Мир переходит на «чистую» энергию. Какие акции от этого выиграют

ESG-стандарты начинают играть все более значимую роль в инвестиционном мире. Крупные мировые компании меняют свои стратегии в пользу социально ответственной политики, все больше инвесторов выбирают только те активы, которые соответствуют ESG-критериям.

Европейские банки уже начали отказывать в выдаче кредитов клиентам, бизнесы которых могут подразумевать климатический риск. Нежелательными становятся целые сегменты. При этом, на второй план для банков отходят требования к капиталу клиентов. Все это происходит из-за растущего давления на финансовую отрасль со стороны регулирующих органов и инвесторов, цель которых — поддержка секторов с низким уровнем выбросов углерода.

В августе Сенат США принял инфраструктурный план на $1,2 трлн, который подразумевает финансирование различных отраслей экономики для перехода их на экологически чистую энергетику. В России Минэкономики подготовило стратегию низкоуглеродного развития — к 2050 году выбросы парниковых газов в стране должны снизиться на 79%, а углеродная нейтральность (нулевые чистые выбросы СО2) может быть достигнута к 2060 году.

Мощности возобновляемой энергетики в последние 10 лет росли в среднем примерно на 8% в год. Мы выбрали акции из сегмента Environmental, которые выиграют от дальнейшей декарбонизации мировой экономики.

SolarEdge разрабатывает оптимизированные инверторные системы, которые нужны для повышения эффективности солнечных панелей. Технология помогает снизить стоимость получаемой солнечной энергии. Еще в 2014 году компания была на 10-м месте среди крупнейших поставщиков солнечных инверторов, а в 2020 году она стала лидером в этом сегменте.

SolarEdge обыгрывает конкурентов за счет производства недорогих оптимизаторов мощности. Сильный баланс позволяет компании инвестировать в новые проекты на рынке зеленой энергетики, включая накопители, зарядки и батареи для электромобилей и другие направления. Благодаря этому SolarEdge расширяет свое присутствие в быстрорастущем секторе чистой энергии.

По итогам второго квартала года результаты компании превзошли прогнозы аналитиков. Скорректированная прибыль на акцию во втором квартале достигла $1,28 при прогнозе в $1,12. Выручка год к году выросла на 44,7% до $480,1 млн, валовая прибыль — на 51,6% до $156,2 млн.

Аналитик BMO Capital Амит Таккар установил рейтинг по акциям SolarEdge Technologies «лучше рынка» и целевую цену на уровне $357. Аналитик отмечает, что основной продукт компании становится все более значимой частью быстрорастущего рынка солнечной энергии.

Компания Xcel Energy — энергетический холдинг, в активах которого есть гидро-, угольные, газовые, ветряные, солнечные и атомные электростанции. Также станции Xcel Energy работают на биомассе — обрезках древесины, мусоре и сельскохозяйственных отходах. На альтернативные источники энергии приходится 47% от электричества, вырабатываемого компанией.

К 2050 году Xcel Energy намерена производить на 100% безуглеродное электричество. Холдинг планирует потратить $24,3 млрд на капитальные проекты до 2025 года, включая направление новых возобновляемых источников энергии. В частности, компания оценивает возможность использования водорода в качестве топлива на станциях.

До 2025 года Xcel Energy ожидает роста прибыли на акцию на 5–7% в год, и на такой же уровень планирует повышать дивиденды.

Основные показатели Xcel Energy за второй квартал оказались выше прогнозов. Прибыль на акцию составила $0,58 при прогнозе в $0,54, выручка за квартал выросла на 18,6%, до $3 млрд, операционная прибыль год к году выросла на 3,8%, до $438 млн.

Аналитик Barclays Эрик Бомонт повысил целевую цену акций Xcel Energy до $76 и рейтинг до уровня «лучше рынка». Факторами роста для компании, по его мнению, станут широкая география бизнеса и переход на возобновляемые источники энергии.

First Solar разрабатывает и производит тонкопленочные солнечные панели. К 2025 году ожидаетcя, что ее производственные мощности увеличатся вдвое по сравнению с 2020 годом. Состояние баланса First Solar — одно из лучших в секторе. На 2021 год объем денежных средств компании насчитывает около $1,5 млрд, что придает бизнесу финансовой гибкости для инвестиций в расширение производства.

Скорректированная прибыль на акцию за второй квартал 2021 года на 28,3% превзошла прогнозы аналитиков и составила $0,77. Год к году показатель вырос на 120%.

Аналитик Susquehanna Бижу Перинчерил повысил рейтинг акций с нейтрального на позитивный и поднял целевую цену бумаг с $89 до $120.