Укрепление рубля, дивидендные гэпы и цены на нефть: дайджест

Российская валюта

В пятницу, 7 июля, российский рубль начал укрепляться. По итогам торгов курс доллара снизился на 1,13%, до ₽91,25.

Руководитель отдела альтернативных инвестиций УК «Первая» Евгений Линчик в своем вечернем обзоре от 7 июля отметил, что укрепление российской валюты было связано в том числе с возможной продажей валютной выручки экспортерами по высоким ценам, а также закрытием спекулятивных позиций с целью фиксакции прибыли.

«Формальными поводом для этого могли послужить комментарии ЦБ о том, что регулятор готов проводить валютные интервенции для поддержки национальной валюты, но в случае их необходимости, которой пока он не видит. Тем не менее сигнал рынку был дан», — полагает Линчик.

Однако в понедельник, 10 июля, рубль вновь начал слабеть. По состоянию на 09:10 мск курс доллара на Мосбирже вырос на 0,66%, до ₽91,845.

По прогнозам ведущего аналитика Freedom Finance Global Натальи Мильчаковой, в понедельник, 10 июля, доллар может торговаться в диапазоне ₽90–92, евро — ₽99–101, юань — ₽12,3–12,8.

В ПСБ считают, что на текущий момент преодоление долларом диапазона ₽92–93 не является ни фундаментально, ни технически обоснованным. Главный аналитик ПСБ Егор Жильников не исключил, что в ближайшие торговые сессии доллар может скорректировать и отступить под отметку ₽90.

«Исторически, если рубль не возвращается на привычные значения в течение двух-трех дней, то курс доллара закрепляется на новых уровнях», — напомнил Жильников.

Дивидендные гэпы в российских акциях

В пятницу, 7 июля, был последний день для покупки акций ряда российских компаний под дивиденды. Среди этих эмитентов — «Роснефть» (дивдоходность с учетом цены закрытия торгов 7 июля составила 3,73%), «Татнефть» (5,53% для обыкновенных акций и 5,61% для «префов») и «РусГидро» (5,98%).

В понедельник, 10 июля, торги бумагами должны открыться гэпом вниз.

По оценкам эксперта «БКС Мир инвестиций» Василия Карпунина, влияние дивидендных гэпов в акциях «Роснефти», «Татнефти» и «РусГидро» на динамику индекса Мосбиржи будет незначительным — бенчмарк может снизиться всего лишь на 0,4%, или на 11 пунктов.

Вместе с тем руководитель направления инвестиционного консультирования ИК «Алор Брокер» Алексей Антонов напомнил, что в последнее время падение акций после дивотсечки превышало размер самих выплат. В качестве примера эксперт привел бумаги МТС, которые на пике упали на 17,5% при дивидендной доходности в 10%. Похожая ситуация была с акциями ЛСР и «Башнефти»

«Интерес к дивидендам со стороны инвесторов затухает. Связано это с тем, что по многим бумагам следующих выплат нужно ждать год», — пояснил Антонов.

По его словам, нет никаких сомнений, что в июле Банк России сильно поднимет ключевую ставку, вслед за которой вырастут доходности облигаций. В результате дивидендная доходность российского рынка акций будет значительно проигрывать безрисковой доходности ОФЗ, заключил эксперт.

Цены на нефть

По итогам торгов в пятницу, 7 июля, стоимость сентябрьского фьючерса на нефть Brent подскочила на бирже ICE Futures на 2,54%, до $78,47 за баррель.

Драйвером роста стали опасения из-за дефицита поставок в следующие месяцы по причине экстренной приостановки добычи на проектах в Мексике и Норвегии, отметил эксперт «БКС Мир инвестиций» Игорь Галактионов. Он добавил, что росту цен на нефть способствовали также данные о том, что буровая активность в США продолжает стагнировать.

«Фьючерсы на Brent за последние два месяца всего дважды были выше $78 за баррель и оба раза достаточно быстро возвращались в прежний коридор. В данном случае ситуация может развиваться аналогичным образом, поскольку общая фундаментальная картина существенно не поменялась», — полагает Галактионов.

Он пояснил, что прогнозы по предложению на август сократились, но риски на стороне спроса никуда не ушли и по-прежнему могут оказывать сильное сдерживающее влияние.

Одним из негативных факторов для цен на нефть стало заявление министра финансов США Джанетт Йеллен о том, что риск рецессии в США нельзя полностью исключать.

На торгах в понедельник, 10 июля, цены на нефть в моменте упали на 0,68%, до $77,94 за баррель.

Последний день для покупки акций под дивиденды

Дивидендная доходность указана с учетом цены закрытия торгов 7 июля.

НМТП: дивиденды — ₽0,798. Дата выплаты — 26 июля. Дивдоходность — 8,72%.
ИСКЧ: дивиденды — ₽1. Дата выплаты — 26 июля. Дивдоходность — 0,97%.
НКХП: дивиденды — ₽14,62. Дата выплаты — 26 июля. Дивдоходность — 2,17%.
ОМЗ: дивиденды — ₽0,012 на одну привилегированную акцию. Дата выплаты — 26 июля. Дивдоходность — 0,11%.
Саратовский НПЗ: дивиденды — ₽391,54 на одну привилегированную акцию. Дата выплаты — 26 июля. Дивдоходность — 2,99%.
Oracle: дивиденды — $0,4. Дата выплаты — 26 июля. Дивдоходность — 0,35%.

Другие важные события

• Мосбиржа с 10 июля будет проводить аукционы открытия по всем фьючерсам.
• Китай: индекс потребительских цен в июне — 04:30 мск.
• Китай: индекс цен производителей в июне — 04:30 мск.
• Еврозона: индекс доверия инвесторов Sentix в июле — 11:30 мск.
• Великобритания: выступление главы Банка Англии Эндрю Бэйли — 22:00 мск.

Как завершилась предыдущая торговая сессия

• Индекс Мосбиржи: 2832,51 (+0,46%)
• Индекс РТС: 976,08 (+0,53%)
• S&P 500: 4398,95 (-0,29%)
• Dow Jones Industrial Average: 33 734,88 (-0,55%)
• NASDAQ Composite: 13 660,72 (-0,13%)