Тинькофф уведомил об аннулировании купона по второму выпуску евробондов
Тинькофф Банк аннулировал ближайший квартальный купон по своим бессрочным еврооблигациям в долларах, выпущенным в 2021 году. Компания отменила выплату процентов, которая должна быть произведена 20 марта 2023 года
(Фото: Владислав Шатило / РБК)
Тинькофф банк отменил выплату купона по еще одному выпуску бессрочных субординированных еврооблигаций. Компания TCS Finance DAC, эмитент евробондов Тинькофф Банка, сообщила, что 7 марта 2023 года получила уведомление об аннулировании процентов по бессрочному выпуску долларовых евробондов, которые планировалось выплатить 20 марта, говорится в сообщении компании на бирже Euronext.
Тинькофф Банк разместил бессрочный выпуск субординированных еврооблигаций (ISIN XS2387703866) объемом $600 млн в сентябре 2021 года. Выплаты по бумагам производятся каждые три месяца. Владельцы еврооблигаций должны были получить 20 марта купон по ставке 6% годовых. Всего банк должен был выплатить $9 млн.
На прошлой неделе — 3 марта — Тинькофф Банк уже отменил выплату купонов по другому бессрочному выпуску долларовых евробондов (ISIN XS1631338495). 15 марта компания должна была выплатить купон по ставке 11,002% годовых.
Купоны во всех бессрочных банковских еврооблигациях могут быть отменены эмитентом без всякой причины, при этом отмененные купоны не аккумулируются — то есть не будут выплачены держателям в будущем, писал в обзоре от 7 марта руководитель отдела аналитики долгового рынка «Ренессанс Капитала» Алексей Булгаков. К тому же при приостановлении начисления купонов по «вечным» евробондам банки не могут выплачивать дивиденды, отмечал эксперт.
В отношении отмены первого купона аналитик указывал, что решение, вероятно, было принято в связи с попаданием банка в список блокирующих санкций ЕС, поскольку последние релизы о финансовых результатах предполагали генерацию чистой прибыли при стабильном размере активов, что подразумевает по крайней мере сохранение коэффициентов достаточности капитала на уровне начала 2022 года.
Ранее о временной приостановке выплат по части «вечных» субординированных облигаций сообщал ВТБ. С 6 декабря 2022 года банк временно приостановил выплату купонов по «вечным» еврооблигациям на $2,25 млрд и еще по 12 выпускам субординированных бондов. Ранее ВТБ подпал под санкции США, Евросоюза и Великобритании.
На российском рынке уже были случаи остановки выплат по «вечным» субордам. Например, в ноябре 2019 года компания SCI Finance B.V., выпустившая бессрочные субординированные еврооблигации банка «Восточный» на $125 млн, сообщила инвесторам об отмене выплаты купона.
Субординированные облигации — долговой инструмент для привлечения капитала на финансовом рынке. Он доступен только квалифицированным инвесторам. В отличие от обычных облигаций суборды еще называют «младшим» долгом, поскольку их приоритет погашения ниже обычных бондов в случае возникновения финансовых проблем у эмитента. Держатели таких бумаг получают средства позже владельцев основного, или «старшего» долга.
Тинькофф Банк в феврале 2023 года был включен в десятый пакет санкций Евросоюза. Ограничения предполагают заморозку активов в юрисдикции ЕС, а также запрет для организаций и граждан стран ЕС на сделки с банком. Это, в частности, ведет к отключению от международной системы передачи финансовых сообщений SWIFT, поскольку ее штаб-квартира находится в Бельгии. В обосновании санкций против Тинькофф Банка ЕС ограничился общими тезисами о том, что банк включен ЦБ в список системно значимых кредитных организаций и занимает лидирующие позиции в области финансовых технологий.
«Тинькофф» — основной актив зарегистрированной на Кипре TCS Group, 35% которой принадлежит «Интерросу» Владимира Потанина, около 60% акций находятся в свободном обращении, 6,5% принадлежат менеджменту.
Материалы к статье