждение, которое могло бы оказать финансовую поддержку слабеющей экономике города. А именно: выдавать земельные кредиты под проценты, предоставлять скотоводам и фермерам депозиты, а также гарантировать их сохранность. Герцог согласился удовлетворить просьбу.

В 1624 году году подразделение с такими функциями было создано. В результате этой реформы банк изменил название на Monte dei Paschi, под которым известен до сих пор, и вот почему. Герцог предоставил вкладчикам банка государственную гарантию. Для этого он использовал доходы от государственных пастбищ (известных как «паски») в Маремме — историческом регионе Тосканы в Италии. Доходы от пастбищ делились на части и выпускались в виде облигаций, которые гарантировали ежегодный доход их владельцам в 5%. Monte Pio продолжило выполнять благотворительные функции.

Monte dei Paschi продолжил распространяться на все большие и большие территории Тосканы. В 1737 году линия Медичи прервалась, и их место заняли герцоги из Лотарингского дома. На протяжении XVIII века банк испытывал финансовые трудности. И в 1784 году Monte Pio и Monte dei Paschi объединились в в одно учреждение под названием Monti Riuniti (объединенные банки). А в 1786 году было решено, что банком будут управлять восемь человек из благородного сословия, которых выбирают каждые три года.

После падения Наполеона банк был реорганизован еще раз. В 1834 году к организации добавилось подразделение Cassa di Risparmio (сберегательный банк). С объединением Италии в XIX веке банк распространился на всей территории Апеннинского полуострова и стал одним из самых крупных в стране. В 1872 году по новому указу к названию банка добавилось «di Siena». Новый указ также способствовал развитию фермерских ссуд, которые предоставлял сберегательный банк.

В XX веке банк продолжил расширять присутствие по всей Италии. В 1936 году он был официально объявлен публично-правовым кредитным учреждением и получил новый устав. В 1990-годах Monte dei Paschi купил контрольные пакеты акций иностранных банков в Бельгии, Швейцарии и Франции.

А в 1995 году банк снова поменялся. Указом министра финансов от 8 августа 1995 года его поделили на две организации — собственно банк Banca Monte dei Paschi di Siena и благотворительный фонд Fondazione Monte dei Paschi di Siena. С тех банк должен был заниматься исключительно банковскими делами, а фонд — продолжать поддерживать население и развитие Сиены. Организация финансирует детские сады, спортивные клубы, общественные мероприятия, помогает бедным.

«На протяжении веков банк имел репутацию консервативно управляемого, хотя и щедрого по отношению к местной экономике. Банк финансировал предприятия, благотворительные организации и поддерживал знаменитые скачки Палио ди Сиена. До недавнего времени говорили, что жители Сиены либо работали в банке, либо стремились к этому, либо уже получали от него пенсии» — вспоминает историю банка The Guardian.

За всю историю существования банк, функционировавший как благотворительный фонд, накопил внушительную коллекцию произведений искусства. В хранилищах Monte dei Paschi хранятся картины итальянских художников эпохи Возрождения и средневековые документы. Точное количество ценностей неизвестно, как и их общая стоимость. Коллекцию банка никогда полностью не выставляли.

25 июня 1999 года Monte dei Paschi провел IPO. Сегодня акции банка торгуются на Итальянской бирже. В 2008 году после мирового финансового кризиса на банк обрушились трудности.

Компания начала необдуманно приобретать дорогие активы. Самый крупный скандал возник вокруг банка Antonveneta: сначала его купил ABN Amro за €3 млрд. Затем перепродал ис­пан­ско­му Banco Santander уже за €6 млрд. А Santander уже продал его Monte dei Paschi за €9 млрд, что было выше финансовых возможностей банка.

Банк пыталась скрыть многомиллионные убытки из-за спекуляций с деривативами. Это повлекло за собой разбирательства, суды и аресты руководителей банка. Эти махинации организация пыталась скрыть в отчетах с помощью двух производных контрактов Alessandria и Santorini, которые были подписаны в 2007 и 2009 годах с Nomura Bank и Deutsche Bank соответственно. С их помощью банк переносил огромные убытки на будущее, что позволяло скрыть их в финансовых отчетах.

В результате всех происшествий Monte dei Paschi оказался неспособным выплачивать кредиты и попросил господдержки. Правительство Италии национализировало банк в 2017 году. Организации пришлось сократить персонал и закрыть отделения банка по всему миру. Акции компании начали падать.

На сегодняшний день дела у банка так и не наладились. Убыток во втором квартале 2020 года составил €845 млн по сравнению с прибылью в €65 млн годом ранее. Monte dei Paschi планирует выйти из государственной собственности к 2021 году. Гражданские и уголовные дела, связанные с бывшим руководством, до сих пор преследуют старейший банк в мире.

Больше новостей об инвестициях вы найдете в нашем телеграм-канале «Сам ты инвестор!»