Чистая прибыль «Роснефти» выросла на 46% и оказалась выше прогнозов

«Роснефть» опубликовала финансовую отчетность по МСФО за первый квартал 2023 года. Чистая прибыль компании, относящаяся к ее акционерам, выросла на 45,5% в квартальном исчислении и достигла ₽323 млрд, а EBITDA увеличилась на 25% к уровню четвертого квартала и составила ₽672 млрд, сообщила пресс-служба компании.

В «БКС Мир инвестиций» отметили, что чистая прибыль оказалась выше консенсус-прогноза в ₽236 млрд. «Новость можно оценивать в качестве позитивного сюрприза», — написали аналитики брокерской компании.

Выручка компании составила ₽1,82 трлн, что на 1,1% ниже уровня четвертого квартала 2022 года. Операционная прибыль выросла на 35,9%, до ₽488 млрд. Маржа EBITDA достигла рекордных 36,7%. Показатель чистый долг/EBITDA на конец первого квартала был на уровне 1,3x, что соответствует значению на конец 2022 года. Капитальные затраты оцениваются в ₽275 млрд, что на 11,3% меньше, чем кварталом ранее.

Акции отреагировали на публикацию отчета умеренным ростом. По состоянию на 10:36 мск котировки «Роснефти» на Мосбирже выросли на 2,65%, до ₽446.

«В первом квартале 2023 года, несмотря на ухудшение внешней среды, «Роснефть» смогла продемонстрировать рост объемов производства, причем как жидких углеводородов, так и газа. Основным драйвером роста стал проект «Сахалин-1», суточная добыча в рамках которого выросла в 1,8 раза квартал к кварталу. Должен отметить, что вынужденный простой после ухода американской компании ExxonMobil с позиции оператора проекта негативно сказался на технических условиях разработки месторождений», — заявил глава «Роснефти» Игорь Сечин.

Он отметил, что давление на показатели компании в первом квартале оказали изменения в Налоговом кодексе, эмбарго на нефтепродукты, которое ввели ряд недружественных стран с февраля в дополнение к эмбарго на нефть, а также ограничение добычи нефти в России с марта.

«Влияние последнего фактора не так значительно в отчетном квартале, но существенно скажется на показателях следующего», — предупредил Сечин.

По подсчетам «БКС Мир инвестиций», первый квартал внес ₽15,2 в дивиденды за первое полугодие, если исходить из действующей дивидендной политики, которая предусматривает выплату 50% чистой прибыли по МСФО за отчетный период. Дивиденды в ₽15,2 на акцию дают доходность около 3,4%.

«Долгосрочно «Роснефть» является нашим фаворитом в секторе на фоне успешной переориентации на Азию и реализации флагманского проекта «Восток Ойл», — отметили утром еще до выхода отчета в ПСБ. Аналитики банка присвоили бумагам рейтинг «покупать» с целевой ценой ₽507. Потенциал роста с текущих уровней — чуть более 14%.