Баффет вышел из капитала Bank of New York и вложил $1 млрд в Capital One

Финансовый холдинг Уоррена Баффета Berkshire Hathaway раскрыл данные по сделкам за первый квартал 2023 года, следует из формы 13F, поданной в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC).

Согласно данным американского сервиса Whale Wisdom, отслеживающего операции крупнейших фондов, стоимость портфеля Berkshire Hathaway по итогам первого квартала выросла до $325,11 млрд против $299 млрд кварталом ранее. По данным сервиса GuruFocus, наибольшую долю в портфеле по-прежнему занимал IT-сектор (48,68%). За ним следуют финансы (22,46%), потребительские товары (12,29%), энергетика (10,72%), коммуникационные услуги (3,32%) и здравоохранение (1,17%).

В первом квартале в портфеле Berkshire Hathaway были бумаги в общей сложности 52 компаний, тогда как кварталом ранее их было 49. Apple сохранила лидерство по доле в инвестиционном портфеле (46,44% против 38,9% кварталом ранее). Второе и третье места заняли Bank of America (9,09%) и American Express (7,69%). На четвертой строчке Coca-Cola с долей в 7,63%. Замыкает топ-5 Chevron с долей в 6,65%. При этом в четвертом квартале нефтяная компания была на третьем месте по доле в портфеле, а American Express — на пятом. На топ-10 компаний приходится 90,15% от всего портфеля, свидетельствуют данные WhaleWisdom.

Ставка Баффета в банковском секторе

Несмотря на то что американские банки переживают непростые времена, Баффет в первом квартале решил добавить в свой портфель акции американской банковской холдинговой компании Capital One.

«Оракул из Омахи» приобрел 9,92 млн акций на сумму $1,04 млрд (по средней цене $104,67 за бумагу). На конец отчетного периода их стоимость составляла $954,1 млн (по $96,16 за бумагу). После того как стало известно об интересе со стороны Berkshire Hathaway, акции Capital One в ходе торгов на премаркете Нью-Йоркской фондовой биржи 16 мая подскочили на 6,05%, до $94,5.

Capital One, которая специализируется на банковских картах, удалось выстоять во время потрясений в банковском секторе этой весной, отмечает CNBC. По итогам первого квартала акции прибавили 3,44%.

Баффет также докупил 89 тыс. акций Citigroup, доведя долю в портфеле до 0,83% против 0,8% на конец 2022 года. На конец первого квартала стоимость пакета акций Citigroup составляла $2,59 млрд.

В то же время инвестиционная привлекательность некоторых других представителей финансового сектора, по мнению Баффета, снизилась. В первом квартале он полностью продал доли в U.S.Bancorp и Bank of New York Mellon. Ранее бумаги этих двух банков занимали в портфеле 0,1% и 0,38% соответственно. Позицию в U.S.Bancorp конгломерат держал с начала 2006 года, а в Bank of New York Mellon — с третьего квартала 2010 года.

Продажа акций Chevron и покупка бумаг Occidental Petroleum

Как уже было сказано ранее, в четвертом квартале Chevron была одной из трех главных компаний в портфеле Berkshire Hathaway. Однако в первом квартале 2023 года Баффет решил сократить позицию на 18%, продав 30,56 млн акций. Всего на конец марта доля конгломерата в Chevron оценивалась в $21,6 млрд.

Однако Баффет не стал отказываться от инвестиций в нефтяную отрасль. В первом квартале доля в Occidental Petroleum была увеличена еще на 8%, или на 17,36 млн акций. Всего стоимость бумаг Occidental Petroleum в портфеле на конец квартала достигала $13,22 млрд.

Хотя Berkshire Hathaway на конец квартала владела 23,57% Occidental Petroleum, Баффет неоднократно давал понять, что не собирается приобретать контрольный пакет в нефтяном гиганте. «Мы бы не знали, что с этим делать», — отмечал он.

Уход от тайваньской TSMC

Инвестиционный конгломерат Уоррена Баффета полностью закрыл позицию в тайваньской полупроводниковой компании TSMC, продав оставшиеся 8,29 млн расписок.

