Минфин разместил максимальный объем ОФЗ с июля 2023 года

В среду, 11 сентября, Министерство финансов в ходе двух аукционов по размещению облигаций федерального займа разместило ОФЗ с плавающим купоном (ПК) и фиксированным купоном (ПД).

Совокупный спрос составил ₽320,94 млрд, а общая сумма заимствований — ₽97,917 млрд. Больше этого объема Минфин занимал лишь на аукционах 26 июля 2023 года. Тогда ведомство разместило флоатеры ОФЗ-ПК 29024 с датой погашения 18 апреля 2035 года на сумму ₽103,01 млрд и облигации с фиксированным купоном ОФЗ-ПД 26243 с датой погашения 19 мая 2038 года объемом ₽11,56 млрд.

В ходе первого аукциона ведомство разместило ОФЗ-флоатеры. Спрос на выпуск ОФЗ-ПК выпуска № 29025 с датой погашения 12 августа 2037 года более чем в три раза превысил предложение.

Итоги размещения:

• объем спроса — ₽242,23 млрд;
• размещенный объем выпуска — ₽67,18 млрд;
• выручка от размещения — ₽64,26 млрд;
• цена отсечения — 94,85% от номинала;
• средневзвешенная цена — 94,898% от номинала от номинала.

На втором аукционе Минфин разместил выпуск ОФЗ с постоянным купоном (ПД). Доходность по выпуску ОФЗ-ПД 26248 с датой погашения 16 мая 2040 года составила 15,98%.

Итоги размещения:

• объем спроса — ₽78,71 млрд;
• размещенный объем выпуска — ₽30,74 млрд;
• выручка от размещения — ₽26,30 млрд;
• цена отсечения — 81,46% от номинала;
• доходность по цене отсечения — 15,99% годовых;
• средневзвешенная цена — 81,53% от номинала от номинала;
• средневзвешенная доходность — 15,98% годовых.

Рекорд по доходности Минфин поставил на аукционе 28 августа. Тогда ведомство разместило выпуск ОФЗ-ПД 26247 с датой погашения 11 мая 2039 года, доходность которого составила 16,16%. В результате среди бумаг с постоянным купоном и сроком размещения свыше десяти лет доходность выросла до исторического максимума (с момента начала ведения статистики в 2015 году).

Следующий аукцион по размещению гособлигаций запланирован на 18 сентября.

Всего в 2024 году объем чистого привлечения на внутреннем рынке путем выпуска ОФЗ планируется на уровне ₽2,63 трлн, а валовые внутренние заимствования с учетом погашений (₽1,45 трлн) составят ₽4,08 трлн. Больше ведомство занимало лишь в 2020 году.

Упор будет делаться на размещении длинных облигаций с постоянной купонной доходностью (ПД). В пресс-службе Минфина объясняли «РБК Инвестициям», что такой выбор обусловлен графиком погашения государственного долга и необходимостью ограничить риск роста расходов на его обслуживание.