«Совкомфлот» намерен провести IPO. Размещение откладывалось 10 лет

Компания «Современный коммерческий флот» («Совкомфлот») объявила о планах провести IPO. Об этом сказано в сообщении на сайте компании. Впервые о намерении выйти на биржу заявлял в 2010 году Сергей Франк, на тот момент занимавший пост генерального директора компании.

«ПАО «Совкомфлот», одна из ведущих в мире компаний по морской транспортировке углеводородов со специализацией на работе в сложных ледовых условиях, объявляет о намерении провести первичное публичное предложение обыкновенных акций компании и включить акции компании в список бумаг, котирующихся на Московской бирже», — сказано в пресс-релизе.

«Совкомфлот» рассчитывает привлечь на IPO не менее $500 млн. Мажоритарным акционером компании останется правительство России, а для размещения на бирже будут выпущены новые ценные бумаги. В настоящее время «Совкомфлот» находится полностью в собственности РФ.

Привлеченные в ходе размещения деньги компания намерена направить на корпоративные нужды, в том числе на инвестиции в новые индустриальные проекты, декарбонизацию и уменьшение долговой нагрузки.

«В сочетании с сильными данными за 2019 год компания «Совкомфлот» имеет неплохие шансы получить достаточно интереса со стороны розничных инвесторов. Вопрос, хватит ли его, чтобы преодолеть явный скепсис относительно дальнейших перспектив компании со стороны крупных участников рынка», — сказал «РБК Инвестициям» управляющий партнер EXANTE Алексей Кириенко.

Кириенко подчеркнул, что бизнес «Совкомфлота» сильно зависит от экспорта нефти и газа. Большим риском для перевозок нефти является сделка об ограничении добычи странами ОПЕК. Выход из подобных соглашений редко идет по плану — чаще всего повышение квот откладывается. А на рынке газа наблюдается падение спроса, которое обретает все более структурные черты.

«Возникают большие сомнения, что в долгосрочной перспективе «Совкомфлот» будет уверенно наращивать прибыль», — подвел итог эксперт.

«Объем выручки «Совкомфлота» за прошлый год достиг $1,66 млрд, увеличившись почти на 10% за год. Объем финансовых расходов составил около $200 млн. Примечательно, что в первом полугодии нынешнего года выручка увеличилась на 19%, до $951 млн, а прибыль на акцию выросла в 2,47 раза. Это выгодно отличает компанию от мировых аналогов, поэтому стоит ожидать большого спроса от международных инвесторов», — считает начальник управления торговых операций на российском фондовом рынке инвесткомпании «Фридом Финанс» Георгий Ващенко.

«Совкомфлот» — российская судоходная компания. Занимается транспортировкой энергоресурсов, оперированием танкерами и судами ледового класса, логистикой разработки шельфовых месторождений и оказанием портовых услуг. Флот компании насчитывает 146 судов.

Согласно опубликованным данным, EBITDA «Совкомфлота» в 2019 году составила $823 млн, а за 12 месяцев, окончившихся 30 июня 2020 года, — $1,028 млрд. Соотношение чистого долга компании к скорректированной EBITDA составляет 2,7х. 99,9% выручки формируется в долларах.