Коррекция на рынке акций, укрепление рубля и обвал расписок VK: дайджест

Коррекция на российском рынке акций

Российский рынок акций продолжает корректироваться после многомесячного роста. По итогам основной торговой сессии в понедельник, 11 сентября, индекс Мосбиржи упал на 0,65%, до 3122,37 пункта. К концу вечерней сессии индекс IMOEX2, который отражает динамику индекса Мосбиржи и на дополнительных сессиях, достиг 3104,37 пункта, за день потеряв 1,23%. Всего с максимума, достигнутого 5 сентября, бенчмарк снизился на 5,57%. Рынок падает уже на протяжении пяти дней подряд, это первый такой случай в текущем году.

Главный аналитик ПСБ Владимир Лящук причиной снижения котировок назвал заметное укрепление рубля. Это формирует ожидания сокращения рублевой выручки экспортеров, акции которых занимают весомую долю в индексе. В SberCIB отметили, что пессимизм на рынке акций сохраняется также в преддверии заседания Банка России по ключевой ставке в пятницу, 15 сентября.

Аналитик ФГ «Финам» Ксения Лапшина не исключила, что в рамках текущей коррекции индекс Мосбиржи может упасть ниже 3100 пунктов. Уровни поддержки расположены на отметках 3080 и 3030 пунктов, указала эксперт.

Аналитик инвесткомпании «Велес Капитал» Елена Кожухова предупредила, что в условиях укрепления российской валюты индекс Мосбиржи рискует продолжить снижение к августовскому минимуму на уровне 3015 пунктов.

Укрепление рубля

Утром 12 сентября рубль вновь растет по отношению к основным иностранным валютам. В моменте курс доллара снизился на ₽2,63 и впервые с 18 августа опустился ниже отметки ₽93, а евро потерял чуть более ₽3 и впервые с 28 июля стал стоит дешевле ₽100. По состоянию на 09:10 мск доллар торгуется по ₽94,29 (-0,84%), евро — по ₽101,27 (-1,21%), юань — по ₽12,893 (-0,97%)

Эксперт «БКС Мир инвестиций» Василий Карпунин перечислил несколько факторов в пользу укрепления рубля:

• рост ключевой ставки снизит спрос на кредитование, а по цепочке — и спрос на импортные товары. В результате с некоторым лагом это окажет давление на спрос на валюту для целей импорта. При необходимости регулятор может еще сильнее ужесточить ДКП;
• некоторые меры, которые принял ЦБ, также ограничивают спрос на необеспеченные кредиты;
• рост доходности облигаций делает привлекательным сбережения в рублях. Происходит некоторое смещение от потребления к сбережению;
• подорожание нефти Brent до $90 за баррель компенсирует спад добычи в России. Кроме того, дисконт по российским сортам к Brent снижается. Ожидается рост предложения валюты из-за увеличения экспортной выручки.

Карпунин также упомянул, что с 14 по 22 сентября ЦБ будет продавать валюту на ₽21,4 млрд в день вместо текущих ₽2,3 млрд в день. «И хотя эта мера должна абсорбировать избыточный спрос на валюту в условиях погашения выпуска еврооблигаций Минфина РФ на $3 млрд (16 сентября), локально все равно может произойти перекос в пользу укрепления рубля, особенно с момента начала операций в четверг», — заключил Карпунин.

После пробития отметки ₽92,5 следующая цель для курса доллара — это ₽89,5–90. «Сейчас отскок от уровня поддержки, но он выглядит не убедительно, и, скорее всего, наш ориентир на ₽90 за доллар будет показан еще до конца сентября», — спрогнозировал эксперт «БКС Мир инвестиций» Михаил Зельцер.

Днем ранее в «Тинькофф Инвестициях» заявили, что курс доллара на конец третьего квартала будет в диапазоне ₽90–95. К концу года аналитики ожидают доллар по ₽85–90.

Падение расписок VK

Котировки VK по итогам торгов в понедельник, 11 сентября, рухнули на 7,61%, до ₽663. В тот день Мосбиржа объявила, что из-за редомициляции компании торги ее расписками будут временно приостановлены. С 12 сентября начнутся поэтапные ограничения, 18 сентября станет последним днем для покупки бумаг в стакане T+1.

Изменятся также даты заключения и исполнения контрактов на производственные финансовые инструменты.

Участники рынка могли продать ГДР, которые впоследствии будут конвертированы в акции, из-за рисков длительной приостановки торгов. По оценкам Альфа-Банка, процесс «переезда» VK на Мосбиржу может завершиться до конца года, но точных сроков назвать нельзя. Аналитики напомнили о «Полиметалле», бумаги которого не торгуются на площадке с 25 июля, хотя редомициляция компании закончилась еще в августе.

Ранее VK сообщила о планах провести делистинг с Лондонской фондовой биржи и получить первичный листинг на Мосбирже. Смена листинга связана с редомициляций VK с Британских Виргинских островов в специальный административный район на острове Октябрьский в Калининградской области. После государственной регистрации в России VK станет международной компанией публичным акционерным обществом и будет называться «ВК» (МКПАО «ВК»).

Последний день для покупки акций под дивиденды

Дивидендная доходность указана с учетом цены закрытия торгов 11 сентября.

Hewlett Packard Enterprise: дивиденды — $0,12. Дата выплаты — 13 октября. Доходность — 0,7%.

Другие важные события

• VK: делистинг с Лондонской фондовой биржи.
• «Инарктика»: ГОСА, на повестке — дивиденды за первое полугодие.
• Apple: ежегодная презентация новых продуктов.
• Россия: 12–15 сентября во Владивостоке проходит VIII Восточный экономический форум. 12 сентября выступит президент России Владимир Путин.
• ОПЕК опубликует ежемесячный отчет на рынку нефти — 14:00 мск.
• Еврозона: индекс экономических ожиданий ZEW в сентябре — 12:00 мск.
• США: Управление энергетической информации (EIA) опубликует отчет с краткосрочными прогнозами ситуации на рынке энергоносителей — 19:00 мск.
• США: недельные данные по запасам нефти от Американского института нефти (API) — 23:30 мск.

Как завершилась предыдущая торговая сессия

• Индекс Мосбиржи: 3122,37 (-0,65%)
• Индекс РТС: 1033,5 (+2,08%)
• S&P 500: 4487,46 (+0,67%)
• Dow Jones Industrial Average: 4663,72 (+0,25%)
• NASDAQ Composite: 13 917,89 (+1,14%)