Акции японских «сого сёся» выросли на планах Баффета увеличить инвестиции

Акции пяти крупнейших торговых домов Японии выросли на торгах 25 февраля после того, как глава инвестиционного конгломерата Berkshire Hathaway Уоррен Баффет в обращении к акционерам в минувшие выходные выразил желание увеличить свои доли в японских «сого сёся».

24 февраля торги в Японии не проводились в связи с празднованием Дня рождения императора, поэтому бумаги на Токийской фондовой бирже отреагировали на заявление Баффета уже во вторник.

На максимумах дня котировки находились на следующих уровнях:

• Mitsubishi Corporation: +9,41%, до 2604,5 иен ($17,4);
• Marubeni: +8,82%, до 2491,5 иен ($16,6);
• Itochu: +7,43%, до 6597 иен ($44);
• Mitsui: +5,48%, до 2865,5 иен ($19);
• Sumitomo: +0,13%, до 3890 иен ($26).

При этом фондовый индекс Topix по итогам торгов 25 февраля закрылся снижением на 0,43%, до 2724,7 пункта.

В своем ежегодном письме в субботу Баффет сообщил акционерам, что Berkshire договорилась с пятью торговыми домами о повышении потолка инвестиций. Первоначально холдинг Баффета согласился не превышать порог в 10% своих инвестиций в каждую из этих компаний, однако позднее японцы согласились несколько повысить согласованный потолок. На конец 2024 года совокупные вложения Berkshire в японские бумаги достигли $23,5 млрд. Баффет отмечает, что инвестиции в «сого сёся» рассчитаны на очень долгий срок.

«Со временем вы, вероятно, увидите, как доля собственности Berkshire во всех пяти компаниях несколько увеличится», — написал он.

Прошло почти шесть лет с тех пор, как Berkshire начала инвестировать в акции «сого сёся» — впервые финансовый конгломерат Баффета вложился в эти бумаги в июле 2019 года.

«Мы просто посмотрели на их финансовые отчеты и были поражены низкими ценами на их акции. С годами наше восхищение этими компаниями постоянно росло», — пишет инвестор. Он рассказал, что ему и Грегу Абелю (должен стать преемником Уоррена Баффета) нравятся подход к распределению капитала в этих компаниях, корпоративное руководство и отношение к инвесторам.

Баффет подсчитал, что ожидаемый годовой доход от дивидендов японских компаний в 2025 году составит около $812 млн.

«[Японские] торговые дома сейчас котируются по ценам значительно ниже пиковых, поэтому Баффет, вероятно, рассматривает это как шанс купить больше», — цитирует Bloomberg аналитика IwaiCosmo Securities Нориказу Симидзу. По его словам, с президентством в США Дональда Трампа и множеством изменений в тарифной политике рынок находится в состоянии неопределенности, но торговые дома вовлечены в широкий спектр бизнеса, поэтому Баффет, вероятно, делает на них ставку.

Как пишет Financial Times, Berkshire может использовать свои доли в торговых домах, чтобы получить доступ к заключению сделок в сфере инфраструктуры и энергетики — областях, в которых американская компания имеет значительный интерес. Газета отметила, что в феврале состоялась встреча премьер-министра Японии Сигэру Исибы и президента США Дональда Трампа, на которой политики обсудили увеличение японских инвестиций в США и увеличению закупок американского газа.