Россияне вложили ₽570 млрд в иностранные акции. ЦБ увидел в этом риски

В 2020 году наблюдался существенный приток средств российских частных инвесторов в акции иностранных компаний. По состоянию на 1 января этого года россияне вложили в акции компаний-нерезидентов ₽712 млрд, из них ₽570 млрд — в бумаги иностранных компаний и ₽142 млрд — в акции российских эмитентов, зарегистрированных за рубежом. Об этом говорится в Обзоре рисков финансовых рынков (pdf).

Инвестиции в ценные бумаги российских эмитентов по-прежнему составляют основную долю вложений российских частных инвесторов. На 1 января 2021 года на российских эмитентов приходилось 85% инвестиций, из них 57% средств были вложены в российские акции, а 28% — в российские облигации. На долю иностранных акций пришлось 7% инвестиций, а на долю иностранных облигаций — 8%.

По мнению ЦБ, покупка иностранных ценных бумаг частными инвесторами может частично объясняться перераспределением средств с валютных депозитов в пользу более высокодоходных инструментов. При этом больше всего инвесторы вкладывались в иностранные акции, а не в традиционные консервативные долговые инструменты, что говорит о появлении в их поведении стратегии, ориентированной на риск.

Наибольшим интересом пользовались акции крупнейших американских компаний, которые входят в основные индексы акций: S&P 500, NASDAQ и Dow Jones. Популярность таких вложений связана с динамикой рынка США. Некоторые акции IT-сектора в 2020 году показывали более высокую доходность относительно остальных бумаг.

Наиболее популярные отрасли у частных инвесторов:

• информационные и высокие технологии — 28%;
• транспорт — 10%;
• медицина и здравоохранение — 10%;
• торговля и ретейл — 7%;
• прочие — 45%.

Сейчас наблюдаются «существенные риски» перегрева иностранных фондовых рынков, что увеличивает риски от вложения в данные инструменты, отмечают в ЦБ. Потенциальная коррекция может оказать влияние на благосостояние и поведение инвесторов, в том числе и на российском фондовом рынке, предупредил регулятор.

«Часть физических лиц в случае получения убытков по портфелям иностранных акций может осуществлять также действия и с портфелями российских ценных бумаг», — говорится в документе.