Экс-вице-президент Lehman Brothers предупредил об угрозе нового краха

«Если ставка фондирования ФРС поднимется до 5%, полагаю, это гарантирует события, подобные [краху] Lehman Brothers», — заявил «РИА Новости» бывший вице-президент самого Lehman Brothers Лоуренс Макдональд. По его словам, это слишком большая ставка по займам. Он также отметил, что сейчас риски финансовой стабильности важнее борьбы с инфляцией в США.

Банкротство Lehman Brothers стало крупнейшим за всю историю США. Лоуренс Макдональд работал в инвестиционном банке на должности вице-президента в период финансового кризиса 2008 года, отвечая за управление долговыми обязательствами и торговлю конвертируемыми ценными бумагами.

В сентябре 2008 года представители инвестбанка Lehman Brothers обратились в суд с заявлением о банкротстве и просьбой о защите от кредиторов. Активы компании на момент краха составляли $640 млрд, долговые обязательства перед кредиторами — $613 млрд. Банкротство одного из крупнейших на тот момент инвестиционных банков США Lehman Brothers принято считать отправной точкой финансового кризиса 2008 года.

В 2008 году Lehman Brothers был четвертым по величине инвестиционным банком в стране. О выходе из процедуры банкротства и готовности приступить к выплатам кредиторам банк сообщил только весной 2012 года.

В текущем году ФРС США шесть раз повышала ставку в попытке сдержать рекордную за 40 лет инфляцию в стране. В общей сложности в этом году регулятор повысил ставку на 375 б.п. Индекс потребительских цен в США в сентябре вырос на 8,2% год к году, в то время как базовая инфляция (прирост цен на товары и услуги за исключением продуктов и энергоносителей) ускорилась до 6,6% — это самый высокий показатель с 1982 года.

На последнем заседании, которое прошло 1–2 ноября, ФРС повысила ставку на 75 б.п. — до 3,75–4% годовых. Глава ФРС Джером Пауэлл на пресс-конференции после заседания предупредил, что у регулятора «есть куда двигаться» и что максимальная ставка, на которой может закончиться цикл ужесточения денежно-кредитной политики ФРС, может быть выше, чем ожидалось ранее.

В декабре рынок ожидает повышения ставки ФРС еще на 0,5 п.п. Согласно инструменту CME FedWatch, который рассчитывает биржа CME на основании фьючерсов на ставку, после того как ФРС повысила ставку на 75 б.п. в четвертый раз подряд, вероятность повышения на 50 б.п. на следующем заседании регулятора 13–14 декабря выросла до 59,4%. Это выше, чем 44,5% днем ранее. Вероятность того, что на очередном заседании ставка вырастет на 75 б.п., упала с 49,7% до 34,8%.