Топ-5 событий на СПБ Бирже: ставки ФРС и ЕЦБ, отчеты бигтехов и «Барби»

1. Ставка ФРС

ФРС США по итогам двухдневного заседания 25-26 июля повысила ставку по федеральным фондам на 25 б.п. — с 5-5,25% до 5,25-5,5% годовых. Это максимум с начала 2001 года.

Во время пресс-конференции глава ФРС США Джером Пауэлл заявил, что решение относительно следующего заседания, которое состоится 19-20 сентября, еще не принято и ФРС будет исходить из поступающих экономических данных. Пауэлл не исключил повышения ставки в сентябре в случае необходимости, в очередной раз подчеркнув, что снижать ее в этом году не планируют. При этом председатель ФРС предупредил, что экономике, вероятно, придется пережить период замедления роста и ухудшения на рынке труда для того, чтобы инфляция достигла целевого показателя в 2%. Рецессии при этом регулятор не ожидает.

Эксперты, опрошенные «РБК Инвестициями», считают, что эффект от уже произошедших повышений ставки еще не в полной мере отразился в экономике. При этом индекс S&P 500 может продолжить рост благодаря ралли в бигтехах, хоть и динамика бенчмарка не будет отобрать реальное состояние американской экономики, отметили в «Алор Брокер».

На фоне ожиданий «разворота» ДКП в США вырос спрос на дивидендные акции. Разворот в политике ФРС может привести к значительному снижению доходностей казначейских облигаций, которые сейчас превышают 5%. Из-за этого привлекательность облигаций снизится. Продолжить получать аналогичную доходность инвесторам помогут дивидендные бумаги. 

2. Ставки ЕЦБ

На следующий день после итогов заседания ФРС свое решение по ставкам огласил ЕЦБ. Регулятор повысил все три ключевые ставки на 25 б.п. Ставка рефинансирования выросла до максимума с 2008 года и достигла 4,25%, депозитарная ставка — до максимума с 2001 года — 3,75%. Маржинальная ставка поднялась до 4,5%.

Европейский центробанк обратил внимание, что показатели инфляции демонстрируют признаки ослабления, однако базовая инфляция в целом остается высокой. По итогам июня темп роста цен в еврозоне в годовом исчислении замедлился с 6,1% до 5,5%. Но базовая инфляция, которая не учитывает цены на продукты питания и энергоносители, в июне составила 6,8% против 6,9% в мае.

Тем не менее, ЕЦБ дал понять, что готов прекратить повышать ставки, пишет Financial Times. «Есть вероятность повышения, есть вероятность паузы», — заявила председатель ЕЦБ Кристин Лагард в ходе пресс-конференция после заседания. Лагард добавила, что решение будет зависеть от поступающих экономических данных.

3. Отчеты Microsoft и Alphabet

На этой неделе свои финансовые результаты представили Microsoft и Alphabet. Отчет Alphabet был позитивно воспринят рынком, акции выросли на 6,05%. Microsoft, напротив, разочаровала инвесторов, котировки снизились на 3,7%.

Alphabet

Спрос на акции материнской компании Google вырос на фоне сильных финансовых показателей «облачного» подразделения. Его успех стал одним из факторов, который позволил Alphabet получить выручку и прибыль лучше ожиданий. Так, выручка составила $74,6 млрд, тогда как на Уолл-стрит прогнозировали $72,82 млрд. Прибыль на акцию составила $1,44 вместо $1,34.

«В целом, можно подвести черту, что компании, судя по всему, удалось выйти из «шторма» без больших потерь. Теперь наблюдаем ускорение роста уже два квартала подряд», — отметила аналитик ФГ «Финам» Ксения Лапшина.

Microsoft

Корпорация также отчиталась о прибыли и выручке выше прогнозов. В частности, выручка составила $56,2 млрд вместо ожидаемых $55,47 млрд, а прибыль на акцию — $2,69 против $2,55. Однако Microsoft дала более слабый, чем ожидалось, прогноз на текущий квартал. Кроме того, IT-гигант предупредил о продолжающемся замедлении роста своего облачного подразделения Azure.

Помимо этого, участников рынка мог насторожить рост капиталовложений, невысокий объем коммерческих заказов, а также отказ раскрыть ориентиры по доходам на 2024 финансовый год, полагает аналитик Freedom Finance Global Михаил Парамонов.

4. Фильм «Барби» и акции Mattel

Фильм «Барби» подстегнул спрос на акции компании Mattel, которая выпускает одноименные куклы. За первые выходные проката он собрал $155 млн и стал самой кассовой кинопремьерой в этом году.

Аналитики полагают, что успех «Барби» даст инвесторам уверенность в том, что Mattel удается внедрить свою долгосрочную стратегию по извлечению прибыли из интеллектуальной собственности. «Помимо «Барби» у компании есть еще 13 кинопроектов, находящихся на разных стадиях разработки, и успех «Барби» или его отсутствие сыграет важную роль в том, как Уолл-стрит оценит такую возможность», — пояснил аналитик Gordon Haskett Дон Билсон.

Так, один фильм про диснеевских принцесс Mattel рассчитывает представить до конца этого, а другой — в 2024 году. В 2025 году ожидается фильм про машинки Hot Wheels, отмечает Reuters.

5. СПБ Биржа сообщила о переходе на режим T+1 по российским и квазироссийским акциям с 31 июля

Эта неделя была последней, когда бумаги квазироссийских компаний торговались на СПБ Биржа в режиме Т+2, который предполагает поставку актива на счет на второй торговый день после покупки. С 31 июля площадка переведет бумаги этих эмитентов на режим расчетов Т+1, при которым расчеты осуществляются на следующий торговый день после сделки.

К квазироссийским компания на СПБ Бирже относятся Cian, Etalon, Fix Price, Globaltrans, HeadHunter, Ozon, Noventiq Holdings, TCS Group, VK, X5 Group и «Яндекс». Все они сейчас зарегистрированы за рубежом, но ведут свою основную деятельность в России.

Режим расчетов по международным ценным бумагам иностранных эмитентов не изменится, расчеты будут производиться на второй торговый день (Т+2).