Снижение цен на нефть, отскок ОФЗ, индекс Мосбиржи: дайджест инвестора

Цены на нефть

Котировки нефти Brent продолжили падать на торгах в понедельник. В течение дня нефтяные фьючерсы дешевели на 1,25%, до $81,6 за баррель. Это минимальный уровень с 11 июня. Однако вечером цены отскочили, отыграв часть потерь. Сентябрьский контракт на сорт Brent по итогам торгов снизился всего на 0,28%, до $82,44 за баррель.

Цены на нефть могли отреагировать на решение Байдена не участвовать в предвыборной гонке, полагает руководитель отдела акций УК «Первая» Антон Кравченко.

«Вероятность победы Трампа в этой связи может вырасти. В случае своего президентства Дональд Трамп может открыть Мексиканский залив и Аляску для дальнейшей разведки и добычи нефти с целью повысить уровень добычи энергоресурса на 3 млн баррелей в сутки, что может повысить предложение на рынке в противовес действиям ОПЕК+», — пояснил эксперт.

Однако аналитик ФГ «Финам» Николай Дудченко отмечает, что новость об отказе Байдена от участия в президентских выборах в текущем году — это, скорее, позитивный сигнал для американской нефтяной отрасли, учитывая, что Трамп лоббирует интересы нефтяных компаний.

Аналогичного мнения придерживается аналитик «БКС Мир инвестиций» Рональд Смит. По его словам, снятие Джо Байденом своей кандидатуры с президентской гонки в США в пользу вице-президента Камалы Харрис может оказать поддержку нефти. «Она уже заявляла о желании запретить технологию гидроразрыва пласта, а это ставит под угрозу нефтедобычу в США на длинном горизонте», — подчеркнул эксперт.

По мнению Николая Дудченко, негативная реакция рынка на новость об уходе Байдена связана с тем, что рынок уже в определенной степени заложил в цены победу Трампа после покушения на него в предыдущие выходные.

Между тем агентство Reuters пишет, что инвесторы в понедельник отыгрывали рост запасов нефти и признаки слабого спроса.

Аналитики Morgan Stanley ожидают, что в 2025 году рынок нефти перейдет от текущего дефицита к избытку предложения, а цены на нефть Brent отступят в диапазон $74–79 за баррель. Об этом говорится в пятничном обзоре Morgan Stanley.

В банке прогнозируют, что равновесие на рынке нефти восстановится в четвертом квартале 2024 года, когда сезонный спрос сойдет на нет и возобновится рост предложения как в странах ОПЕК, так и вне картеля. По прогнозу Morgan Stanley, в 2025 году предложение со стороны стран ОПЕК и других производителей вырастет на 2,5 млн баррелей в сутки — значительно сильнее, чем поднимется спрос.

Индекс ОФЗ

Индекс государственных облигаций Московской биржи (RGBI) вырос на 0,35% по итогам торгов 22 июля и составил 104,75. Индикатор отскочил после продолжительного падения и за последние три торговых дня прибавил 1,8%. При этом больше всего поднялись цены самых длинных выпусков, обратили внимание в «Альфа-Инвестициях».

Нисходящий тренд в облигациях на прошлой неделе развернулся после выхода индикатора бизнес-климата (ИБК), считает руководитель направления информационно-аналитического контента «Альфа-Инвестиций» Василий Карпунин.

ИБК, который отражает фактические и ожидаемые изменения в сфере производства и спроса, в июле снизился второй месяц подряд: до 7,7 пункта после 10,6 пункта месяцем ранее. Его значение остается выше среднего за 2023 год, но деловая активность уже растет медленнее.

Участники рынка с оптимизмом восприняли сигналы о снижении деловой активности, так как замедление экономики может побудить ЦБ смягчить денежно-кредитную политику.

По мнению аналитика «БКС Мир инвестиций» Антона Куликова, восстановлению на рынке гособлигаций способствовало погашение ОФЗ на ₽400 млрд, а также данные по замедлению недельной инфляции от Росстата: за период с 9 по 15 июля недельная инфляция замедлилась с 0,27% до 0,11%, а годовая ускорилась с 9,22% до 9,25%. В итоге сильный рост доходностей до 16,4% в длинных ОФЗ был нивелирован и итоговый уровень составил 16%, отметил Антон Куликов.

Индекс Мосбиржи

Индекс Мосбиржи по итогам понедельника, 22 июля, вырос на 0,54% и закрылся на уровне 3024,54 пункта. Позитивной динамике фондового рынка способствует восстановление на рынке облигаций, полагает аналитик «Цифра брокер» Полина Щукина.

В ближайшие недели ключевым драйвером рынка акций станет реинвестирование дивидендов, прогнозирует руководитель направления информационно-аналитического контента «Альфа-Инвестиций» Василий Карпунин. Уже скоро инвесторам придут средства от крупных компаний, в том числе Сбербанка, «Роснефти», «Татнефти».