Расписки TSMC появились в портфеле Berkshire Hathaway в третьем квартале 2022 года. Тогда Баффет приобрел 60,06 млн бумаг TSMC, стоимость пакета на конец третьего квартала оценивалась примерно в $4,12 млрд. Однако спустя несколько месяцев инвестор неожиданно сократил позицию на 86%. На ежегодном собрании акционеров Баффет заявил, что TSMC — это одна из важнейших в мире компаний, однако из-за ее работы на Тайване и связанных с этим геополитических рисков конгломерату пришлось продать бумаги чипмейкера.

Какие еще акции купил Баффет

В минувшем квартале «оракул из Омахи», помимо Capital One, добавил в портфель еще два новых имени — крупнейшего в мире производителя премиальных алкогольных напитков Diageo и нефтегазовую компанию Vitesse Energy. Баффет купил 227,75 тыс. акций Diageo по средней цене $181,18, стоимость пакета на конец марта оценивалась в $41,26 млн. В Vitesse Energy была открыта позиция на 51,03 тыс. акций по средней цене $19,03. На конец квартала доля Berkshire Hathaway в этой компании стоила $971,03 тыс.

Принадлежащий Berkshire Hathaway пакет акций Apple, согласно отчетности, увеличился на 20,42 млн бумаг. Стоимость всех 915,56 млн акций IT-гиганта в портфеле на конец квартала достигала $150,98 млрд против $116,31 млрд на конец 2022 года. В портфеле Berkshire Hathaway бумаги Apple появились в начале 2016 года. CNBC обращает внимание, что увеличение доли в Apple произошло из-за того, что конгломерат впервые добавил в свою отчетность данные по дочерней компании Gen Re (перестраховочная компания). Ранее информация о сделках этой компании публиковалась отдельно.

По этой же причине увеличилась доля в Bank of America и HP. В отчете сообщается о 22,75 млн новых акций банка, общая стоимость пакета на конец квартала оценивалась в $29,54 млрд. Позиция в HP выросла на 16,48 млн акций, весь пакет на конец квартала стоил $3,55 млрд.

Было добавлено еще 93,79 тыс. акций Paramount Global. Всего в портфеле конгломерата на конец отчетного периода было 93,73 млн акций этой компании общей стоимостью $2,09 млрд. Баффет также докупил 4,05 тыс. акций страховой корпорации Markel. Общая стоимость всех 471,66 тыс. акций на конец квартала оценивалась в $602,5 млн.

Какие акции Баффет продал

Помимо TSMC, U.S.Bancorp и Bank of New York Mellon, в первом квартале инвестор полностью закрыл позиции в акциях компании RH, которая специализируется на розничной торговле товарами для дома. Berkshire Hathaway продала 2,36 млн акций. Ранее RH занимала 0,21% портфеля конгломерата.

Баффет решил сократить долю в девяти компаниях (с учетом Chevron). Так, было продано 6% (3,28 млн) акций разработчика игр Activision Blizzard. Доля в портфеле упала с 1,35% до 1,3%.

В первом квартале Баффет также частично продал бумаги следующих компаний:

• General Motors — продажа 20%, или 10 млн акций. Доля в портфеле упала с 0,56% до 0,45%, на конец первого квартала оценивалась в $1,47 млрд;
• Aon — продажа 1%, или 61 тыс. акций. Доля в портфеле снизилась с 0,44% до 0,42%, на конец квартала она стоила $1,37 млрд;
• Amazon — позиция уменьшилась на 1%, или на 115 тыс. акций. Доля в портфеле снижена с 0,34% до 0,3%, ее стоимость составила $1,09 млрд;
• Celanese — продажа 9% акций (891,17 тыс.), доля в портфеле сократилась с 0,33% до 0,3%, на конец квартала она стоила $960,3 млн;
• McKesson — позиция уменьшилась на 19%, или на 565,65 тыс. акций. Доля в портфеле составила 0,25% против 0,36% кварталом ранее, общая стоимость акций оценивается в $815,31 млн;
• Ally Financial — продажа 800 тыс. акций (2%), доля в портфеле упала с 0,24% до 0,23%, на конец квартала весь пакет акций этой компании в портфеле стоил $739,21 млн;
• Jefferies — продажа 4%, или 19,94 тыс. акций. Доля в портфеле теперь составляет менее 0,01%, на конец квартала она стоила $13,76 млн;