Доллар, индекс Мосбиржи и отмена аукциона на размещение ОФЗ: дайджест

Повышение ставки и курс рубля

Торговая сессия во вторник, 15 августа, была волатильной для валютного рынка. Сразу после того как Банк России повысил ключевую ставку с 8,5% до 12%, рубль укрепился до ₽95,5 за доллар. Однако вскоре на валютном рынке случился разворот, доллар превысил ₽99.

Но к вечеру рубль вновь начал уверенно расти после сообщения Bloomberg о том, что на совещании между правительством и экспортерами обсуждалась идея вернуть требование об обязательной продаже части валютной выручки. Агентство уточнило, что окончательного решения еще не было принято.

«Интерфакс» со ссылкой на источники отметил, что, если уже введенные меры не приведут к улучшению ситуации на рынке, базовым сценарием является возврат к продаже от 70% до 90% валютной выручки.

Среди других возможных вариантов — запрет на выплату дивидендов и займов за рубеж (даже в рублях и в дружественные юрисдикции), запрет кредитования зарубежных трейдерских подразделений, а также запрет других сделок, которые можно классифицировать как вывод средств за границу. Кроме того, могут ограничить меры поддержки для экспортеров, которые уклоняются от возвращения выручки в Россию, а также новый налог на сверхдоходы, если компании-экспортеры будут недостаточно активно взаимодействовать для разрешения ситуации.

На этом фоне доллар завершил торги во вторник, 15 августа, на отметке ₽97,09, что на 0,59% ниже уровня закрытия предыдущей сессии.

«Без объявления дополнительных мер (валютные интервенции, возвращение обязательства о продаже экспортной выручки и др.) для естественного укрепления рубля может понадобиться несколько месяцев», — полагают экономисты «Ренессанс Капитала».

В среду, 16 августа, курс доллара по состоянию на 09:05 мск потерял еще 0,21% и составил ₽96,89.

Индекс Мосбиржи

Для рынка акций прошедшая торговая сессия также была волатильной. По итогам основной сессии индекс Мосбиржи упал на 0,5%, до 3115,25 пункта. На вечерней сессии негативная динамика продолжилась. Индекс IMOEX2, отражающий динамику как основной, так и вечерней сессии, достиг 3102 пунктов.

По мнению эксперта «БКС Мир инвестиций» Василия Карпунина, по индексу Мосбиржи общая картина пока не меняется. «На дневном графике формируется не самая «бычья» свечная формация. Все еще есть риск чуть более глубокой коррекции в сторону диапазона 2960–3020 пунктов», — предупредил он.

«Индикатор Мосбиржи остается выше поддержки 3070 пунктов, в случае закрепления ниже которой можно будет говорить о рисках развития коррекции в район 2900 пунктов в рамках основного «бычьего» тренда», — спрогнозировала аналитик ИК «Велес Капитал» Елена Кожухова.

Говоря о перспективах рынка, в телеграм-канале «Мои Инвестиции» указали на скромный потенциал роста, уточнив, что ситуация сильно отличается по секторам.

«Рост ставки и де-факто инверсия доходности — плохой знак для секторов внутреннего рынка, которые зависят от темпов роста экономики. Для экспортеров ситуация по-прежнему благоприятна — рубль остается слабым, а темпы роста экономики для них нерелевантны», — пояснили аналитики.

Среди экспортеров эксперты отдают предпочтение нефтяникам и металлургам. «Спрос на металлы сильно завязан на экономику Китая, где дела идут неважно, а для нефти большее значение имеет экономическая ситуация в развитых странах, где динамика спроса пока выглядит неплохо», — заключили в «Моих Инвестициях».

Отмена аукциона по размещению ОФЗ

Минфин отменил аукцион по размещению ОФЗ, запланированный на среду, 16 августа.

«Минфин России в связи с возросшей волатильностью на финансовых рынках информирует о непроведении 16 августа 2023 года аукционов по размещению ОФЗ в целях содействия стабилизации рыночной ситуации», — говорится в сообщении ведомства.

Цикл падения индекса российских государственных RGBI начался 28 июля. После объявления ЦБ по ставке в течение получаса индекс упал на 0,76% и достиг отметки 123,63 пункта. Это минимум с апреля 2022 года.

В «БКС Мир инвестиций» объяснили, что участники рынка в течение последних недель ожидали повышения ключевой ставки. После решения ЦБ негативная динамика по RGBI продолжилась, так как рынок еще не успел заложить в доходности по облигациям столь значительный размер повышения процентной ставки.

«В результате повышения ключевой ставки кривая доходности ОФЗ практически превратилась в прямую, долгосрочные доходности немного снизились», — заметили в телеграм-канале «Мои Инвестиции».

Базовый сценарий аналитиков SberCIB не предполагает дальнейшего повышения доходностей по облигациям. «Скорее всего, доходности длинных выпусков смогут стабилизироваться на текущих уровнях и осенью перейдут к снижению», — полагает старший стратег SberCIB Investment Research Игорь Рапохин.

Вместе с тем в «БКС Мир инвестиций» указали, что восстановление индекса RGBI сдерживают ожидания дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики.

Последний день для покупки акций под дивиденды

Дивидендная доходность указана с учетом цены закрытия торгов 15 августа.

Bath & Body Works: дивиденды — $0,2. Дата выплаты — 1 сентября. Дивдоходность — 0,53%.
Phillips 66: дивиденды — $1,05. Дата выплаты — 1 сентября. Дивдоходность — 0,93%.
Amgen: дивиденды — $2,13. Дата выплаты — 8 сентября. Дивдоходность — 0,8%.
Macerich: дивиденды — $0,17. Дата выплаты — 8 сентября. Дивдоходность — 1,38%.
Moody’s: дивиденды — $0,77. Дата выплаты — 8 сентября. Дивдоходность — 0,23%.
Chevron: дивиденды — $1,51. Дата выплаты — 11 сентября. Дивдоходность — 0,95%.

Корпоративные отчетности

QIWI: отчет по МСФО за второй квартал и первое полугодие.

До открытия рынка в США

JD.com: финансовые результаты за второй квартал 2023 года. Ожидания: EPS — ¥4,92, выручка — ¥279,92 млрд.

После закрытия рынка в США

Cisco Systems: финансовые результаты за второй квартал 2023 года. Ожидания: PS — $1,06, выручка — $15,05 млрд.

Другие важные события

• Globaltrans: акционеры проголосуют по вопросу редомициляции с Кипра в свободную экономическую зону Абу-Даби.
• Россия: индекс потребительских цен за период с 8 по 14 августа.
• Россия: промышленная инфляция в июле.
• Великобритания: индекс потребительских цен в июле — 09:00 мск.
• Еврозона: ВВП во втором квартале — 12:00 мск.
• США: данные по количеству выданных разрешений на строительство и количеству новостроек в июле — 15:30 мск.
• США: промышленное производство в июле — 16:15 мск.
• США: недельные данные по запасам нефти от Управления энергетической информации (EIA) — 17:30 мск.
• США: протокол последнего заседания ФРС по ставке — 21:00 мск.

Как завершилась предыдущая торговая сессия

• Индекс Мосбиржи: 3115,25 (-0,5%)
• Индекс РТС: 1010,19 (+0,08%)
• S&P 500: 4437,86 (-1,16%)
• Dow Jones Industrial Average: 34 946,39 (-1,02%)
• NASDAQ Composite: 13 631,05 (-1,14%)