Аналитик ФГ «Финам» Игнат Иванов полагает, что динамика рынка на этой неделе будет связана с ожиданиями инвесторов касательно решения ЦБ по ставке 26 июля. Центробанк на заседании 26 июля повысит ключевую ставку с 16% до 18%, так считают 22 из 30 экспертов — аналитиков крупных российский банков и инвестиционных компаний, опрошенных РБК.

Если цены на нефть останутся стабильными, а рубль не перейдет к быстрому укреплению, индекс Мосбиржи имеет потенциал для продолжения роста с ближайшей целью в районе 3100 пунктов. Сигналы возможного улучшения геополитической обстановки также могут способствовать спросу на российские акции, прогнозирует директор по стратегии ФГ «Финам» Ярослав Кабаков.

«Экономика России продолжает адаптироваться к внешним и внутренним вызовам, и активность на фондовом рынке может свидетельствовать о настроениях инвесторов в отношении будущих перспектив», — пишет эксперт. По его словам, сейчас лучше сохранять выжидательную позицию и внимательно следить за ключевыми индикаторами, которые могут повлиять на дальнейшее движение рынка.

Курсы валют

Публикуем наиболее выгодные курсы валют в обменниках Москвы на 08:20 мск по данным сервисов «Банки.ру» и «Рынок наличной валюты».

Самые дешевые наличные доллары можно купить:

• Райффайзенбанк (адреса офисов можно уточнить на сайте банка): купить доллары можно по ₽88,2, продать — по ₽82;
• Солид Банк (ст. м. «Беговая»): купить доллары можно по ₽88,25, продать — по ₽87,5.

Самые дешевые евро:

• Солид Банк (ст. м. «Беговая»): купить евро можно по ₽97,25, продать — по ₽96,6;
• Ак Барс Банк (ст. м. «Сухаревская», «Речной вокзал», «Крестьянская Застава», «Отрадное»): купить евро можно по ₽97,45, продать — по ₽95,18.

Самые дешевые юани:

• банк «Национальный стандарт» (ст. м. «Добрынинская», «Полянка»): купить юани можно по ₽12,98, продать — по ₽12,28;
• Цифра банк (ст. м. «Выставочная», «Деловой центр»): купить юани можно по ₽13,07, продать — по ₽12,57.

Последний день покупки акций под дивиденды

Дивидендная доходность указана с учетом цены закрытия торгов 22 июля.

• Lowe's. Дивиденды на каждую акцию — $1,15. Дата выплаты — 7 августа. Доходность — 0,48%.

Корпоративные события

До открытия рынка в США:

• Moody's: финансовые результаты за второй квартал 2024 года, EPS — $2,94, выручка — $1,69 млрд.
• General Motors: финансовые результаты за второй квартал 2024 года, EPS — $2,68, выручка — $44,99 млрд.
• Coca-Cola: финансовые результаты за второй квартал 2024 года, EPS — $0,81, выручка — $11,76 млрд.
• Freeport-McMoran: финансовые результаты за второй квартал 2024 года, EPS — $0,39, выручка — $5,97 млрд.
• Spotify: финансовые результаты за второй квартал 2024 года, EPS — $1,05, выручка — $3,81 млрд.
• UPS: финансовые результаты за второй квартал 2024 года, EPS — $2, выручка — $22,17 млрд.
• Comcast: финансовые результаты за второй квартал 2024 года, EPS — $1,12, выручка — $30,03 млрд.
• Philip Morris: финансовые результаты за второй квартал 2024 года, EPS — $1,57, выручка — $9,17 млрд.

После закрытия рынка в США:

• Alphabet: финансовые результаты за второй квартал 2024 года, EPS — $1,83, выручка — $84,12 млрд.
• Seagate: финансовые результаты за четвертый квартал 2024 финансового года, EPS — $0,74, выручка — $1,87 млрд.
• Texas Instruments: финансовые результаты за второй квартал 2024 финансового года, EPS — $1,16, выручка — $3,8 млрд.
• Visa: финансовые результаты за третий квартал 2024 финансового года, EPS — $2,42, выручка — $8,92 млрд.
• Mattel: финансовые результаты за второй квартал 2024 года, EPS — $0,18, выручка — $1,1 млрд.
• Tesla: финансовые результаты за второй квартал 2024 года, EPS — $0,6, выручка — $24,07 млрд.

Другие важные события

• Мосбиржа запустит фьючерсы на индекс IPO.
• Встреча министров финансов и управляющих центральными банками стран БРИКС в Бразилии.
• Турция: ЦБ примет решение по ключевой ставке — 14:00 мск.
• США: объем продаж на вторичном рынке жилья за июнь — 17:00 мск.
• США: индекс производственной активности от ФРБ Ричмонда за июль — 17:00 мск.
• Еврозона: индекс потребительского доверия за июль — 17:00 мск.
• США: запасы нефти, изменение за неделю по данным Американского института нефти (API) — 16:30 мск.

Как завершилась предыдущая торговая сессия

• Индекс Мосбиржи: 3024,54 (+0,54%)
• Индекс РТС: 1085,43 (+0,82%)
• S&P 500: 5564,41 (+1,08%)
• Dow Jones Industrial Average: 40 415,44 (+0,32%)
• NASDAQ Composite: 18 007,57 (+1,58%)